公告日期：2013-04-22

贵州久联民爆器材发展股份有限公司

（注册地址：贵阳市高新技术开发区新天园区）





2012年公开发行公司债券募集说明书











保荐人（主承销商）

（注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层）

募集说明书签署日：二○一三年四月二十二日






声 明

本募集说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23

号——公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证

监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘

要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本期债券发行所作的任何决定，均不表明

其对本期债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相

反的声明均属虚假不实陈述。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，本公司经营与

收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对

债券持有人会议规则及债券受托管理协议的约定。

除本公司和保荐人（主承销商）外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体

提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。投资

者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专

业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本

募集说明书第二节所述的各项风险因素。








重大事项提示



一、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、金融政策以

及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。由

于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使本期

债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。在本期债券存续期内，如果市场

利率上升，可能造成投资者实际投资收益水平下降。

二、本期债券发行结束后将在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）挂牌上

市。由于公司债券目前尚处于发展初期，发行规模和交易规模相对不大，因此可能

会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司

债券缺乏流动性，投资者也可能面临流动性风险。

三、由于本期债券期限较长且采取无担保的方式，在本期债券存续期内，如果

因国内外宏观经济形势等不可控因素发生变化，将可能对公司的经营、财务等状况

造成不利影响，使公司不能从预期的还款来源获得足够资金，从而可能会影响本期

债券本金和利息的按期、足额偿付。

本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称

“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金

流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申

请能够获得深交所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择

将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性

风险，由债券投资者自行承担。本次债券不能在除深交所以外的其它交易场所上市。

四、经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）评定，公司的主体信

用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。公司无法保证主体信用评级和本期债券

的信用评级在本期债券存续期内不会发生不利变化。如果公司的主体信用评级和/

或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价

格将可能发生剧烈波动，甚至导致本期债券无法在深交所或其他证券交易场所进行

交易流通。



五、中诚信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对公司进行定期跟

踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在公司年报披露后两个






月内出具定期跟踪评级报告。届时，中诚信将依据其信用状况的变化决定是否调整

本期债券信用等级。中诚信将及时将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送公司和有关

监管部门，并由公司在深交所网站www.szse.cn公告，同时在中诚信公司网站

www.ccxr.com.cn公布。

六、发行人本期公司债券评级为AA；本次债券上市前，发行人最近一期末的

净资产为181,245.56万元（截至2012年12月……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。