桂林旅游是桂林市唯一国有上市企业，拥有的桂林市山水资源非常丰富，但公司捧着金饭碗却一直没有好的效益。公司2016-01-30 临时公告称，预计2015年1月至12月归属于上市公司股东的净利润盈利约2900 万元，同比下降约29.63%。这样看来，桂林旅游有很强的重组和改革预期。临近两会，国资改革概念股开始活跃，让我为大家介绍下桂林旅游的几个看点。
     一、 清理低效资产。公司新任董事长上任以来一方面提出实施“345”战略，加快公司发展步伐，逐步剥离不良资产，如福隆园项目，预计始终难以扭亏的的丰鱼岩和丹霞景区有望逐步剥离，减轻公司经营负担。
     二、引人资本大鳄作为战略投资者。公司14 年6 月公告拟与海航旅游等公司联合成立桂林航空旅游集团，完成后公司大股东将变为桂林航空旅游集团（目前消息是海航旅游持股65%），具体方式为公司第一大股东桂林旅游发展总公司以持有本公司18%的股权出资桂林航空旅游集团有限公司，该事项已在2015年末上报桂林市国资委，目前估计正在由广西区国资委审核。上周公司公告，合作方式进行了微调。
海航旅业与桂林三家国企（桂旅总公司、临桂城投、桂林经投）合资成立桂林航旅集团，海航现金出资持股65%，桂林三国企合计持股35%，其中，桂旅总公司以桂林旅游（000978）16%股权出资（市值按广西政府批准前30 个交易日均价计算）。
    海航成为公司第二大股东，承诺不单方面谋求实际控制人地位。方案实施后，桂旅总公司及其关联企业持有桂林旅游（000978）17.86%股权，海航持16%（第2 大股东）。    海航承诺：不单方面谋求通过二级市场增持、关联交易、一致行动人协议、定向增发等任何方式成为公司第一大股东或实际控制人。
    该方案与此前方案的区别：海航通过桂林航旅集团入股桂林旅游（000978）的方案，2014 年6 月便提出来了；本次方案与上次的区别：之前方案，海航持股18%，是第一大股东；之前方案，市值作价，每股6 元。
        三、由于贵广高铁开通和周边公路机场的进一步完善，将来景区盈利有望大幅提升。去年9月8日，国家民航局对桂林航空有限公司的筹建予以批准并公示。桂林航空预计将于2016年上半年启航。这对桂林旅游又是一大利好。
        四、对外投资未来可期。除了投资桂林新奥燃气有限公司，桂林旅游还投资了井冈山旅游发展股份有限公司，公司持有其21.36%的股权，目前该公司上市相关工作正在进行中。15 年7 月与荣宝斋合作投资参股荣宝斋（桂林）拍卖公司37%股权，而9 月公司再次公告拟与宋城演艺设立子公司，在桂林市阳朔县打造“漓江千古情”演艺项目，该项目预计投资5 亿元，其中宋城演艺和公司分别持有70%和30%。公司与荣宝斋和宋城演艺的合作标明公司积极转变的发展态度，预计未来两项目将给公司业绩贡献盈利。
      笔者认为桂林旅游实现跨越式发展的最好方式就是通过增发注入优质资产，同时配套募集资金，增强公司的经营能力。现在有海航这个资本运作高手指导，后面的想象空间巨大。这正是该股背后庄家敢于深度介入的原因。看看桂林旅游的股东数变化情况，去年股灾2.0后，该股筹码迅速分散，9月末股东数为50949 户，随后主力在第四季度大力吸筹，截止12月末股东数为26230户。元旦后经历了股灾3.0，但该股的筹码却依然在集中，截止2016年2月29日，公司股东总户数为25614户。既然庄家都不害怕，我们怕什么？
   2月以来，该股又走上了上升通道，丝毫没有受到上周暴跌的影响，主力进一步吸筹的迹象十分明显。进入3月后，该股明显受到打压，或许近期有资金知道海航方案的调整不如以前，有部分资金出货，但也不排除借大盘不好股友打压。目前该股已经跌到上次平台。基本已经调整到位。建议各位投资者密切关注该股走势，结合大盘走势积极进行低吸。请注意控制好仓位，逐步低吸。

注：“海航系”目前旗下有7家上市公司，分别为海航投资、渤海金控、凯撒旅游、海航基础、西安民生、天海投资、海航创新 

作者：股市人生牛股多多 2016年3月11日