公告日期：2024-03-27

新疆天山水泥股份有限公司

关于开展金融衍生品套期保值业务的可行性分析报告

随着新疆天山水泥股份有限公司（以下简称“公司”）海外经营与外汇业务规模日益扩大，受国际大环境的影响，汇率和利率波动幅度较大，外汇市场风险显著增加。为有效防范汇率及利率波动风险，降低市场波动对公司经营及损益带来的影响，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》的相关规定，公司拟开展与以套期保值、规避和防范汇率、利率风险为目的，与日常经营相关的金融衍生业务。

一、开展金融衍生业务的背景

近年来，公司子公司国际业务主要结算货币受国际大环境影响，外币借款所面临的汇率和利率风险，汇率走势等具有较大的不确定性，为进一步加强公司外币资产、负债的风险管理，灵活运用金融衍生业务，遵循套期保值原则，以规避风险为目的,公司子公司根据实际发展需要，依托境内外金融机构进行方案分析，择优选择开展金融衍生业务。

二、拟开展金融衍生业务的基本情况

1、交易品种

公司子公司金融衍生业务交易品种均为与业务密切相关的衍生产品或组合，主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期等。

2、业务规模

结合实际经营情况，本着谨慎原则开展金融衍业务，2024 年度公
司子公司金融衍生业务累计交易规模不超过美元 24,927.66 万元、欧元 1,100 万元、人民币 12,500（（ 或等值外币）万元；年度持仓峰值不
超过美元 24,927.66 万元、欧元 1,100 万元和人民币 12,500 万元（（ 或
等值外币）。

3、交易期限


自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。

4、交易对手

公司子公司拟开展的金融衍生业务的交易对手均为依法设立、具有相关业务经营资质，经营稳健且资信良好的境内外金融机构，与公司不存在关联关系。

5、会计政策及核算原则

公司将按照国家财政部发布的《（ 企业会计准则第（22（号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第（37（号——金融工具列报》《企业会计准则第（24（号——套期会计》等相关规定及其指南，对拟开展的金融衍业务进行相应的核算处理。

三、开展金融衍生业务的必要性和可行性

受国际大环境的影响，外汇市场波动较为频繁，导致公司外币资产、负债受到汇率及利率影响有所加大。开展金融衍生业务与日常经营需求紧密相关，在有效规避和防范所面临的外汇汇率及利率波动风险，降低汇率及利率波动对生产经营的影响，增强财务稳健性等方面具有必要性。公司已经具备了开展金融衍业务的必要条件，制定了《金融衍生业务管理办法》（以下简称“《（管理办法》”），对金融衍生业务操作原则、审批权限、内部审核流程、职责划分、风险控制等做出了明确规定。因此，开展金融衍生业务是切实可行的。

四、开展金融衍生业务的风险分析及风险管理策略

（一）风险分析

1、市场风险：可能产生因标的汇率、利率等市场价格波动造成金融衍生品价格变动而造成亏损的风险。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
3、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

4、操作性风险：公司在开展金融衍生业务时，如操作人员未按规定程序审批及操作，或未准确、及时、完整地记录金融衍生业务信息，将可能导致金融衍生业务交易损失或丧失交易机会，带来操作风险；同时如交易合同条款的不明确，操作人员未能充分理解金融衍生
交易合同条款及业务信息，将可能面临法律风险及交易损失。

5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司及子公司带来的损失。

（二）风险控制措施

1、明确金融衍生业务原则：公司已制定《金融衍生业务管理办法》，规定金融衍生业务管理遵循“（ 严格管控、规范操作、风险可控”的总体原则。《管理办法》就公司金融衍生业务操作原则、审批权限、内部审核流程、职责划分、风险控制等做出了明确规定，以有效规范金融衍生业务交易行为，控制交易风险。同时加强操作人员的制度学习，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风险。

2、研究分析汇率变动：为避免汇率大幅波动风险，公司及子公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。

3、……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。