1.低空经济
主要逻辑:金融监管总局提出加强对智能驾驶、低空经济、量子科技等新领域新赛道保险研究应用
国家金融监督管理总局办公厅近日印发《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》的通知。其中提到,加快业务转型升级。丰富新能源车险产品,优化市场化定价机制,研究出台推动新能源车险高质量发展的政策措施,持续深化车险综合改革。引导行业加大科技投入,强化科技赋能,加快线上化、数智化转型。夯实财险业数据基础,深化数据应用,打造数据资产。加强对智能驾驶、低空经济、量子科技等新领域新赛道保险研究应用。
国元证券:各地政策不断催化,产业落地有望加速。当前,低空经济相关细化政策制定和实施层面的事权下放到地方政府,各地低空空域改革持续推进,大湾区工业博览会推出“低空经济展”,首届中国低空经济展览会在绍兴的举办,以及珠海、广州等地相继发布低空交通管理条例规划,助推低空经济的进一步发展。
华福证券:国家发展低空经济方向明确、态度坚定,维持长期看好的观点,行业层面从不缺催化,核心标的如有调整即是布局机会。同时进一步挖掘产业链/地区性新标的。建议关注众合科技、隧道股份、万丰奥威、莱斯信息、宗申动力、深城交、苏交科、四创电子、中信海直等。
2.房地产
主要逻辑:超20城优化住房公积金贷款政策
近期,全国各地密集调整优化住房公积金政策,超过20个城市发布相关措施。各地新政涉及最多的,主要是提高最高贷款额度、支持公积金首付、优化住房公积金贷款套数认定标准等方面内容。业内人士预计,未来各地还将继续结合自身公积金使用的实际情况因城施策,优化公积金相关政策的城市范围将进一步扩大。
华福证券:房企预计于年底增加供给冲量,使得12月商品房成交走高,本轮市场复苏将经历流动性压力缓解、供给持续收缩、房价止跌回稳、销售开工复苏的阶段。建议关注困境反转类金地集团、新城控股;保持拿地强度的龙头招商蛇口、绿城中国、保利发展、滨江集团;多元经营稳健发展的地方国企浦东金桥、外高桥。
3.汽车
主要逻辑:崔东树称冬季价格战降温,年末车市进入持续走强的良好状态
12月8日,乘联会秘书长崔东树发文称,1—11月,插电混动车型新车降价1.5万元,降幅8.5%;纯电动车型新车降价2万元,降幅10%;增程混合动力车型新车降价1.58万元,降幅6.1%;混合动力车型新车降价1.05万元,降幅4.3%。随着冬季降价潮逐步平稳,市场逐步重回促销增量的常态化竞争局面。
德邦证券:主流车企电动智能化进一步加速,叠加政策利好释放需求,行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面,建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车;零部件方面,建议关注岱美股份、通用股份、森麒麟、爱柯迪、均胜电子、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、潍柴动力、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等。