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发表于 2020-04-04 13:00:33 股吧网页版
国风最新分析

前段时间,我分析的重点是:《展望下一次增发》,并提出一个关键问题:在增发时大股东以什么形式出资?是现金,还是其他资产?

现在答案已经明了:790吨pi膜增发重启,大股东以现金认购不低于2.5亿元。


接下来,关注的重点有3个。

(1)增发价。

融资金额已确定9亿,增发价高低决定增发股数,从而影响每股收益。


(2)业绩预测。


合肥市年产15万吨新型高分子膜材料 (安徽国风塑业股份有限公司)

项目描述:

包括年产预涂膜3万吨,BOPP膜5万吨,年产BOPET膜2.4万吨,以及电容膜,其他塑料母料等总共15万吨。

保守预计产值10亿元,利润1亿元。项目资金主要来自于上一次预涂膜增发,没有财务压力,项目在2019年底已基本通过竣工验收,2020年开始贡献利润。


此次增发790吨pi膜项目, 预计新增利润1亿元。建设期3年,没有财务压力,未来3年业绩每年增长。


4万吨木塑新材料项目,达产后产值4亿元,目前毛利20%,随着产能增长,参考同行业木塑企业毛利率,国风木塑毛利有望提升到25%到30%,预计年利润1亿元。(当木塑子公司年利润达到一亿元,就有单独上市可能,通过募集资金把产能扩大到10万吨以上。)


以上3项主业合计,3年后国风年利润3亿元。

若此次6元增发1.5亿股,总股本8.89亿,

3年后每股收益0.337元。

若此次4元增发2.25亿股,总股本9.64亿,

3年后每股收益0.311元。


保守预测未来3年国风因主营利润获得的每股收益:

2020年每股收益0.10元

2021年每股收益0.20元

2022年每股收益0.30元。


以上业绩预测不包括芜湖塑胶子公司,部分pi膜募集资金尚未投入时的银行理财利息收入,高新产业政府补贴等其他收入。


(3)创投收入:参股35%国耀资本。

我们曾寄希望于在pi膜项目增发时,大股东注入优质创投资产,目前看,这个预期没有实现。今后创投这一块要看国耀资本的盈利能力和给股东的分红回报。


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qianzai 作者
发表于 2020-04-06 11:11:50
由于未来10年pi膜和木塑市场空间极大,国风每隔3年会出现一次跨越式增长。
从2022年开始到2025年,国风每年用利润滚动扩张产能。
预计2025年,市场需求井喷,仅靠利润已无法满足产能扩张,可能还会有一次融资。
预测如下:
2022年底, pi膜产能800吨, 木塑产能4万吨,加其他薄膜,总利润3亿。
2025年底,pi膜产能1600吨 ,木塑产能10万吨,加其他薄膜,总利润6亿。
2028年底,pi膜产能3200吨, 木塑产能30万吨,加其他薄膜,总利润15亿。
qianzai 作者
发表于 2020-04-04 15:35:05
稳健投资的两个要素
(一)安全边际
股市里每股收益一毛钱的,股价可以炒到几十元。主要是因为流通市值小,大资金买入造成股票供需失衡,股价大幅上涨。
作为稳健投资者,除了享受大资金推升股价带来的超额收益,还需注意股票内在价值:如果一只股票一直没有大资金买入,最起码拿分红也要值得。
国风现在5元股价,对应未来3年每股收益:0.10元,0.20元,0.30元,已具备安全边际。
(二)高成长性
国风成长性主要来自3个方面:
(1)透明pi膜不仅用于柔性屏,还用于柔性薄膜太阳能电池。
以pi膜为基材的柔性薄膜太阳能电池就像一张纸,可以任意折叠,贴在物体表面,接收到太阳光后就可发电蓄电。
柔性薄膜太阳能电池...
qianzai 作者
发表于 2020-04-04 15:35:05
稳健投资的两个要素
(一)安全边际
股市里每股收益一毛钱的,股价可以炒到几十元。主要是因为流通市值小,大资金买入造成股票供需失衡,股价大幅上涨。
作为稳健投资者,除了享受大资金推升股价带来的超额收益,还需注意股票内在价值:如果一只股票一直没有大资金买入,最起码拿分红也要值得。
国风现在5元股价,对应未来3年每股收益:0.10元,0.20元,0.30元,已具备安全边际。
(二)高成长性
国风成长性主要来自3个方面:
(1)透明pi膜不仅用于柔性屏,还用于柔性薄膜太阳能电池。
以pi膜为基材的柔性薄膜太阳能电池就像一张纸,可以任意折叠,贴在物体表面,接收到太阳光后就可发电蓄电。
柔性薄膜太阳能电池...
发表于 2020-04-05 14:42:37
qianzai 作者 :
稳健投资的两个要素(一)安全边际股市里每股收益一毛钱的,股价可以炒到几十元。主要是因为流通市值小,大资金买入造成股票供需失衡,股价大幅上涨。作为稳健投资者,除了享受大资金推升股价带来的超额收益,还需注意股票内在价值:如果一只股票一直没有大资金买入,最起码拿分红也要值得。国风现在5...
个人判断:股东大会前不会怎么涨,不符合十大股东的利益。作为十大股东,肯定想增发价格越低越好。加上此股是融资融券标的股,主力通过做空是一样赚钱的。基于以上两点,指望着股东大会前大涨不现实
qianzai 作者
发表于 2020-04-06 11:11:50
由于未来10年pi膜和木塑市场空间极大,国风每隔3年会出现一次跨越式增长。
从2022年开始到2025年,国风每年用利润滚动扩张产能。
预计2025年,市场需求井喷,仅靠利润已无法满足产能扩张,可能还会有一次融资。
预测如下:
2022年底, pi膜产能800吨, 木塑产能4万吨,加其他薄膜,总利润3亿。
2025年底,pi膜产能1600吨 ,木塑产能10万吨,加其他薄膜,总利润6亿。
2028年底,pi膜产能3200吨, 木塑产能30万吨,加其他薄膜,总利润15亿。
qianzai 作者
发表于 2020-04-07 09:57:44
qianzai 作者
发表于 2020-04-07 10:07:59
我对国风的价值很清楚。
作为价值投资者,我会把国风带到10元,10元以上,我就不出来发言了。
qianzai 作者
发表于 2020-04-07 12:25:21
qianzai 作者
发表于 2020-04-07 16:22:14
发表于 2020-04-07 20:45:48
qianzai 作者 :
我对国风的价值很清楚。作为价值投资者,我会把国风带到10元,10元以上,我就不出来发言了。
不能啊,要多发言,我们新人可以学习一下
发表于 2020-04-07 23:02:37
大股东持股占比仅仅27.74,未来的日子提高占比,估计要到40以上,直接在二级市场上买的可能很小。增发是一个,资产注入是一个,但因为身为大股东的原因,在这两种方法上不会有投票权,所以,决定增发和资产注入的决定权在除了国资委之外的十大股东手中,国资委和十大股东之间的博奕就非常重要(我等小散户不考虑)。现在抛出来的增发方案,决定了增发价不可能低于现价,但太高了,增发方案会无限期搁置(国资委可不是傻的)。具体什么价增发,嘿嘿嘿,当我什么都没说
发表于 2020-04-07 23:49:18
在投票决定增发的股东大会召开之前,管理层会与9大股东进行充分沟通,避免出现上次增发被否决的情况出现。沟通越充分,增发就会顺利进行,但这需要时间。我们要有耐心,往后的一段时间要密切关注成交量与股价的变化,该收手时该收手,该出手时就出手。
顺便踩踩踩蒙神棍,这个家伙说333甚至250买国风,怎么458就急不可耐的买了?自己掌嘴,也不知痛不痛。
qianzai 作者
发表于 2020-04-08 07:53:29
往事淡如风1 :
在投票决定增发的股东大会召开之前,管理层会与9大股东进行充分沟通,避免出现上次增发被否决的情况出现。沟通越充分,增发就会顺利进行,但这需要时间。我们要有耐心,往后的一段时间要密切关注成交量与股价的变化,该收手时该收手,该出手时就出手。顺便踩踩踩蒙神棍,这个家伙说333甚至250买...
还是老兄考虑周全
qianzai 作者
发表于 2020-04-08 12:19:05
阿泰7772344 :
不能啊,要多发言,我们新人可以学习一下
国风未来走向可以参考我的预测模型
2022年市值150亿
2025年市值300亿
2028年市值750亿
qianzai 作者
发表于 2020-04-09 09:58:19
因为国风吧有qianzai,胡说八道的骗子就没有立足之地。
qianzai 作者
发表于 2020-04-09 11:03:21
qianzai 作者
发表于 2020-04-09 12:11:21
国风科技
实际上,国风塑业已经是科技股,已从传统包装薄膜向高端功能薄膜成功转型。
qianzai 作者
发表于 2020-04-09 13:30:11
qianzai 作者
发表于 2020-04-09 18:02:52
发表于 2020-04-10 11:32:07
qianzai 作者 :
我对国风的价值很清楚。作为价值投资者,我会把国风带到10元,10元以上,我就不出来发言了。
天天说,有意思吗?有多远走多远,碍眼。
qianzai 作者
发表于 2020-04-10 13:31:03
好股多的是?
不存在的。
股市里,要么就是估值高的绩优股,要么就是基本面没有好转希望的绩差股,还有就是随时可能爆雷的问题股。
像国风这种基本面进入高成长的低估值股票,屈指可数。
qianzai 作者
发表于 2020-04-10 16:19:14
qianzai 作者
发表于 2020-04-13 09:42:04
柔性屏牛,国风pi膜必牛。
发表于 2020-04-13 11:13:50
来陪下兄弟
qianzai 作者
发表于 2020-04-13 14:01:45
老王青岛 :
来陪下兄弟
谢谢
qianzai 作者
发表于 2020-04-14 09:24:22
国风当前博弈要点:
国风现在有主力,标记为肉食者A。
未来增发进来的也是主力,标记为肉食者B。
如果A和B是盟友,A会帮助B压住股价,低价增发更有利于B。
如果A和B不是盟友,A不会愿意让新进的B比自己的成本更低,A会尽可能拉升股价提高B的成本。
A拉升股价的底气来自于国风的基本面符合:低估值,高成长。
qianzai 作者
发表于 2020-04-15 09:16:16
为国风点赞
2020年一季度预盈890万元至1,100万元,比上年同期增长100%至150%,主要原因是报告期内公司经营性利润较上年同期大幅增长。
在疫情影响下,国风一季度能收获这样的业绩,为国风点赞。
同时也验证了我对国风未来业绩预测的科学性和准确性。
qianzai 作者
发表于 2020-04-15 15:22:29
作为价值投资者,
我会把国风带到10元。
10元以后,不再发言。
发表于 2020-04-15 21:43:09
qianzai 作者 :
作为价值投资者,我会把国风带到10元。10元以后,不再发言。
我不懂得去了解其资料或消息,也没时间去看.但这次在2号又入了眼,后三天我喜欢它来了喜鹊闹梅就入场,明天回下也正常.
qianzai 作者
发表于 2020-04-16 10:25:10
【国风已进入高速发展期】
国风花了10年时间,从低端包装膜转型成为高端功能膜。
2020年一季度,国风在疫情影响下,主业盈利1000万元,标志着国风开始进入高成长阶段。
依据pi膜和木塑的产业发展空间,国风成长期预计10年到30年。
国风市值增长预计100亿到1000亿。
增发融资,是国风实现高成长的重要手段。
qianzai 作者
发表于 2020-04-16 14:36:51
qianzai 作者
发表于 2020-04-17 09:51:01
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