【宏观经济】

　　国资委：2017年中央企业实现营业收入26.4万亿元、同比增长13.3%，利润总额首次突破1.4万亿元，15.2%的增速也创下五年来最好水平。截至去年底，中央企业资产总额达到54.5万亿元，较2012年底增长73.8%。

　　央行：发布的《2017年第四季度中国货币政策执行报告》中表示，随着我国经济结构逐步优化,低一些的M2增速仍能够支持经济实现高质量发展。

　　统计局：根据科技综合统计年快报初步测算结果，2017年我国研发经费投入总量为1.75万亿元，比上年增长11.6%，增速较上年提高1个百分点。研发经费投入强度(研发经费与国内生产总值之比)为2.12%，较上年提高0.01个百分点。

　　国家旅游局：数据中心调查显示2018年春节假日期间，全国假日国内旅游市场将达3.85亿人次。

　　银监会：我国绿色信贷规模稳步增长，国内21家主要银行绿色信贷规模从2013年末的5.2万亿元增长至2017年6月末的8.22万亿元，平均每年增加将近8000亿元。

　　【股市要闻】

　　全球股市：主要股指呈普涨态势，年初至今皆有不同程度上涨。受经济数据改善等支撑，美股纳斯达克、标普500和道琼斯指数分别上涨4.79%、1.6%和0.99%；其他股指方面，恒生指数上涨5%，巴黎CAC40指数下跌0.43%，日经225指数下跌3.38%。

　　保监会：人民日报刊发访保监会副主席陈文辉文章称，对突出风险点要及时排查、处置，推动问题公司通过“瘦身”和转型化解风险；对流动性风险要加强防控，针对风险隐患较大的公司，及时采取有针对性处置措施；对违法违规和激进投资等各种市场乱象，要加强股权穿透管理，将单一股东最高股权比例从51%下调至1/3。

　　本周解禁：根据沪深交易所的安排，本周两市共有51家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计76.21亿股，占未解禁限售A股的0.89%。

　　港交所：基本完成草拟引入“同股不同权”上市公司的咨询文件。据了解，有关修订“上市规则”的正式咨询文件最快明天收市后公布。当中规则条文会留有弹性，除会以指引信方式而非明文厘定“新兴和创新产业”，也不会详细讨论会否容许由公司持有具较高投票权的特殊股份。

　　【机会情报】

　　海南旅游：春节黄金周，海南游火了。21日琼州海峡滞留车辆过万，出岛机票过万刷爆朋友圈，除了罕见连续大雾，人流车流高增长也是滞留原因。据了解，整个春节黄金周期间，海南旅游市场供需两旺。

　　传媒：今年春节电影市场票房表现十分亮眼。大年初一单日票房12.64亿，创下全球单日单一市场票房最高纪录，前三天累计票房32.07亿，其中后两天正值周末，又创下全球单市场周末票房纪录。根据猫眼电影统计数据，正月初一至初五下午，国内电影票房累计突破46亿元，刷新中国电影春节档新纪录。

　　无人驾驶：据美国国家安全局(NSA)发言人介绍，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo无人驾驶车项目已经获得亚利桑那州交通运输部的许可，允许Waymo的无人驾驶小型货车在该州通过智能手机APP向用户提供服务并收取费用。

　　军工：据新华网报道，韩国国防部20日确认，韩国和美国今年仍将启动联合军事演习。韩联社报道，韩国国防部当天向国会递交一份报告，称韩美今年将在韩国举行代号“关键决断”和“乙支自由卫士”的联合军演，“以推进双方旨在探测、扰乱、摧毁、防御朝鲜核武及导弹的‘4D作战概念’”。

　　钴：据外媒报道，知情人士透露，苹果公司正在洽商首次直接从矿企长期购买钴。在行业担心电动汽车蓬勃发展可能引发这种重要电池原料出现短缺之际，苹果直接洽商矿企表明，这家科技巨头期望确保其iPhone和iPad电池将有充足的钴供应。

　　柔性电子：美国斯坦福大学华人教授鲍哲南科研团队19日在英国《自然》杂志发表报告说，他们在柔性电子领域实现了制造工艺的新突破，首次成功开发出更易量产的高密度、高灵敏度可拉伸晶体管阵列，这一成果在电子皮肤等研究中具有突破性意义。

　　闪存芯片：据报道，苹果公司已经开始和中国长江存储科技有限责任公司谈判，计划向对方采购NAND闪存芯片，用于iPhone。

　　【公司要闻】

　　定增重组>>>

　　文化长城：公司拟筹划重大事项涉及资产重组

　　神州长城：所筹划资产注入事项构成重大资产重组

　　劲胜智能：重大事项将构成重大资产重组

　　誉衡药业：正在筹划重大资产重组事项

　　睿康股份：拟筹划重大事项涉资产重组

　　三变科技：终止重大资产重组

　　年报业绩>>>

　　三变科技：2017年亏损1.19亿元

　　浙江美大：2017年净利润同比增长50.61%

　　中化岩土：2017年实现净利润2.34亿 同比下降5.86%

　　京威股份：2017年净利润同比下降近五成

　　业绩预报>>>

　　荣之联：预计2018年1-3月净利润同比增长580%–615%

　　增减持>>>

　　星网锐捷：控股股东增持585万股公司股份

　　得润电子：实际控制人增持56.5万股公司股份

　　益生股份：公司董秘增持2万股公司股份

　　科伦药业：高管增持

　　天鹅股份：股东新疆古月杨减持公司股份20万股

　　吉宏股份：股东金润悦减持382.35万股公司股份

　　重大事项>>>

　　洪汇新材：披露集中竞价交易方式回购股份预案

　　天夏智慧：控股股东采取措施消除平仓风险

　　佳讯飞鸿：控股股东采取措施消除平仓风险

　　大连电瓷：股权质押融资风险降低

　　亚太药业：签署投资合作框架协议

　　中国核电：江苏核电3号机组具备商运条件

　　华正新材：青山湖一期项目全面投产

　　证通电子：遭深圳证监局责令改正

　　停复牌>>>

　　停牌：江南嘉捷

　　复牌：立思辰、三变科技、劲胜智能、大连电瓷、华英农业、天夏智慧、安诺其、亚太药业、神州长城、汇源通信、海虹控股、金城医药、佳讯飞鸿 　 　 　

【宏观经济】

　　国资委：2017年中央企业实现营业收入26.4万亿元、同比增长13.3%，利润总额首次突破1.4万亿元，15.2%的增速也创下五年来最好水平。截至去年底，中央企业资产总额达到54.5万亿元，较2012年底增长73.8%。

　　央行：发布的《2017年第四季度中国货币政策执行报告》中表示，随着我国经济结构逐步优化,低一些的M2增速仍能够支持经济实现高质量发展。

　　统计局：根据科技综合统计年快报初步测算结果，2017年我国研发经费投入总量为1.75万亿元，比上年增长11.6%，增速较上年提高1个百分点。研发经费投入强度(研发经费与国内生产总值之比)为2.12%，较上年提高0.01个百分点。

　　国家旅游局：数据中心调查显示2018年春节假日期间，全国假日国内旅游市场将达3.85亿人次。

　　银监会：我国绿色信贷规模稳步增长，国内21家主要银行绿色信贷规模从2013年末的5.2万亿元增长至2017年6月末的8.22万亿元，平均每年增加将近8000亿元。

　　【股市要闻】

　　全球股市：主要股指呈普涨态势，年初至今皆有不同程度上涨。受经济数据改善等支撑，美股纳斯达克、标普500和道琼斯指数分别上涨4.79%、1.6%和0.99%；其他股指方面，恒生指数上涨5%，巴黎CAC40指数下跌0.43%，日经225指数下跌3.38%。

　　保监会：人民日报刊发访保监会副主席陈文辉文章称，对突出风险点要及时排查、处置，推动问题公司通过“瘦身”和转型化解风险；对流动性风险要加强防控，针对风险隐患较大的公司，及时采取有针对性处置措施；对违法违规和激进投资等各种市场乱象，要加强股权穿透管理，将单一股东最高股权比例从51%下调至1/3。

　　本周解禁：根据沪深交易所的安排，本周两市共有51家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计76.21亿股，占未解禁限售A股的0.89%。

　　港交所：基本完成草拟引入“同股不同权”上市公司的咨询文件。据了解，有关修订“上市规则”的正式咨询文件最快明天收市后公布。当中规则条文会留有弹性，除会以指引信方式而非明文厘定“新兴和创新产业”，也不会详细讨论会否容许由公司持有具较高投票权的特殊股份。

　　【机会情报】

　　海南旅游：春节黄金周，海南游火了。21日琼州海峡滞留车辆过万，出岛机票过万刷爆朋友圈，除了罕见连续大雾，人流车流高增长也是滞留原因。据了解，整个春节黄金周期间，海南旅游市场供需两旺。

　　传媒：今年春节电影市场票房表现十分亮眼。大年初一单日票房12.64亿，创下全球单日单一市场票房最高纪录，前三天累计票房32.07亿，其中后两天正值周末，又创下全球单市场周末票房纪录。根据猫眼电影统计数据，正月初一至初五下午，国内电影票房累计突破46亿元，刷新中国电影春节档新纪录。

　　无人驾驶：据美国国家安全局(NSA)发言人介绍，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo无人驾驶车项目已经获得亚利桑那州交通运输部的许可，允许Waymo的无人驾驶小型货车在该州通过智能手机APP向用户提供服务并收取费用。

　　军工：据新华网报道，韩国国防部20日确认，韩国和美国今年仍将启动联合军事演习。韩联社报道，韩国国防部当天向国会递交一份报告，称韩美今年将在韩国举行代号“关键决断”和“乙支自由卫士”的联合军演，“以推进双方旨在探测、扰乱、摧毁、防御朝鲜核武及导弹的‘4D作战概念’”。

　　钴：据外媒报道，知情人士透露，苹果公司正在洽商首次直接从矿企长期购买钴。在行业担心电动汽车蓬勃发展可能引发这种重要电池原料出现短缺之际，苹果直接洽商矿企表明，这家科技巨头期望确保其iPhone和iPad电池将有充足的钴供应。

　　柔性电子：美国斯坦福大学华人教授鲍哲南科研团队19日在英国《自然》杂志发表报告说，他们在柔性电子领域实现了制造工艺的新突破，首次成功开发出更易量产的高密度、高灵敏度可拉伸晶体管阵列，这一成果在电子皮肤等研究中具有突破性意义。

　　闪存芯片：据报道，苹果公司已经开始和中国长江存储科技有限责任公司谈判，计划向对方采购NAND闪存芯片，用于iPhone。

　　【公司要闻】

　　定增重组>>>

　　文化长城：公司拟筹划重大事项涉及资产重组

　　神州长城：所筹划资产注入事项构成重大资产重组

　　劲胜智能：重大事项将构成重大资产重组

　　誉衡药业：正在筹划重大资产重组事项

　　睿康股份：拟筹划重大事项涉资产重组

　　三变科技：终止重大资产重组

　　年报业绩>>>

　　三变科技：2017年亏损1.19亿元

　　浙江美大：2017年净利润同比增长50.61%

　　中化岩土：2017年实现净利润2.34亿 同比下降5.86%

　　京威股份：2017年净利润同比下降近五成

　　业绩预报>>>

　　荣之联：预计2018年1-3月净利润同比增长580%–615%

　　增减持>>>

　　星网锐捷：控股股东增持585万股公司股份

　　得润电子：实际控制人增持56.5万股公司股份

　　益生股份：公司董秘增持2万股公司股份

　　科伦药业：高管增持

　　天鹅股份：股东新疆古月杨减持公司股份20万股

　　吉宏股份：股东金润悦减持382.35万股公司股份

　　重大事项>>>

　　洪汇新材：披露集中竞价交易方式回购股份预案

　　天夏智慧：控股股东采取措施消除平仓风险

　　佳讯飞鸿：控股股东采取措施消除平仓风险

　　大连电瓷：股权质押融资风险降低

　　亚太药业：签署投资合作框架协议

　　中国核电：江苏核电3号机组具备商运条件

　　华正新材：青山湖一期项目全面投产

　　证通电子：遭深圳证监局责令改正

　　停复牌>>>

　　停牌：江南嘉捷

　　复牌：立思辰、三变科技、劲胜智能、大连电瓷、华英农业、天夏智慧、安诺其、亚太药业、神州长城、汇源通信、海虹控股、金城医药、佳讯飞鸿 　 　 　

　【期指】

　　期指成交持仓方面，IF1802成交12424手，持仓27643手，日增仓2263手；IH1802成交5572手，持仓3076手，日增仓-3169手；IC1802成交4952手，持仓3613手，日增仓-3136手。

　　期指升贴水方面，IF1802贴水14.56点，IH1802贴水3.19点，IC1802贴水24.83点。

二、【财政部牵头筹建中国农垦产业发展基金 助力乡村振兴】

财政部已牵头筹建中国农垦产业发展基金，计划规模500亿元左右，以推进农垦改革发展，助力乡村振兴战略实施。财政部将加强对农垦基金运行的监督指导，积极发挥财政资金的杠杆作用，通过盘活存量资产，吸引社会资本投入到垦区企业。

上市公司中，苏垦农发（601952）是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化国有大型农垦企业。北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

三、【春节档票房破多项影史记录 行业盈利有望大幅改善】

据猫眼数据，今年电影市场春节档票房收入破多项历史记录，成为史上最强春节档。截至21日，电影《捉妖记2》《唐人街探案2》《红海行动》等三部电影票房均已超过10亿元，《唐人街探案2》已逼近20亿元。其中，大年初一票房12.65亿，为全球单日票房冠军。目前，春节档总票房已超过50亿，打破历年影史纪录，预计同比增长近七成，增长幅度远超行业预期。

随着春节档概念的持续火热，热门电影票房有望继续走高，相关影视传媒公司盈利或将大幅改善。中国电影（600977）参与《捉妖记2》《唐人街探案2》《红海行动》等多部电影的部分制作及出品发行；横店影视（603103）是《捉妖记2》《唐人街探案2》等春节档主要高票房电影的联合出品方。

四、【苹果公司或将直接从矿企采购钴 钴价涨势有望更加明朗】

知情人士透露，苹果公司正在洽商首次直接从矿企长期购买钴。在行业担心电动汽车蓬勃发展可能引发这种重要电池原料出现短缺之际，苹果直接洽商矿企表明，这家科技巨头期望确保其iPhone和iPad电池将有充足的钴供应。

自2017年以来，钴系列产品价格出现了暴涨，累计涨幅已超过一倍。供应紧缺，是金属钴价格上涨的重要因素之一。随着供需格局持续改善及苹果公司直接采购的刺激，钴价上涨趋势望更加明朗。可关注洛阳钼业（603993）、寒锐钴业（300618）等国内钴产品龙头公司。

五、【春节海南旅游持续增长 乡村旅游受热捧】

据了解，整个春节黄金周期间，海南旅游市场供需两旺。海口市和三亚市旅游饭店的平均开房率仍然分别保持在73.52%和80.6%的较高水平。乡村旅游热度也持续提升，自驾游、亲子游成为出游主力，湖畔骑行、登山远眺、采摘垂钓、品尝农家宴等体验受到欢迎。

操作上，建议关注：1）中国国旅（601888）旗下中免公司运营三亚海棠湾免税中心。2）华侨城A（000069）已签订天涯马岭艺术产业小镇以及文门村两个小镇特色旅游项目，目前处于在建状态。3）首旅酒店（600258）旗下子公司南山文化旅游开发有限公司运营南山5A级景区。

六、【港股航空板块节后首日大涨 A股有望跟随】

春节长假后港股开市首日航空板块全线走高，北京首都机场、中国国航、中国东方航空、中国南方航空等表现出色。民航局此前预测春运期间，民航将运输旅客6500万人次，同比增长10%左右。多家机构预计，民航客运量将在高基数上继续维持高增长态势。

综上，结合消费升级的背景，继续看多大型航空公司，如中国国航（601111）、南方航空（600029）。

七、【美国无人车项目获政府许可 关注无人驾驶概念】

据美国国家安全局(NSA)发言人介绍，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo无人驾驶车项目已经获得亚利桑那州交通运输部的许可，允许Waymo的无人驾驶小型货车在该州通过智能手机APP向用户提供服务并收取费用。

无人驾驶技术已吸引多个国家政府争相布局政策扶持。投资标的方面，德赛西威（002920）布局智能驾驶辅助系统及车载信息娱乐系统，主要客户包括一汽大众、广汽等，业绩将受益于自主品牌汽车的市占率提高；四维图新（002405）是国内高精度地图龙头企业。

八、【高密度高灵敏度柔性电子材料首次开发成功 更易量产】

美国斯坦福大学华人教授鲍哲南科研团队19日在英国《自然》杂志发表报告说，他们在柔性电子领域实现了制造工艺的新突破，首次成功开发出更易量产的高密度、高灵敏度可拉伸晶体管阵列，这一成果在电子皮肤等研究中具有突破性意义。

上市公司中，丹邦科技（002618）专注于微电子柔性互连与封装业务，是全球极少数产业链涵盖从基材、基板到芯片封装的企业之一。生益科技（600183）为我国最大的覆铜板生产企业，主营覆铜板、粘结片、电子用挠性材料等，处于柔性电路板产业链前端。

九、【苹果与长江存储谈判 iPhone有望首次采用中国厂商闪存芯片】

苹果公司已经开始和中国长江存储科技有限责任公司谈判，计划向对方采购NAND闪存芯片，用于iPhone。

一旦双方能够就此达成协议，这将意味着iPhone将首次采用来自中国厂商的闪存芯片。虽然初期的订单量可能不大，但能赢得像苹果这样的大客户，对于一家成立不久的中国半导体企业而言将会有着里程碑式的重要意义。相关概念股主要有紫光国芯（002049）、华天科技（002185）等。

十、【京东物流获大笔融资 智慧物流发展或提速】

京东集团宣布，旗下京东物流完成具有约束力的最终增资协议，融资总额约为25亿美元，预计在一季度末完成，将成为国内物流业最大单笔融资。主要投资方包括高瓴资本、红杉中国、招商局集团、腾讯等多家机构。

东吴证券认为，目前国内智慧物流行业呈现充分竞争的态势，行业格局高度分散，今天国际（300532）等业内领先企业有望凭借自身技术以及集中度的提升获得广阔的成长空间。另外，巨星科技（002444）去年与全球办公零售龙头史泰博签订协议，为其提供仓储系统智能化服务，国联证券认为这将帮助公司加速布局全球智能仓储物流系统市场。

十一、【美联储会议纪要更显鹰派 春节期间道指涨0.6%纳指大涨3%】

美联储会议纪要显示，强劲的经济增速增加了进一步加息的可能，预计通胀将升至2%的目标水平。会议纪要公布后美股一度冲高大涨逾1%，随后快速回落，三大股指全部收绿。十年期美债升至2.93%，触及逾四年高位。春节期间，全球股市普涨，美三大指数亦纷纷收涨，道琼斯指数期间上涨0.64%，标普500指数上涨1.44%，纳斯达克指数上涨2.92%。