一、申购

新股申购

天常股份(300728)

天常股份此次发行总数3000万股，网上发行为1200万股，发行市盈率22.97倍，申购代码为：300728，申购价格：7.11元，单一帐户申购上限1.2万股，申购数量500股整数倍。

公司主营：产业用多维多向整体编织复合材料织物的研发、生产，销售自产产品；复合材料应用技术的研发、服务。

今日无转债申购

二、全球股市

地区

指数

最新点位

涨跌幅（%）

中国

上证指数

3447.840.44

深证指数

11695.00.43

创业板指

1906.440.31

恒生指数

29182.20.21

美国

道琼斯工业平均

23431.80.04

纳斯达克综合

6745.72

-0.07

欧洲

法国CAC40

5326.00

-1.02

欧洲

德国DAX30

13044.5-0.63

英国富时100

7412.25-0.28

亚洲

日经225

22381.0-1.32

韩国KOSPI

2530.35

-0.50

三、昨日机构龙虎榜 

机构最新净买入金额排行

（根据当日机构席位净买入金额排名）

五家机构买入林洋能源

林洋能源(601222)因涨幅偏离值达7%的证券公布异常交易信息。报收11.06元，涨幅10.05%，成交量11395.24万股，成交金额124281.41万元。收盘价：11.06元 涨跌幅：10.05 成交量：11395.24万股 成交金额：124281.41万元

点评：智能电表正增长，分布式电站规模持续扩张： 前三季度， 1）分布式光伏电站规模持续扩张，发电容量达到 1.175GW，发电量 9.96 亿度，贡献收入约 7.9 亿元，同比增长 148%，测算贡献利润约 3.8-4.2 亿元。新能源发电收益成为公司前三季度业绩增长的主力； 2）智能电表业务，在南网招标放量的基础上继续行业领跑，海外业务进一步扩大，实现智能板块收入利润双增长，测算贡献利润 1.2-1.4 亿元； 3）公司N 型单晶高效双面电池组件成功量产。盈利能力方面，受益于电站运营业务的收入和利润比重持续提升，公司毛利率和净利率持续攀升。前三季度综合毛利率、净利率分别上升了 7.61、 4.77 个百分点至38.70%、 21.76%。

四家机构买入韶钢松山

韶钢松山(000717)因涨幅偏离值达7%的证券公布异常交易信息。公开信息显示，买入前5名营业部(机构)和卖出前5名营业部(机构)买入资金合计18191.02万元，占总成交比例16.06%；卖出资金合计10636.19万元，占总成交比例9.39%。报收9.12元，涨幅7.80%，成交量12771.05万股，成交金额113270.66万元。收盘价：9.12元 涨跌幅：7.80 成交量：12771.05万股 成交金额：113270.66万元

点评：公司近几年归母净利持续位于行业倒数，即使在2016 年行业基本面复苏的背景下，公司营业利润依然亏损2 个多亿。而今年公司不仅扭亏为盈，单第一季度归母净利已赶超去年全年，二季度业绩逼近一季度的三倍。最为行业的“短板”公司盈利尚且如此耀眼，整个钢铁行业的暴利状态更是可见一斑。今年经济整体呈现稳态走势，由于贷款利率上升速度偏慢，地产销售端下滑速度低于市场预期，而对于钢铁更为相关的地产投资下滑的速度则更为缓慢，整体经济体更加接近于平稳状态。在此背景下，钢铁行业由于近年来供给端调整充分，企业盈利有望维持偏高水平。

四、要闻精选

10月份新增人民币贷款6632亿元创出年内最低单月增幅，监管层严查消费贷违规流入房市致居民短贷明显回落。

环保部13日与河北省政府签署推进雄安新区生态环境保护工作战略合作协议，着力支持白洋淀流域环境整治等方面。

中期协13日发布《期货公司压力测试指引（试行）》，将在明年初组织开展首次年度综合压力测试。

集邦咨询调查显示三季度各类DRAM内存产品合约价环比涨约5%，预计四季度平均涨幅将在10%左右。

2017中国非洲产能合作展览会将于12月13日在肯尼亚开幕，国家电网、交建集团、中成集团、中核集团等56家企业将参展。

五、重大事件

 机构齐买韶钢松山 钢企盈利空间继续看涨

13日龙虎榜数据显示，韶钢松山（000717）获四机构席位合计净买入1.42亿元，占该股当日成交额的12.55%。近期钢铁产业链持续呈现“钢强矿弱”，申万宏源测算的五大钢材品种吨钢毛利较一周前上涨约百元，达到919元至1235元区间，再创近期新高。

点评：分析人士认为，上周钢材社会库存显著下降，从侧面佐证了在“供需两弱”的情况下，钢市需求仍然大于供应。随着采暖季限产落地在即，钢材供给即将开始真正收缩，有望继续支撑钢材价格。而港口铁矿石库存高企，压制了原料铁矿石的价格，有利于钢企盈利提升。对于韶钢松山所在的华南地区而言，我国钢铁供需存在地理性失衡，华南地区缺钢严重，公司业绩增长的良好态势有望持续。位于华中、华东的*ST华菱、新钢股份、南钢股份，以及拥有湛江项目的宝钢股份也受到多家机构青睐。

上周全国水泥价格环比上涨0.9%，业内专家表示北方地区将从15日起全面进入错峰生产周期，南方局部区域也存在环保、能耗压力，生产阶段性受限，供需关系仍良好。

 平价预期叠加抢装刺 激 光伏市场淡季不淡

上证报资讯从业内获悉，今年四季度以来的传统行业淡季，国内光伏市场却继续产销两旺，多数企业都处在满产满销状态，其原因包括成本下降后刺激应用市场、赶在年底分布式补贴下调前的抢装以及海外市场需求提前。保利协鑫相关人士对上证报资讯表示，下半年公司一直处于满产，且到今年年底前就可实现全部硅片产能的金刚线切割。此外，还有很多其他没有改造过的企业也会拿硅锭让协鑫代工金刚线切。

点评：业内专家在接受上证报资讯采访时表示，光伏行业可能已没有所谓淡季，原因是分布式装机量的大幅增长。预计四季度分布式装机量依然可观。对于明年，尽管今年淡季产销两旺的局面可能预支明年市场，但领跑者、前沿技术应用基地、光伏扶贫、分布式依然是明年的主要市场，对高效、超高效产能的需求依然旺盛。

 发改委能源局发文 直指弃水弃风弃光问题

发改委、能源局日前印发《解决弃水弃风弃光问题实施方案》，提出云南、四川水能利用率力争达到90%左右。甘肃、新疆弃风率降至30%左右，吉林、黑龙江和内蒙古弃风率降至20%左右。甘肃、新疆弃光率降至20%左右，陕西、青海弃光率力争控制在10%以内。其它地区风电和光伏发电年利用小时数应达到国家能源局2016年下达的本地区最低保障收购年利用小时数（或弃风率低于10%、弃光率低于5%）。到2020年在全国范围内有效解决弃水弃风弃光问题。

点评：机构指出，此前两部委已联合发文促进西南地区水电消纳，预计将给川投能源（600674）等水电公司的装机容量、利用小时、发电量带来显著增幅

此外，弃风、弃光问题若得到缓解，节能风电（601016）作为纯正的风电运营商将受益；太阳能（000591）是国内最大的光伏运营商之一，发电业务将显著受益弃光限电的改善。

 首届国际智能医疗大会即将召开 迎快速发展风口

11月15日，中国杭州G20会址将再次迎来全球最高级别大会——首届国际智能医疗大会。本次大会得到政府、行业协会、医学、科技和投资等领域的院士、专家、投资机构及企业代表热烈响应，预计超过1000人到场开展智能医疗交流对话，包括腾讯、微医、浙大睿医人工智能研究中心、红杉资本、硅谷科技创投、启明创投、Cloud Medx、美国生捷科技、辉瑞制药等产业、投资与学术机构达100多家；50余位全球人工智能及医学领域院士、产业界专家出席。首个中国智能医疗行业组织“医学人工智能联盟”也将在会上宣布成立。

点评：近年来随着医疗数据的不断增加，云计算、大数据等计算能力的突飞猛进，人工智能形成的场景越来越多，智能医疗行业正在迎来快速发展的风口，其中阿里、腾讯、百度在内的BAT三大巨头也都在互联网医疗的领域不断探索。据Trend Force旗下拓墣产业研究所测算，2016-2018年全球智能医疗服务支出年复合增长率约60%，至2018年全球智慧医疗服务支出，有望达290亿美元。

久远银海（002777）去年定增募资投向智能医疗相关项目。其中的医疗便民服务平台覆盖预约挂号、候诊提醒、检验检查、缴费支付等环节,全流程就诊，为当前C端互联网医疗产业的重要着力点；智慧医养云服务平台融合线上线下的养老服务体系，打通呼叫中心、社区服务、医院治疗、护理培训、生活照料、保险赔付等养老环节。浪潮信息（000977）在互动平台表示，公司在国内人工智能计算领域的市场份额超过60%，为百度、阿里巴巴、腾讯、奇虎、科大讯飞、Face++等国内知名AI相关企业提供计算力支撑。

 唯一用于成人乙肝疫苗获FDA批准 2018年美国上市

据报道，近日，Dynavax公司宣布美国FDA批准其乙型肝炎疫苗HEPLISAV-B用于预防所有已知乙肝病毒亚型引起的18岁以上成人感染。HEPLISAV-B是美国25年来第一款新的乙肝疫苗，同时也是唯一一个用于成人的双剂量乙肝疫苗，预计将于2018年第一季度在美国上市。来自最大的一项包含了6665名参与者的试验的结果显示，HEPLISAV-B的保护率为95%。

点评：乙型肝炎是一种极具传染性和潜在致命性的病毒，在世界范围内有很大的影响力，全世界约有4亿人患有慢性乙肝，每年有超过78万人死于乙肝并发症，包括肝硬化和肝癌。乙肝没有治愈的方法，感染也在增加，乙肝病毒比艾滋病毒传染性高50到100倍。幸运的是，通过有效接种疫苗可以预防乙肝。我国乙肝疫苗市场主要在新生儿接种，随着二胎政策放开，市场规模进一步放大。

华兰生物（002007）重组乙肝疫苗（汉逊酵母）通过了新版GMP的相关认证。公司重组乙型肝炎疫苗(汉逊酵母)不含甲醛、不含硫柳汞，从而解决了硫柳汞可能对人体尤其是对婴幼儿造成的危害。据业内人士介绍，汉逊酵母菌种是目前同类菌种中乙肝抗原基因整合数量最多、最稳定的菌种。公司此前表示，治疗性乙肝疫苗已在临床前研究阶段。康泰生物（300601）为国产乙肝疫苗龙头，今年前三季度市场份额超过50%。

六、政策、行业指向热点     

  国际智能医疗大会本周召开

      AI+医疗概念股：思创医惠（300078）、卫宁健康（300253）、久远银海（002777）、浙大网新（600797）

  平价预期叠加抢装刺激

      光伏概念股：太阳能（ 000591 ）、金辰股份（603396）、通威股份（600438）、隆基股份（601012）

  新型相变存储器获重大突破

      相变存储器概念股：南大光电（300346）、纳思达（002180）、朗科科技（300042）

  百度世界大会聚焦智能硬件

      智能音箱芯片概念股：北京君正（300223）、全志科技（300458）

  唯一用于成人乙肝疫苗获FDA批准

      乙肝疫苗概念股：康泰生物（300601）、华兰生物（002007）、沃森生物（300142）、贵州百灵（002424）

七、个股淘金

葛洲坝（600068）牵头联营体签署近58亿美元海外合同，公司在项目中股份占比为45%。

中油工程（600339）签署15亿美元海外油田总承包合同，公司2016年营收为506亿元人民币。

国轩高科（002074）拟配股募资不超36亿元，研发锂电池项目等。

中金环境（300145）拟承接8亿元污泥处理项目，公司2016年营收为28亿元。

亚厦股份（002375）获认定为首批装配式建筑产业基地，将对公司市场拓展和技术研究产生积极影响。

力帆股份（601777）10月份新能源汽车销量同比增长253%，且与百度等战略合作，共建自动驾驶、智能网联及智慧交通。

八、停复牌消息

【今起停牌】中孚信息、炬华科技、海正药业

【今起复牌】*ST中基、浙商中拓、金亚科技

九、何老师的话

普涨，沪指6连阳，并且没有发生跳水。全天黄线强于白线，主要是上证50压盘，证券冲高回落比较明显，保险指数也没什么亮眼表现，轮动明显，趋势题材强势。各指数都小幅放量，不断在创波段新高。

当前相对指数而言，个股穿越度完好。局部牛市行情不改，内部轮动为主。波段票趋势完好，相对的，超短的持续性比较差，尤其是打板的胜率没出现什么异常，但是被炸的概率也很高，面很大。

比如，上周三的财通证券，上周五的铭普光磁，昨天的金辰科技，量能完好，也没能逃脱被砸的命运，关键是被砸就是大面。同时，很多票被资金买上涨停之后，基本看不见什么封单意愿，比如今天的金银河。再者，很多涨停板的接力也是人气寥寥，比如上周五的京运通，隆基股份等，都是按照趋势行情来轮动着拉。而趋势票的关键参与点就是，低吸为主。

1、最近一直活跃聚焦资金焦点的半导体，连续几天客串超短，但龙头一直在变。它的变也并不代表着结束，而是不断的轮动，龙头之间的轮动，龙头与跟风之间的轮动等等。

2、上周跟随半导体起来的光伏，昨天在板块上走出了持续性，但是超短上并没有出现持续性。什么意思呢，也就是趋势票继续拉趋势的，超短票的接力意愿不强，试图行程类半导体的内部轮动。

3、单纯的开板新股没有什么亮眼的表现，也不存在板块性。而次新+这段时间以来一直有着不错的持续性，和半导体的持续性有些类似，内部不断轮动，没有固定龙头，跟着基本面走。

4、高送转预期，时间点到了，这几天一直有在试图启动，不过每天都是被砸尝试，被砸尝试的状态，一直处于分歧之中，今天3只涨停，基本上都是反包之前试探的上影线，依旧处于分歧状态。

当前的状态基本就是这样，局部牛市，吸引资金目光的趋势票不断新高，趋势板块不断内部轮动，指数也很配合的不断波段新高。虽然如此，依旧有很多下跌中的票，没有资金看上的基本都是这个命，所以还是要找焦点。

同时，趋势票的赚钱效应爆表，但是超短的情绪非常低迷，接力意愿也不强，形成鲜明对比。趋势票适合低吸，打板的亏钱效应有点大。所以，一个不小心选错方式，结果可能也和选错票一样天差地别。

  龙头股点评：

振江股份-603507

逻辑：开板新股，太阳能，N+1板，缩量T板。

点评：昨天一共4只开板新股，振江股份叠加太阳能，开盘被资金快速顶死T板。全天来看，单纯的次新表现不佳，没什么联动性和力度可言。叠加票的行情依旧在，不过都是独立的走势，联动性也一般。

振江昨天更多的属性应该是太阳能，早盘一度非常活跃，不过表现较好的都是一些趋势票，上周的超短票持续性不佳。也有几只试图玩超短的票上板被砸，尤其是金辰股份，坑人不浅。

星帅尔-002860

逻辑：送转预期，+次新，高位首板，反包板，带量。

点评：高送转预期，上周五就有试图启动，不过被砸留下上影线，同一批的还有元隆雅图等，这段时间一直在尝试做起来，不过资金的优先焦点都在半导体。昨天拉了3个涨停，并不是很显眼，也就是说暂时还有分歧，尚未形成一致。

北方华创-002371

逻辑：半导体，高位首板，放量板。

点评：半导体昨天又秀了一把肌肉，趋势行情经常客串超短，不过对于超短板与不板的影响力不大。联动性也不可单纯的根据分时来看，整个板块都在做着趋势轮动，超短龙头不断切换。不过，当前整个半导体板块处于相对高位，虽说没有明显的龙头，但是几只比较耀眼的票如果出现问题，影响不容忽视。

科大讯飞-002230

逻辑：人工智能，高位首板，带量。

点评：最近很多前期的龙头股走出了二波行情，反弹出了延续性。比如，中通国脉，士兰微，寒锐钴业，华大基因等，科大讯飞也是行列中的一员，不过启动时间稍微晚一些。昨天整个人工智能的联动性很好，和半导体的炒作类似，超短属性不是很明确，趋势性更强。

  【川润金融集团】

 【832609意昂股份】独家定增1800万股，定增价5.5元。

研发投入，设立子公司，补充流动资金。

主营空调，电梯物联网一条龙服务。

2017年中报1022.8万元，基金公司，券商持股。

  1、新三板定增哄抢排行榜（前十）。

  2、2017年最具有投资价值的企业（前十）。

  3、正在洽谈收购合资电梯企业。

  4、政府百亿基金进驻意昂股份，辅助企业冲刺IPO。

  5、对赌2018年净利润不低于3000万。

  6、对赌2019年净利润不低于4000万。

  7、对赌下一轮定增不低于7元每股。

  8、对赌2020年上创业板或中小板。

  9、如未完成一条每年化以18%股息回购。