上一周,我们欣喜的看到,以前一直跌跌不休的创业板强势反攻,周涨幅达到4.57%!
老司基感觉,“要命3000”未必一直要命,如何寻找创业板的“漂亮50”才是我们决战未来行情的关键。
十个投资者,九个都是段子手。今年上半年,股市有两个词非常火,一个是“漂亮50”,一个是“要你命3000”。
今年以来股市风格分化明显,“漂亮50”指的是以贵州茅台、格力电器为代表的一批优质大盘股,今年以来业绩屡创新高;而暴风集团、易尚展示等一大批中小市值股票,去年股价腰斩之后,今年继续大跌创出新低,被称为“要你命3000”。
眼下,上市公司半年报披露渐入密集期,社保基金、证金、汇金等“国家队”持股路径也渐渐显露。数据显示,截至8月17日,已有835家上市公司披露了2017年中报,有447家公司(未剔除重复持股公司)前十大流通股股东中出现前述“国家队”的身影。其中,103家公司股票被“国家队”新进或增持。
根据最新披露的中报显示,证券国家队的代表证金公司新进入10家创业板公司前十大股东或前十大流通股东名单。当然,对于创业板个股,证金并非随意选择,这些被“相中”的创业板股基本都属于绩优股,今年中期全部实现盈利。
那么,问题来啦!伴随着创业板的暴涨,创业板是否可能存在“漂亮50”行情?作为普通投资者的我们又该如何把握呢?
我们知道,主板“漂亮50”主要是大消费领域与金融领域的大市值龙头股,而创业板公司则主要集中在TMT等新兴成长行业,从中筛选低估值龙头同样是市场认同的一个重要手段。以下三个维度方向值得重点关注:
一、计算机板块。创业板指的权重股有相当比例来自计算机板块,自上周五以来,计算机板块的涨幅已有两个交易日位列行业指数第一。据东吴证券统计,2017年二季度基金对计算机行业的持仓集中度大幅提升,持股市值排名前20的计算机行业公司占基金持有计算机行业总市值的比重近80%。而这些公司的估值要明显低于行业整体,从基金持仓排前20的计算机行业公司看,行业龙头及白马股如东方网力、华宇软件、旋极信息、启明星辰、石基信息等占据主导,这些公司平均动态PE为29倍。
二、从估值与业绩增长的匹配度角度筛选。据申万的筛选显示,目前估值与业绩增长匹配度较好的创业板公司均需符合估值不高,PEG小于1,且2017~2018年业绩增速展望乐观等条件。从今年来的累计涨幅来看,这些公司的分化明显,其中今年以来涨幅居前的5家公司为长盈精密、阳光电源、精锻科技、碧水源、三聚环保,跌幅居前的公司有德尔股份、飞利信、开能环保、顺网科技、旋极信息、巴安水务、天银机电、欣旺达等。其中长盈精密、阳光电源、精锻科技、碧水源、飞利信、顺网科技等近年来业绩持续增长。
三、国家队增仓个股。今年7月下旬,证金公司罕见地现身在三家创业板公司苏交科、昆仑万维、华策影视十大股东中,而另一路“国家队”中央汇金已出现在100多家创业板十大股东中,不过整体上看这些创业板股票在盈利、市值等方面没有明显的规律特征。有主流券商分析师指出,对于有“国家队”新介入或被“国家队”加仓的创业板公司可重点关注,这些公司的确定性更高。
据东方财富Choice数据统计,截至8月16日,证金公司共出现在70家公司的2017年中报前十大流通股东中,包括苏交科、昆仑万维、华策影视、汤臣倍健、欣旺达、东软载波、恒顺众昇、迈克生物、华宇软件、亿纬锂能这10家创业板公司。
另外,老司基还查了下数据。截至8月16日,社保基金现身31家创业板公司的中报前十大流通股东中,其中社保基金在二季度新进或加仓幅度较大的公司有康泰生物、先导智能、扬杰科技、云意电气、博雅生物、精锻科技、新研股份、宋城演艺、亿纬锂能。
同样的漂亮50,不一样的精彩,我们期待着它们的强势爆发!
(原文转载自:老司基一枚)