证券代码： 000732 证券简称：泰禾集团
泰禾集团股份有限公司投资者关系活动记录表
编号： 2018-07
投资者关系
活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称
及人员姓名
财富证券有限责任公司 黄杰铭
时 间 2018 年 10 月 31 日上午
地 点 北京市朝阳区建国路乙 118 号京汇大厦 19 层公司会议室
上市公司
接待人员姓名
证券事务部 蒋南、程奔驰
投资者关系活动
主要内容介绍
问： 请简要介绍下公司前三季度项目销售情况。
答： 公司前三季度各项目销售情况良好。 如苏州金尊府三季度
签约逾 10 亿；姑苏院子 9 月份实现 5 亿销售额，继续领跑苏州别墅
市场； 上海大城小院以 1200 多套、逾 12 万平方米的成交量摘得上
海商品房住宅成交“双冠”； 厦门湾今年 8 月首开便取得近 20 亿销
售业绩，成为大厦门板块单盘销冠； 10 月份，北京院子二期和泰禾
西府大院均入市销售，北京院子二期一经入市，便持续领跑北京高
端别墅市场； 西府大院由于其独特的地段和优秀的品质，也受到了
客户的极大关注。
问： 请简要介绍前三季度财务数据情况。
答： 2018 年三季度，泰禾集团总资产达到 2420.9 亿元，同比增
长 31.9%，净资产 368.5 亿元，同比增长 38.2%，归母净资产 204.6
亿元，同比增长 11.9%。公司营业收入 195.8 亿元，同比上涨 22.5%，
利润总额 29.1 亿元，同比上涨 58%，净利润达到 21.3 亿元，同比上
涨 52.5%，归母净利润 14.4 亿元，同比上涨 15.3%。经营性现金流
量净额 1.62 亿元，回到了净流入状态。公司净利率 10.89%,同比上
涨 2.14%。
公司的资产负债情况得到了较大改善，资产负债率较年初下降
3.05 个百分点，而净负债率则较年初大幅下降 132.04 个百分点。
问： 近期部分地区房地产市场降温出现降价销售情况，请问公
司有没有类似情况？ 如何应对？
答： 前些时间媒体关注到了部分城市部分开发商项目降价销售
的情况。公司为促进节日期间销售，在国庆节期间对个别项目的个
别户型推出了优惠政策，引起市场热烈关注。公司目前不存在项目
大范围或整盘降价销售的情况。
在当前坚持地产调控不动摇，力度不放松的环境下，公司会积
极适应当前市场环境，保持产品优秀品质，加快产品入市节奏，解
决广大业主的居住需求。
问： 银行对公司的授信情况如何？ 贷款有没有收紧？ 还款安排
是怎样的？
答： 截至半年度， 公司已取得银行总授信约 970 亿，已使用授
信约 340 亿，剩余可用额度约 630 亿。 公司现有资金能够满足偿还
到期借款的需要。
问： 公司的主要负债性质和内容？
答： 公司已在半年报中披露了相关信息。截至半年度，公司银
行贷款约 309 亿，占比约 21%；公司债（ 3-5 年） 306 亿，占比约 21%；
信托借款约 613 亿，占比约 42%；资产管理约 192 亿，占比约 13%；
其他产品约 51 亿，占比约 3%。
问： 公司近期的融资情况如何？
答： 债券融资方面， 公司于 8 月和 9 月分别成功发行了两期各
15 亿元的私募债，票面利率分别为 8.5%和 7.5%， 第二期成本较第一
期有 100 个 bp 的降幅。 10 月 24 日，公司发布公告称向合格投资者
公开发行公司债券的申请获得了证监会的核准批复，核准额度是 26
亿元。
创新类融资方面， 9 月 7 日，“中信证券-泰禾集团慕盛长租公
寓 1 号资产支持专项计划”成立，专项计划获得了足额认购，总金
额约 8.1 亿。目前还有包括商业资产证券化、住房租赁专项公司债
券、供应链资产支持票据等多个项目在推进过程中。
10 月 9 日，公司还与上海银行签署了战略合作协议，上海银行
意向为公司提供总额最高不超过 200 亿元人民币的综合授信额度，
双方约定在多领域展开全方位合作。
问： 公司未来一年的融资计划如何？
答： 公司将根据经营需要合理安排融资工作。
问： 近期南京青龙山项目公司涉诉的具体情况？
答： 涉诉公告是公司南京青龙山项目公司（即南京恒祥置业有
限公司） 作为被告三， 与被告二（ 永泰集团有限公司）共同对被告
一（ 永泰城建集团有限公司）向原告方（ 江阴惠泽投资有限公司）
承担连带债务清偿责任。 公司于 2017 年 10 月 11 日与项目转让方签
署了《关于南京青龙山项目之合作协议》，收购南京恒祥置业有限
公司 65%股权。在项目尽职调查过程中，交易对手方及标的公司未向
公司及审计、评估机构提供此次诉讼所涉及的担保。在合作协议中，
各方约定了“转让方承诺若项目公司存在除此之外其他对外债务、
对外担保、或有债务的，由转让方全额承担。”
具体情况请查阅公司于 2018 年 10 月 24 日发布的《 重大诉讼公
告》。
公司将积极应诉，审慎进行相关会计处理，该事项对公司正常
经营和偿债能力没有重大影响。
附件清单 无
日 期 2018 年 10 月 31 日