重组后沙钢值多少钱,简单来看4年业绩保底2.04、2.59、3.07、3.53亿英镑,总计11.23亿英镑,平均每年2.8亿英镑,按预案汇率8.7792,折合人民币24.58亿元,按光环新网35倍市盈率,估值860亿,钢铁业务预计今年14亿,按8倍市盈率,估值112亿,两者合计972亿,按重组后41.58亿股本,折合每股23.37元。说明几点:1、沙钢集团1年的净利润对GS4年业绩的保底都绰绰有余。2、保底的仅仅是主营收入,看GS披露财务信息就可以知道GS利润构成中投资性房地产收益每年都是不小的一块利润构成,特别今年香港项目投入运营,应该又会有很大一块收益,所以GS实际利润会远远高于其承诺利润。3、用光环新网和GS对标,是国内实在找不出能和GS对标的企业,光环新网也仅仅一小部分的IDC收入,占了公司大部分利润,加之其零售的业务模式,和GS定制模式也无法相比,用国内一家号称中国版Equinix的市盈率去估值一家比Equinix更强大的公司其实并不合理,只是为了对标而对标。4、简单说下Equinix和Digital Realty,Equinix的世界老大地位其实来源于其不断的收购兼并,并不像GS专注于自身的发展,并且其零售性质也无法和GS真正对标,目前市值312亿美元,市盈率97.46倍,Digital Realty业务定制兼零售,和GS是最接近的,市值230亿美元,市盈率65.05倍。所以刚才给出的860亿人民币估值,35倍市盈率是否太低的,大家可以思考。所以个人认为如果收购成功,目前的股价是真正的白菜价,补跌加平仓盘压力的释放完成后一定会有一轮价值回归的上涨。相信即使国内投资者不理解GS价值,QFII资金,深港通资金一定会有所行动的。