此帖由盐湖吧中“老延中”的帖子作引，也算是对老延中帖子的一个回复吧！

“老延中”在帖子中列出了不少盐湖股份的"取"和"舍",并无太多意义---可取之处再多,一个"不相信技术会突破"就可以否定掉盐湖.所以,这样简单的罗列,只会平添选择的艰难而无实际意义。

在我看来，盐湖最大的看点，在于“价值重估”。简单说，就是盐湖股份原来是一个主业做钾肥的公司，虽然算不上夕阳产业，却也没什么亮点，尤其是近些年业绩比较差，市值四百亿不仅不低，而且有高估之嫌，当然毕竟体量在那里放着，再跌，幅度也比较有限了。“价值重估”在于，盐湖的未来，将是盐湖提锂+金属镁+钾肥的多主业经营，而且锂+镁可能成为盈利的主要来源，那盐湖将从一个化工行业的钾肥公司转型为自有资源型的新能源和新材料供应商，而且体量将超级大。那么这时候，盐湖股份的估值，就不是用钾肥公司的估值方法去估值了，盐湖里都是宝，估值将会是惊人的。

有人会说了，盐湖资源再多，不能开采出来，也是白瞎，对提升估值没有帮助。大错特错！看看雅化集团，拥有亚洲第一大锂矿李家沟锂矿，2017年以来股价涨幅接近3倍，但是李家沟锂矿开采出来一吨锂了吗？一斤都没有！那么疑问出来了，为何李家沟锂矿一吨都没有开采，雅化集团年内能有接近3倍的涨幅呢？无他，只因矿石提锂技术成熟而已！因为矿石提锂技术是成熟的，所以不管你李家沟锂矿是否开采，交通运输方便与否，基础设施是否完善，你的锂矿就是宝贝，估值就能不断提升。

所以问题的关键就出来了，盐湖股份是否能够“价值重估”，决定性的因素就是盐湖提锂技术的成熟度的提升速度和量化生产的速度。当然了，金属镁达产的速度也有助于推动盐湖股份的价值重估，但这个确定性略高一点，按下不提吧。

公开的资料显示，盐湖提锂已经有比较可靠的技术，也有量产的先例，同属青海的东台吉乃尔湖，当前产量已稳定在8000吨/年以上，而且是电池级碳酸锂，盐湖股份间接控股的蓝科锂业，也已经可以批量生产电池级碳酸锂（所以很奇怪盐湖股份为什么转让手头的蓝科锂业股份，糊涂了吗？这可是未来的核心资源！）同样可以很轻松的查到，盐湖股份所拥有的察尔汗盐湖的锂资源，在青海盐湖中是最大的，问题是察尔汗盐湖的锂资源品位也是最低的，镁锂比过高，一些技术难点仍然需要继续克服，给未来的大批量量化生产蒙上了一定的阴影。

对于盐湖股份，目前只需要盯住高镁锂比盐湖提锂技术的进展就可以了，这个没有突破，盐湖的价值重估就得无限期延后，这个突破了，股权之类的都是容易解决的，不管央企还是青海省属企业，不都是国家的？察尔汗盐湖不是国家的？谁敢和国家争？
其他的，比如金属镁，未来可能大批量的用在新能源车型上，不可小觑。而且即便考虑到未来新能源车中氢能源车会占一部分，不用锂了，镁也是要用的，这是盐湖股份外层的一个保障，不多说。
具体操作看自己了，我是埋伏一些底仓作为观察哨了，就是保证哪怕技术最终没有突破，也能睡得着觉的那种仓位。