证券代码： 000756 证券简称：新华制药

山东新华制药股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2021-01

投资者关系活 特定对象调研 分析师会议

动类别 媒体采访 业绩说明会

新闻发布会 √路演活动

现场参观

其他

参与单位名称 长江养老保险张金涛、国联证券樊景扬、淳厚基金陈浩、明溪资产褚嘉斌、
平安证券韩盟盟、中泰资管周旭驰、齐煕资产谢宁宁、禧弘资产杨莹、盛世
及人员姓名 知己王小刚、西南证券吴严、浩瑜恒投资姚晓广、长城证券张玉龙、申万宏
源证券周波及见龙资产梁美美等多家单位 67 人

时间 2021 年 3 月 31 日

地点 现场、网络

上市公司接待 董事长张代铭、董事总经理杜德平、财务负责人侯宁、董事会秘书曹长求、
人员姓名 财务资产部经理何晓洪。

一、董事长张代铭介绍公司基本情况并回顾 2020 年公司业绩

1、业绩方面：截至 2020 年 12 月 31 日止年度公司实现营业收入为
人民币 600,559 万元,较同期增长 7.13%；归属于上市公司股东的净利润
为人民币 32,486 万元,较同期增长 8.30%，基本每股收益人民币 0.52 元。
2、经营活动产生的现金流量净额为人民币 42,019 万元，较同期增
长 20.65%。归属于上市公司股东的净利润占经营活动产生的现金流量净
投资者关系活 额比例为 77.31%，盈利指标非常健康。

动主要内容介 3、分红的预案：以最新股本 627,367,447 股为基数，向全体股东派
发 2020 年末期股息每股人民币 0.15 元，预计分红金额占合并报表中归
绍 属于上市公司股东净利润的比率为 28.97%。

4、研发投入：全年研发投入 2.91 亿元，同比增长 29.18%。累计有
11 个产品、16 个品规通过一致性评价，5 个产品 6 个规格在国家集采中
标，目前处于临床阶段的新产品项目 26 个。

5、项目建设：总投资 8 亿元的年产 200 亿片的现代医药国际合作中
心全面建成并开始投产，206XY 车间零缺陷通过了美国 FDA 现场检查，
罗氏美多芭项目、拜耳制剂项目、百利高制剂项目以及一期 50 亿片新华
百利高固体制剂项目等重点项目已相继入驻，其他项目正在积极推进中。

二、请讲一下抗老年痴呆药的进展以及这个药的成功概率和周期时间。
答：OAB-14 是我们公司和沈阳药科大学联合研发的一个产品，目前已完成发现阶段全部工作，如药物设计、药物先导化合物合成、药物初步毒性评价、药代动力学、组织分布学、化合物的合成、制剂的处方前研究和小试研究；当前，原料正在进行产业化的预验证批工作，制剂正在进行产业化的放大生产工作，处于临床试验预审（pre-IND）评价最后阶段。我们初步的计划大约 2021 年底或者是 2022 年初完成临床前的申报。从目前的进展情况来看，临床前的研究效果不错。

三、过去 5 年公司业绩增长快速，请问未来 5 年公司复合增速预计多
少以及如何实现？

答：基于“十三五”期间的资源积累，包括市场的资源、产业结构、科研力量、基础管理等等方面，为公司下一步的发展奠定了很好的基础，我们确定“十四五”期间还是要继续保持一个快速发展的势头。“十四五”，公司始终围绕在医药和产业链延伸做文章，并将加快在化工新材料、动物用药领域的布局，立志做全球领先的药品生产商，成为国内一流制药企业。
四、就公司的 CMO 项目，请详细阐述其发展过程及目前的竞争力。

答：新华 2005 年便开始启动与跨国药企的制剂 CMO 业务，多年来在业
界形成了良好的声誉，并形成了一支专业化的 CMO 业务团队，同时，新的制剂国际合作中心的建成投产和持续的产能扩充方案，使得公司在 MAH 新政所带来的可预见爆发式增长的机会中已取得了先机。公司 CMO 业务涵盖国内和国际市场，与拜耳、英国百利高、德国 STADA、罗氏制药等众多跨国药企建立了长期的 CMO 战略合作关系。2020 年新华百利高合资公司针对欧美市场的 CMO 业务正式启动商业化生产，产能将陆续发挥；罗氏美多芭项目，2020 年完成了所有技术转移相关工作，预计 2021 年二季度可启动正式商业化生产，该项目达产后预计年产可超过 8 亿片。

五、固定资产和外延式并购是十四五规划的一个主题，公司的资产负债率是 52%左右，请问未来我们的融资计划是什么样的？是偏向走权益融资吗？

答：资金的筹集，首先要符合公司的发展战略。实际上过去的“十三五”，我们最高的负债率基本上不超过 55%，公司的财务融资，是结合债务融资、债权融资、股权融资等等的一种综合方式去做。到目前为止，我们公司在所有银行的授信规模 30 亿以上，实际使用 20 亿左右，而且我们的债务融资成本远远低于银行的同期贷款利率。我们也会结合资本市场的形势以及公司项目的进展情况，适当结合直接融资间接融资，做一个综合的一揽子方案，从而为公司未来的发展提供一个较好的资金保障。

六、公司下一步并购的方向是主要针对哪个部分？是倾向于国内并购还是国际并购，以及并购目的或者动机？

答：并购是企业迅速扩大规模的一个重要手段，如果考虑并购的话，

从方向上来说，医药产业是新华主业，一定是在医药这个领域。至于领
域方面，目前全球一体化，不论是国际的还是国内的，只要是适合企业
的，都可以成为我们的目标对象。公司目前内涵式扩张稳定扎实，要实
现快速发展和占有资源，离不开外延式扩张。我们将充分发挥资本市场
的作用，积极开展企业并购，一类重点为科研型公司，可以用最快的速
度获得上市新产品，通过外延式扩张加快公司发展；另一类企业也是我
们考虑的重点，就是这类企业能带来一些好的品种，对新华的产品结构、
营销模式等能够带来一些正向影响。

附件清单（如 无
有）

日期 2021 年 4 月 2 日