谦和屋的浅见：
其实，南极电商的造假说，一直有点莫名其妙，搞得我也是毛毛的，要不然，这样的公司，模式与价格，我至少要两成仓位，现在就是不确定，才1成仓位。确定没造假之时，我可能要加仓的。
但是，那要造假了呢？那就认赔呗……
这类造假说的文章，我几乎全看了，看完之后，我个人持有保留意见。
具体数据我不去分析，道理很简单，光看财报无法实锤造假还是没造假，都说得通。这样会陷入无意义的探讨。
我是反过来想的，造假究竟为了什么？等于说，南极人要花很多个亿，然后，自己买自己的产品，而且，还不是线下那种买卖，是线上那种，那种每一单都有确切资料的造假。这是干什么？不是作死是什么？不是一年花很多个亿，而是每年都比去年更多的很多个亿。
第二，如果是造假，货都被南极人自己买了，那么，意味着，消费者是没有买的，这个和我日常接触与感受到的完全不同。
我身边几乎十个有九个都或多或少的用南极人，还有一个，可能是用了，但是自己也不知道，这是南极人的。这不合常理啊。
如果是体外循环造假的话，产品不应该有如此的覆盖率啊？
第三，造假如果用这种方式，是划不来的，道理在于，要交多道费用。首先，自己的税费要交，然后，平台抽成要交，最后，白手套们出货到假的消费者，还有一道税费。那为啥要搞这种造假方式？成本这么高？还一看就看出来了。。。。你为啥不搞了欧洲，中东，北美，甚至南美的公司也好啊，直接每年走十个亿八个亿的去那个公司，查又查不到，货运过去仓库一锁，他不香么？反正是虚增利润么？为什么要选择明显难度这么大的方式哩？
第四，我找到头晕，都没有找到张玉祥先生的实锤，看报道，觉得他简直就是一心坑人的，但是，仔细一看，过去几十年，张玉祥先生都是规规矩矩的，自己和太太的身家也都在公司，没有过什么坑人的行径啊？怕不是今年走到了无妄卦了……
第五，你造假总得有个目的吧，要么公司做不下去了，不得不造假，要么，准备干一把就金盆洗手，远走高飞，但是，张先生每年又极其勤奋，到处跑供应商，这也不是要远走高飞的样子啊。还是隐藏太深？我个人是持有保留意见的。我觉得他有点像江南春那意思。喜欢自己干。南极人产品也卖得到处都是，也不像要倒了。。。。
第六，我个人认为，财务化妆是有的，什么刷单之类的。这个不予置评，我没有详细的数据。gmv本来统计口径就千差万别，抖音的官方访谈也是说一场直播，南极人平均转化率能有10%-15%左右，单场最高到了22%左右。我搞不清楚这个数据多少真多少假。我也看不到后台不是~
第七，关于财报用来排除这件事，我个人有个人的看法。这肯定没问题的。但是，动不动就排除了，损失的并不是别人，而是自己，你排除到最后，几千家公司，还剩几家？惟独几家，还贵，一买，收益率又不行。当年东方雨虹也是排除排除，排到最后，2018年到今天，人涨了七八倍，上市以来，年年财报排除东方雨虹，结果，涨幅甩茅台几条街。这损失的是谁？又不是东方雨虹，还不是自己？当然，保守，安全肯定没问题的。我也怕，但是，因噎废食肯定不是我的选择。控制仓位才是我应对的策略，错了，我10%的仓位全亏光了，对整体损失也有限，但是，永远不迈出拓展能力圈的一步，永远就只能原地打转转不是？
我的路线是，财报用来发现，跟进用来验证，仓位用来控制，风险永相随，财报是排除不了的，注意，财报反应的是经营，而经营到投资，这里面还有一座山，财报都杠杠的，不见得投资是赚钱的。因为安全边际与仓位控制。
第八，年底了，各单位今年日子都难过，这个要理解。我早段时间就从某上市公司那边得到消息，有些，有些啊，组织，发消息说您得奖了，然后，要笔钱，这也无可厚非，都有成本都要赚钱么，但是，人不给，你就发负面消息，这就有点……凡事留一线么~嘿嘿嘿~这次南极电商完全没理由啊，造假说几年前的事情了，突然密集的，铺天盖地的涌现这么多负面消息，而且，还没有实锤，而且，这些没有实锤的，几年前就没有实锤了，今天还是没有实锤，我其实也很期待，到底会不会有实锤。。。。
第九，几个高管离职我也觉得有点巧合了，朱伟奇还好理解，后来去了另一家拟上市公司，他自己也有股份，等于是高升了。其他的我也暂时没找到后续。如果是有更好的下家，那倒是没什么，南极电商也并非是每一个人都想选择的公司。但是，如果离职去到平级或者更差的公司，那就多少有点顾虑了。