转发$风华高科(SZ000636)$ 3季度业绩符合我个人预期，所以持股未动。因为没有跌到我加仓的位置，所以今天跌停没有再次加仓，而是打了军工的野。
我个人的逻辑是，mlcc市场回暖，即使达不到去年的水平，也不至于回到2017年及以前的水平。从今年的情况来看，高于2017年的水平已经没有问题。2018年和2019年的数据应该合一起看，因为2018年是对2019年的分摊。由于市场因素，2018年对2019年的经营造成了虹吸效果，导致了库存、价格虚高等问题。设想一下，如果2018年稳步增长的话，风华的业绩将会稳步上升，即使在2018年导致的一系列问题弊端的情况下，2019年数据依然可以，可以看出mlcc市场的潜力。不得不说，mlcc市场借了5g的东风，可以较快的复苏过来。就客观的市场来说，现阶段mlcc应该是需求大于供应的。市场不是那么好操控的，准确的说，借助市场环境煽风点火是很轻而易举的。三季度底，mlcc市场开始回升，业绩只会体现在4季度了。逻辑未变，坚定持股，择机继续加仓，比如明天的跌停。