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发表于 2019-07-12 06:47:25 股吧网页版
再论:我选择坚守美锦能源之二

个人观点,与平台无关!

本帖内容基于“未证伪”的公开信息!本人绝不敢保证没有“雷”……

本周的美锦走势让每一个持股的散们都忐忑难安,甚至逼走了好多已经坚守许久的人。昨晚写了一篇帖子后,心绪还是一直不宁!彻夜难眠,内心亢奋……索性通宵鏖战再立一贴畅述所思所想……

1.关于股权质押。

截止7.11美锦的股权总计质押了81.72%!为什么没爆“雷”,即便是在当时股价最低点3.11元时都没有“预警”、没寻求“纾困”?还记得18年四季度频频爆出的高股权质押“雷”吗?搞得各个地方ZF不得不集结资本“纾困”,甚至到了“维稳”的高度!为什么美锦可以撑过来?我认为原因在于“股权的含金量”不同!

举个例子:“锤子”的市值百亿(据度娘1月新闻),众所周知的是,其最引以为傲的一点在于“是一家轻资产的创新型企业”。市值怎么来的?直白点说就是每一轮融资加个“0”吹起来的!假设“锤子”在大A上市了,同样也股权质押,质权人很明白的一点就在于“股权价值来自于终端市场的认可”,在它发展上升的阶段,只要能持续获得这种认可,它的质押价值就没有问题。而一旦出现诸如“扇贝跑了”、“董事长被刑拘了”或是“关键零配件断供”这样的“雷”,那这个“泡”就真的“嘣”了!~质权人绝对毫不犹豫的严格按设定的“预警线”和“平仓线”执行,保证自己的资本金不受或少受损失。这就说明所谓的“轻资产”不是“硬通货”的道理。

反过来,美锦作为一家实体型企业,百分百是靠“重资产”运作的企业。土地、地上建筑、设备等等固定资产都是现实的“硬通货”,是实实在在的“信用保证”。叠加“经营基本面”(后文详述)因素,这样具有稳定资本收益保证的金融客户是每一个资本方都要想方设法建立合作关系的对象!所以,很容易理解为什么美锦的股权质押没有期限限制的问题了。在这里,质权人的潜台词就是“质押所得资金您想用多长时间都行”!巴不得美锦真能用上“9999”年!所以,美锦的股权是实打实的“值钱货”。

另外,做个推理性假设:上个月公告《减持计划》后,控股人解压了1.31%的在质股权,成功减持0.81%后所获资金加上7.11按现价再次质押的1%所获资金已经能够保证即期企业资金计划的执行。同时,预期上市公司股价将上行,如果继续减持的话,现阶段(按9.43计)所获资金与未来可能的回购价格(假定现价150%),与质押融资成本支出相比极不划算!那是否会决定“终止减持”!?

2.关于基本面。

这一点应该是所有持股人都基本掌握的!我要解读的是关于“传统型工业企业”的盈利状况。我曾任职并参与过中等规模传统型民营工业企业的经营管理,对这一类型企业的经营状况有所了解。受各种类型“周期因素”的影响,这类企业“撑饱一年,饿个两、三年”是极普遍存在的现象。在产煤大省遍布着“煤老板”而从事“只要有钱就能参与的低技术门槛”的炼焦行业,竞争之激烈可想而知!但是,美锦能在其中保全、成长、发展并得以壮大,最关键的一点还有——自16年以后的持续性高比例盈利。这是多难能可贵啊!~

其实,诸君可以自行翻查一下同类型上市公司的《年报》,包括其他资源型企业在内的传统工业企业,能达到连续多年大于20%年度盈利增长的企业整个大A里有几家!?恐怕一只手就数完了~而对比一下这些盈利不如美锦的公司里,凡是被炒过的公司里,有哪一家的PE低于30?可以说,美锦连续3年以来,按“合规审计报告”所列示的盈利能力和增长潜力来看,PE60都是应该的!

当然,这不是强说美锦的股价就应该到什么位置,我列出上述因素想要说明的是“美锦能源决策层”的“经营管理能力”在这样的经营环境里已经得到了充分的证实!

3.关于“氢能源”。

美锦投资氢能源的步骤体现出了“稳”和“全”的特点。投资控股国氢后,增资是有步骤的来,换了其他靠“蹭”的企业,完全可以按大A的惯例发股、债全资收购,甚至是“借热点超高估值收购”,但美锦没有这样做,他的投资步骤极为稳健,一点点、一步步投入,不激进也不好高骛远,看到成果(整车下线、成功运行、成功销售)后再逐步追加,单凭这一点就让人感觉安心!

再说产业布局,“全产业链”不用多说,在投资上也是一个“稳”字当先,不求一步到位,注重的是配套发展、以点带面,绝不盲目扩张,在不具备市场容量的前提下不强行扩容占位!整个布局体现的是“量力而行”的特点!

综上,“股权的价值”、“决策层的经管能力”和“稳字当头、产业对路转型投资的步骤”不正是我们想要寻找的价值投资“护城河”吗!?

再来谈谈“假想”,我要天马行空的画一个比“两个100亿《框架协议》”还大的“饼”!

“丰田”,是全球业界公认的氢能源汽车制造技术的先行者和领头羊,不久前,丰田公告“将无偿公开氢能源汽车制造技术”!为什么?难道“专利技术”不是钱吗?当然不!关于这一点,就要回顾一下丰田汽车那跨时代的国际级营销手段了。

上世纪70年代,限于岛内市场容量,日企迫切期望开拓国际市场,丰田在当时受限于技术落后欧美,其拓展目标首先选择的是东南亚国际市场(其时的中国国情和开放程度还不足以容纳丰田)。但是以缅甸、泰国、马来西亚为目标的国家里基础设施极其落后!没有路,谁买车?所以,丰田牵头成立了规模巨大的投资基金,为这些目标国家修建公路,然后进行品牌和产品的整体营销推广,顺利挤走东欧对手,占领了这些国家的市场(对标“一带一路”是不是感觉很熟悉)。以至于衍生出了90年代著名的“车到山前必有路,有路就有丰田车”的营销经典。同理,以前是“出资修路培育市场”,现在演化成“出技术培育市场”,看似吃亏的“无偿公开”,真的不划算吗?对比一下现状——全世界有几千家汽车制造厂,连委内瑞拉都有自己的汽车品牌,但丰田却绝对是当之无愧的全球汽车销量冠军(参见有关机构研报及其公司年报)!无可匹敌!~

另外,包括大众、通用在内的汽车巨无霸都纷纷宣布重点参与氢能源汽车市场的开发,这些资本大鳄会错失当前以及未来全球最大的汽车消费市场——中国吗?氢能源汽车制造技术的竞争在这些厂家展开的同时,“氢能源燃料”资源的开发可能被忽视吗?

假设在这个时候,美锦能源官宣:本公司在中国中部产煤大省现实具备(不刻意扩展的情况下)5.9万吨氢气产能;在长三角重点经济地区的佛山、嘉兴和青岛三地具有先发布局优势的氢能源开发项目,寻求国际(国内)合作!你认为这些比狗鼻子灵敏3000倍的蓄势资本会无动于衷吗?你还担心美锦的这些“项目”没钱投资吗???

所以,我的结论是:000723美锦能源绝对是支优质的股票!前景可期……

现在是凌晨6点39分,写了这一夜,就是希望你在开盘前能读到这篇帖子。我希望:即使今天是“黑周五”,持股的你能够慎重决定是否卖出美锦的股票!(不包括想要买票的你,我可不敢“忽悠”人下注!

美锦不该跌而跌了,原因就是主力想要收集筹码!如果散们能集体坚守,不动如山,任由主力表演压、砸、拉、抛、出,我们就是不卖!不论他拉也好、砸也罢,都是要成本的!拉升了,不管20%、30%、50%,散们盈利或保本后可以给他;要是砸盘,哼哼,一不小心就砸在下面躲着的人手里,亏死他!毕竟,美锦的人气和热度是在这里明摆着的……

感谢你能看完这篇帖子,毕竟心血一场,看空看多都欢迎你参与讨论,各抒己见,指导斧正。但是,请喷子们绕行!别费您的劲!也别让我厌恶!~

我只是入市14个月的单纯“小散”一枚,不是什么“托”也绝不是“老师”,发言只是跟志同道合的朋友们交流观点,且秉持“在交流中学习”的信念发帖,互相打气,报团取暖。当然,我的言论仅仅也只是“观点”,不能作为操盘依据!股市行情形势千变万化,有底线应对就好!这也是血淋淋的经验啊~

祝美锦越走越好!愿我们共有美景!投资愉快……

  blueman于7月12日晨

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发表于 2019-07-12 07:11:36
还早呢会要磨合调整一段时间,至少下个月去了,可能会跌到8.16毕竟已经跌破了9.23的支撑,所以不要赌,庄家没那么好的,大家都没耐心了才是最好的时间,目前还没有
发表于 2019-07-12 07:12:51
如果要做起来,上个涨停完全可以做起来,没必要搞个跌停让大家都进来
发表于 2019-07-12 07:13:39
说明还要调整,没调整好,抛压太大
发表于 2019-07-12 07:43:02
好,分析的到位,虽然不知道正确与否
发表于 2019-07-12 08:34:21
这么好的帖子顶上去
发表于 2019-07-12 08:47:05
还是看市场表现吧
发表于 2019-07-12 08:59:11
没用 主力都被牛皮的小散踢跑了
发表于 2019-07-12 09:03:53
融资继续买入,好!融资余额才8602万元,小盘股全柴动力的融资余额8.75亿,相比全柴,美锦的融资买入还有20亿在场外虎视眈眈,这就是无良小编不分昼夜狂轰滥炸的抹黑美锦的直接原因。
发表于 2019-07-12 09:13:50
大盘不行就得等
发表于 2019-07-12 09:16:12
燃电核心 :
融资继续买入,好!融资余额才8602万元,小盘股全柴动力的融资余额8.75亿,相比全柴,美锦的融资买入还有20亿在场外虎视眈眈,这就是无良小编不分昼夜狂轰滥炸的抹黑美锦的直接原因。
虽然我看多,也希望散们能坚守不投降!但真不愿各位冒险加杠杆去赌!毕竟我们只是风浪里的一叶小舟啊……
发表于 2019-07-12 09:33:53
分析的到位.好帖
发表于 2019-07-12 09:38:56
杜柏 :
分析的到位.好帖
谢谢!~祝我们好运!
发表于 2019-07-12 09:51:44
顶!支持!辛苦了!
发表于 2019-07-12 10:14:30
AA平常心AA :
顶!支持!辛苦了!
谢谢!~
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