复制万科高成长18年3.6倍市盈率，19年2倍市盈率，现在是业绩为王，有业绩才能成为王者，华发股份是下一个万科，是小万科，有10倍涨幅，代替泰禾成为地产炒作新龙头：

600325华发股份，18年珠海、横琴4个100％超高利润楼盘销售和结算(篇幅所限只举一例：华发悦府原名华发首府二期均价约4.5万元/平方米×建面21.58万平方米=97.11亿元营收)，总计8个楼盘结算金额在370亿左右，业绩2.3元/股， 18年市盈率才3.65倍；

2018年要结算的8个项目：上海杨浦华发公馆*2（均价7万元/平），华发悦府原名珠海华发首府*2（均价4.5万元/平），珠海华发左岸公寓*2（均价3.95万元/平），珠海华发山庄*2（均价3.2万元/平），珠海绿洋湾花园*2（均价3.8万元/平），广州广钢项目*2（均价3.8？万元/平），苏州华发公园首府*2（均价3.6？万元/平），盘锦学校项目（均价万元/平）

19年总计15个楼盘结算金额在921亿以上，业绩4.1元/股，19年市盈率才2.05倍，正在复制万科的高成长，是“小万科”，有10倍上涨。

存货917亿、市值151亿、存货/市值比6, 被严重错杀，17年业绩预增0.7元左右（随时可能公布）估值才12倍市盈率。

土地储备充足，13～15年300亿拿地，项目60％在珠海大湾区（华发在横琴土地面种超过113万平方米，建面在0.37～1.8万元/平，多个楼盘已卖到4.5万元/平、对面澳门10万元/平）、上海、广州、武汉等重点区域。

未来5年有10倍上涨，每股30元以上，有600亿净利润：
截至17年6月公司土地储备未建面约805.2万方，在建面积637.16万方。在建面积637.16万方×平均售价3.5万/平方米=2230亿元销售额，乘15％等于有334.5亿元净利润；再加上未建土地储备面约805.2万方建成房屋后2818.2亿营收，两项合计有600亿元以上净利润，每股30元以上。这还没有考虑公司的动态发展（如2017年积极并购和大量拿的地）。

题材1：珠海政府是大股东，搞房地产要做大必须要有个有钱的爸做担保，并超负债扩张，万科当初就是有个有钱的爸国企华润做担保，再加上管理层有超负债扩张的勇气和策略、及管理水平和眼光，才能发展得这么大。

事实上华发股份超负债扩张正在快速复制万科的高成长，从区域性地产商转型为全国性地产商，将是第二个万科。
国企概念大股东未来有大量的土地注入，珠海政府控股的唯一地产股。

题材2：近期港珠澳大桥通车及横琴自贸区扩容方案（这两个利好随时可能公布），土地价值和房价重估将直追香港30万一平、澳门10万一平、深圳好地段10万一平，房价将上涨几倍，华发股份净利润将大幅提高。同时北方人南下居住首选珠海特区，港澳者居住压力小，环境好，全国各地投资客云集珠海。珠海限购，花钱买指标搞定的。

题材3： 房价客观上至少十年内人口继续从农村流向城市；主观上土地财政不可能让房价跌，跌了一方面政府卖不出地，政府没钱，另一方面经济也完了，经济都也完了，你买什么股票都跌。

房价明后年继续上涨原因太多，只列一组数据：2017年1～12月住宅待售面积累计 3.0163亿方同比继续下降25.1％、环比继续下降2.17％；1～12月住宅销售面积累计14.48亿方环比继续上升14.88％、同比继续上升5.3％；1～12月住宅销售金额累计110240亿元环比继续上升15.12％、同比继续上升11.3％。
2017年12月住宅销售面积1.875亿方环比上涨35.95％、12月住宅销售金额4.4478万亿元环比上升41.52％涨幅大于销售面积，说明需要和房价还在上涨中。

题材4：汇金、证金、社保、人寿，牛散李苗颜等长期看好重仓持有，长期只进不出。

总结：与其持有僵尸股、高市盈率股、低市盈率没成长性的股票，不如换成有10倍涨幅“小万科”华发股份。