公告日期：2023-08-25

中信建投证券股份有限公司关于深圳证券交易所
《关于对袁隆平农业高科技股份有限公司重大资产购买暨
关联交易的问询函》的回复之核查意见

深圳证券交易所上市公司管理一部：

2023 年 8 月 11 日，袁隆平农业高科技股份有限公司收到贵所《关于对袁隆
平农业高科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易的问询函》（并购重组问询函〔2023〕第 20 号）（以下简称“问询函”）。中信建投证券股份有限公司作为独立财务顾问，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对问询函进行了认真核查、讨论，具体问题回复如下。

关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特殊说明，本问询函回复中简称的释义与重组报告书中的相同；
2、本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本问询函回复的内容按如下字体列示：

问询函所列问题 黑体

对问题的回答 宋体

对重组报告书内容的补充 楷体加粗


一、关于交易方案

1. 重组报告书显示，根据北京坤元至诚资产评估有限公司出具的《评估报
告》，以 2022 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司隆平发展 100%股权的评估
价值为 1,120,245.12 万元，对应标的资产隆平发展 7.14%股权的评估值为80,034.92万元。新余农银结合评估报告综合考虑确定挂牌底价为80,098.00万元。
根据上市公司备考合并资产负债表，截至 2023 年 3 月 31 日，上市公司资产负
债率为 57.45%，本次重大资产重组交易而产生的费用、税收等影响未在备考合并财务报表中反映。

请你公司：

（1）说明本次交易对价的资金来源、具体筹资安排和筹资保障措施；

（2）结合现金支付安排、交易前后你公司现金流、偿债能力指标和负债等的变化情况，说明本次交易完成后你公司财务风险变化及应对措施，并结合前述情况说明本次交易是否有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况、增强持续经营能力。

请独立财务顾问进行核查并发表明确意见。

回复：

一、说明本次交易对价的资金来源、具体筹资安排和筹资保障措施

（一）本次交易对价的资金来源

本次交易系上市公司拟以支付现金的方式通过上海联合产权交易所竞买新余农银持有的隆平发展 7.14%股权，新余农银结合评估报告综合考虑确定挂牌底价为 80,098.00 万元。本次交易的资金来源包括上市公司的自有资金及自筹资金，其中自筹资金包括银行贷款等方式。

（二）本次交易的具体筹资安排和筹资保障措施

1、上市公司的自有资金

截至 2023 年 3 月 31 日，上市公司货币资金及交易性金融资产金额合计为
27.09 亿元，日常运营货币资金较为充足，可为本次交易提供直接支持；上市公
司 2021 年、2022 年的经营活动产生的现金流净额分别为 13.69 亿元和 10.35 亿
元，公司的经营活动可获得稳定且规模较大的经营性现金流入，为本次交易进一
步提供一定保障。综上，上市公司的自有资金较为充足，上市公司将使用自有资金支付部分或全部的交易对价。

2、上市公司的自筹资金

上市公司作为种业龙头企业，长期与国内多家大型商业银行及其他金融机构保持良好的合作关系，目前农业作为实体经济和民生的重要一环，亦是银行重点
投入资源的战略领域。截至 2023 年 3 月 31 日，上市公司在各金融机构所取得的
总授信额度超过 100 亿元，其中未使用的授信额度超过 50 亿元，未使用授信额度充足，可满足现金支付的资金需求，并可作为本次现金收购交易对价支付的有效补充。

此外，为进一步加强本次交易的筹资保障，上市公司目前已开始与有意向贷款的银行开展并购贷款事项的沟通，截至本问询函回复出具日，银行贷款审批在正常推进中，后期上市公司将会综合衡量各金融机构的信贷方案以确定最惠条件。
综上所述，上市公司针对本次交易对价的支付已作出充足稳健的安排，分别从自有资金及自筹资金两方面来保障资金来源，上市公司的自有资金较为充足，且拥有较大额的未使用授信额度，银行并购贷款亦在有序推进中，形成了多方面的筹资保障，可有效保障本次交易对价的支付。

3、资金筹措相关风险提示

针对资金筹措的相关风险，上市公司已在报告书“第十一节 风险因素”之
“一、本次交易相关风险”之“（六）资金筹措风险”充分提示投资者，具体内容如下：

“本次交易为现金收购，上市公司拟通过自有及自筹资金……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。