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证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018090401
投资者关系活动
类别
√特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称及
人员姓名
汇丰分析师 York Pan
汇丰分析师 Livy Lyu
时间 2018 年 9 月 4 日上午 10:00-11:00
地点 公司 38 楼大会议室
上市公司接待人
员姓名
公司副总经理、董事会秘书 罗斌华先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、目前公司股票质押回购业务的规模？
答：2018年以来，在持续强化股票质押业务的风控准
入前提下，公司股票质押业务保持平稳。截至2018年6月
底，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额
为263.28亿元，较2017年底下降0.96%。
公司股票质押回购业务风险整体可控，平均履约保障
比例超过230%，远高于市场平均水平，安全垫较大。
2、公司如何加强股票质押回购业务的风险控制？
答：目前公司股票质押回购业务的风险总体可控，防
范股票质押回购业务风险需要重点做好融资主体尽职调
查、标的证券管理和融资后持续管理等工作。
公司日常除了维持担保比例盯市之外，还通过多种方
式做好业务风险防范工作，例如利用大数据分析和引入第
三方征信平台做好对融资主体的征信调查；借助舆情监控
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工具和手段做好标的股票的日常跟踪分析；做好质押行为
监控工作，密切跟踪市场整体质押比例、融资主体持股质
押比例的变化等。
3、公司获得场外期权一级交易商资格后业务发展情
况？
答：2018年8月，公司收到中国证券监督管理委员会
《关于广发证券申请场外期权一级交易商资质的无异议
函》，对公司申请场外期权一级交易商资格无异议。
为充分发挥一级交易商的优势，公司将积极加强机构
客户拓展，高度重视与金融同业等的交易机会，同时关注
海外和香港市场，拓展挂钩境外标的的多品种多结构的场
外期权交易，为专业机构投资者提供丰富的风险管理工
具。
4、公司如何防范期权业务的风险？
答：随着防控金融风险重要性日益提升，公司在制
度、人员等方面持续提升合规风控水平。
公司依据场外期权交易业务的风险特征结合公司内部
风险管理等规范，针对不同的风险类型制定相应的风险计
量与控制措施，风险类型分别包括市场风险、信用风险、
流动性风险、模型风险、操作风险等。
5、 目前场外期权业务的发展情况以及未来前景如
何？
答：我国场外衍生品市场仍处于起步阶段，发展空间
巨大。场外期权是有助于提升机构投资者的风险管理能
力，以及实现个性化需求的重要工具。对于国内证券公
司，场外衍生品有助于金融机构开展业务的创新，改变市
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场产品同质化格局，促进产品金融更加成熟，实现资本市
场的国际化，同时使得证券公司更好地服务实体经济。
未来，公司将稳步开展场外期权业务，持续丰富场外
衍生品类型和业务模式。具体工作规划：（1）在符合监管
新规要求下，加强机构客户拓展；（2）继续创设新的期权
类型；（3）加强业务协同，推进与零售系统、发展研究中
心以及投行在业务领域的合作。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证
信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未
公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研
《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2018 年 9 月 4 日