光伏概念再度活跃

　　西南证券表示，继续坚定看好8月光伏板块上行行情。产业链方面，硅料价格继续上涨表明下游需求仍有支撑。8月起硅料产能逐步释放，大尺寸电池产能紧缺将更为突出，大尺寸电池盈利有望在二季度单瓦4-5分的基础上进一步提高。继续坚定看好8月光伏板块上行行情，重申我们对于行业景气度上行的观点。

　　中信证券表示，欧洲加快光伏项目建设进度，海外装机量料将保持较高速增长，2022年全球装机有望超230GW。同时，海内外需求有望共振。国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV政策推动下，行业需求迎来加速增长，预计2022年国内光伏装机有望增至80GW。

　　个股聚焦

　　煤炭板块走强

　　需求端方面，全球高温推动电煤需求，欧洲重启煤电，同时冬天消费旺季取暖会加大对于煤炭需求；供给端方面，禁运俄煤正式生效，加剧全球煤炭供需紧张。因此，今冬全球海运煤市场的供需缺口或将进一步扩大，也将会迎来一定考验。

　　信达证券指出，整体来看，随着新兴经济占比提升与居民生活用电持续高增，预计未来3-5年内，电煤消耗仍将维持增长态势；而随着各地疫情防控治理水平与能力的不断提升，以及基建投资持续发力，化工、建材、冶金用煤需求将持续向好。在供给增产受限，产量增长严重不足的背景下，煤炭价格弹性将会不断凸显。建议关注下半年基建发力进程与迎峰度冬煤炭保供力度。在能源大通胀逻辑下，把握高壁垒、高现金、高分红的优质煤炭企业，迎接煤炭板块一轮业绩与估值双升的历史性行情。

　　海通国际认为，电厂日耗进一步攀升，钢焦产业链回暖。市场监督总局查处哄抬煤价，下半年长协履约率或提升。旺季煤价回落+政策调控扰动，短期板块波动加剧，但中期业绩中枢上移带动的估值提升逻辑不变。

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