津滨发展核心做多逻辑分析
2024～2026年净利润连续高增长！
一.
2023年净利润5.25亿，每股收益0.32
二.
重点分析2024年盈利情况津滨发展（天津区）现房货值：
梅江H2+H3+H4+滨堡项目总计5.73万方，大部分房源是H2及滨堡项目平均单价40000元，现房总货值约23亿，按2024年半年报净利润率24.19计算可贡献净利润约5.56亿。
红树湾B区车位及商业用房、参股中海海鑫云麓公馆也将贡献约1.6亿净利润（半年报披露中海海鑫云麓公馆已贡献1.24亿净利润）。
重点提示：即使不考虑H1项目收益，2024年净利润约6.2～6.8亿
每股收益达0.38～0.42，继续保持高增长！
三.
2025年津滨发展将迎来重要收获期！
H1项目总建筑面积16.9万方，按每平方4.8万测算，总货值81亿，按半年报净利润率24.19测算，H1项目有望贡献近20亿净利润！
保守估计为津滨2025年贡献6～8亿净利润！
每股收益将达0.5元
四.
2026年H1至少贡献6～8亿净利润。
2026年P1项目（津滨另一盈利重点，总建筑面积13万方）也将开始贡献利润！
H1+P1预计为津滨贡献10亿净利润。
每股收益将达0.6元
备注：
投资机构重仓津滨
1.长期重仓津滨机构有南方、广发、大成、嘉实、银华、博时，（合计持仓1.2亿股）期间津滨两次高点3.97、3.19均未减持！
2.二季度新进机构工商银行南方中证首次建仓津滨1300万股。