中泰证券08月25日发布研报称,给予北新建材(000786.SZ,最新价:25.47元)买入评级。评级理由主要包括:1)石膏板营收逆势增长,毛利率稳步提升;2)防水业务市占率提升加速,收入快速增长;3)嘉宝莉重组完成,涂料业务收入盈利双增;4)经营性净现金继续改善,现金牛实力再次彰显。风险提示:下游行业需求大幅下滑;石膏板价格大幅下跌,产品中高端化不及预期;海外拓展不及预期;龙骨、防水、涂料等业务拓展不及预期;防水新规落地进度不及预期;信息更新不及时的风险。
AI点评:北新建材近一个月获得8份券商研报关注,买入4家,增持1家,强烈推荐1家,平均目标价为31.17元,与最新价25.47元相比,高5.7元,目标均价涨幅22.38%。