证券代码：000627 证券简称：天茂集团

天茂实业集团股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：【2020】第 001 号

投资者关系活 特定对象调研 分析师会议

动类别 媒体采访 √ 2019 年度业绩说明会

新闻发布会 路演活动

现场参观

其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称 不特定投资者
及人员姓名

时间 2020 年 4 月 28 日

地点 “全景 路演天下”（http://rs.p5w.net）

上市公司接待 公司总经理肖云华先生、公司财务总监易廷浩先生、公司独立董事毕建林先生、
人员姓名 公司董事会秘书龙飞先生、国华人寿保险股份有限公司总经理助理、财务负责人
冀爱萍女士、保荐代表人国泰君安证券股份有限公司投资银行部执行董事李懿先
生

2019 年度业绩说明会主要内容如下：

1、具体介绍一下公司办公的主要的、重要的场所都在什么地方，比如，武汉、
荆门、上海具体都是如何分配及构成的？

您好，目前天茂集团注册及办公地址都在湖北省荆门市，控股子公司国华人
寿注册地址在湖北省武汉市，主要运营场所在上海。

投资者关系活
动主要内容介

2、这次疫情会让国民保险意识空前高涨，保险业将至少迎来 20 年的两位数增长
绍

机遇期。请问如何在做强上下功夫？

您好，感谢您对公司的关注，公司将紧紧围绕“稳定规模、提升价值”的发
展思路，始终保持适度业务规模，持续推动业务结构优化，资产配置结构优化，
稳步推进资产负债匹配，全面提升公司经营能力。

3、请问贵公司截止 4 月 20 日的股东人数多少？


您好，截止 2020 年 4 月 20 日，公司股东总人数约为 8.26 万人。

4、管理层预估 2020 年国华人寿一季度业绩是同比下降还是上升？

您好，公司将于 2020 年 4 月 30 日披露 2020 年一季报，敬请关注。

5、作为对价的可转债仅向交易对方发行，作为募集资金工具的可转债将根据规则向合格投资者定向发行。交易对方为国华人寿原股东，合格投资者为哪些？
发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或者其他合格投资者。
6、可转债只针对国华人寿股东配售吗？

根据公司 2019 年 8 月发布的重组预案，公司拟发行的可转债包括了作为对
价的可转债以及作为募集资金工具的可转债，作为对价的可转债仅向交易对方发行，作为募集资金工具的可转债将根据规则向合格投资者定向发行。
7、公司是否有员工持股计划或高管股权激励计划

公司目前尚无相关计划。如涉及信息披露事项，公司将依法披露。谢谢关注。8、请问贵公司，重组要约股价下调的规则是否会发生更改？

预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。本次重组发行股份价格以及可转债转股价格是否变更将根据具体磋商结果进行确认。
9、请问公司目前复工比率达到了多少？

感谢您对本公司的关心和支持，公司目前已基本复工。
10、公司 19 年业绩不错？为何股价一路跌？

您好，感谢您对本公司的关心和支持。股价由证券市场交易决定，公司唯有尽最大努力积极做好各项工作。

11、讨论本次吸收合并的股东大会下个月 27 号前是否能如期举行？具体有哪些困难？若不能如期举行是否表示该项目将会终止？

受到新冠疫情的影响，公司已根据《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》申请延期 3 个月召开本次重组有关股东大会。根据天
茂集团重大资产重组进展公告，公司拟对标的资产加期审计至 2019 年 12 月 31
日，评估基准日变更为 2019 年 12 月 31 日。受疫情影响，截至目前本次重组涉
及的加期审计工作已基本完成，但评估等工作仍在推进中；同时，预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。能否及时完成本次重组相关的重新评估、方案进一步磋商等工作并在延期发布召开股东大会通知时限内再次召开董事会以及发出股东大会通知尚存在不确定性。
12、持续高分红能够说明一切，只有持续高分红场外资金才会源源不断地流入，才会留住长线资金。请问能否做到持续高分红？

您好，感谢您对本公司的关心和支持。为积极回报广大投资者，与全体股东共同分享公司发展的经营成果，在符合公司章程规定的利润分配政策、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司将竭尽全力积极做好各项工作，为全体投资者创造良好的回报。
13、6.3 元的发行价格会变动吗？

预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。本次重组发行股份价格以及可转债转股价格是否变更将根据具体磋商结果进行确认。

14、介绍一下目前吸收合并事宜的进展情况，自 4 月 13 日起已经有 7 天在 7.11
的 80%以下，是否会下修发行价？下修的话价格会调整到多少？计算依据是什么？

根据天茂集团重大资产重组进展公告，公司拟对标的资产加期审计至 2019

年 12 月 31 日，评估基准日变更为 2019 年 12 月 31 日。受到疫情影响，截至目
前本次重组涉及的加期审计工作已基本完成，但评估等工作仍在进行中。预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。本次重组发行股份价格以及可转债转股价格是否变更将根据具体磋商结果进行确认。
15、国华在同类型保险公司中的竞争优势与发展规划。

公司竞争优势主要体现在治理结构、资本实力、资产管理、渠道建设等方面。一是2019年4月，公司正式引入三家国资股东,公司治理结构持续完善。二是2019年 4 月，天茂集团与新进股东共同向公司注资 95 亿元，资本实力领先同类公司。在全寿险行业也居于前列。三是近 5 年投资收益率均高于行业整体水平，处于行业领先地位，且资产负债匹配情况良好。
16、保险指数 886055 在哪里能查到呢？

保险指数(886055.WI)为 Wind 公司提供的保险指数，可在 Wind 数据库查询
17、公司公告说预案发布以来资本市场环境发生了变化，交易方将对交易方案进行进一步磋商，能否补充说明一些内容？

预案发布以来，受到新冠疫情等事件的影响，股票二级市场波动较大。另外，随着 2020 年 2 月再融资新规等规则的发布，资本市场整体环境发生了一定变化。18、请评价一下公司 2020 年第一季度的业务情况，并且说明疫情对业绩的影响
您好，感谢对公司的关注与支持，公司 2020 年第一季度的业务情况我公司将在第一季度报告中介绍，关于疫情，公司短期内受到了一定的冲击。长期来看，经历这场特殊事件后，老百姓健康保障和风险意识会增强，保险业会开启更好的发展态势。
19、国华人寿资产评估预计什么时候结束？预计几时再次召开董事会会议审议资产重组事项？


根据天茂集团重大资产重组进展公告，公司拟对标的资产加期审计至 2019
年 12 月 31 日，评估基准日变更为 2019 年 12 月 31 日。受疫情影响，截至目前
本次重组涉及的加期审计工作已基本完成，但评估等工作仍在推进中；同时，预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。能否及时完成本次重组相关的重新评估、方案进一步磋商等工作并在延期发布召开股东大会通知时限内再次召开董事会以及发出股东大会通知尚存在不确定性。
20、现金行权会下修吗？

预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。本次重组发行股份价格以及可转债转股价格是否变更将根据具体磋商结果进行确认。
21、2019 年下半年集中确认了包括处置天茂化工、百科亨迪、安盛天平投资收益，请问时点上做如何考虑？

您好，感谢您对本公司的关心和支持。为进一步完善和调整公司产业和投资结构，更好的发展公司的保险主业，2019 年 7 月公司将持有的湖北百科亨迪药业有限公司 100%股权、荆门天茂化工有限公司 100%股权及本公司对天茂化工享有的债权全部转让给上海勇达圣商务咨询有限。

2019 年 12 月，公司将持有的安盛天平 78,284,108 股全部转让给安盛保险股
份有限公司，公司2019 年 12 月 19 日收到安盛保险股份有限公司股权转让款 5.55
亿，当月完成了股权过户相关手续。
22、公司的换股吸收合并方式确定了吗？如果确定了，是否应在股东大会前提前披露换股方式与支付对价？以便投资者有充足时间评估，并作出正确的投票。
本次新型冠状病毒感染肺炎疫情对公司本次重组更新财务资料的审计工作、评估工作、方案进一步磋商、再次召开董事会审议以及召开股东大会等工作造成了一定影响。公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第 3 号——重大资产重组》以及相关法规的要求，及时
对重组进展信息进行公告。
23、我是希望天茂集团，未来可能叫国华人寿，做成百年老店，千年险企。作为独立董事，您有没有想过给公司提出做成千年险企的建议？

感谢这位投资者对天茂集团的关心和爱护，将公司办成百年老店、千年险企，是天茂集团董事会各位董事的共同心愿和奋斗目标，也是各位投资者的共同愿望。我相信，公司在广大投资者的鼎力支持和呵护下，经过几代人的努力，把国华人寿办成百年老店、千年险企应是大概率的事情。作为天茂集团的独立董事，我将继续以维护广大投资者的合法权益为己任，并为天茂集团的发展和壮大做好自己的本职工作。
24、新冠疫情将常态化，健康行业及健康保险将迎来长期的繁荣。疫情无国界，说的是健康无国界。请问国华人寿如何应对疫情期间和后疫情时代业务开展？国华人寿的国际化业务思路是什么？在未来业务几何性增长时如何吸引更加优秀人才加盟？如何避免财务失实？

针对客户需求和消费方式的变化，公司在业务发展上，一是将持续加大电商业务的推动力度；二是加快推动银保、经代等传统渠道的转型，推动线上线下业务的结合，提高营销效率；三是持续创新产品和服务供给。另外，公司将按照监管要求，持续加强内部控制，加强信息披露管理，保证财务数据真实可靠。
25、本次吸收合并以后，新理益集团将成为国华人寿控股股东，考虑到刘益谦对新理益集团 88.24%的持股比例，刘益谦是否可以成为国华人寿实控人？

本次吸收合并前，刘益谦先生为天茂集团实际控制人，天茂集团持有国华人寿 51%股权，刘益谦先生通过天茂集团间接控制国华人寿，为国华人寿实际控制人。根据天茂集团 2019 年 8 月发布的重组预案，若本次吸收合得以实施，吸收合并前后国华人寿实际控制人均为刘益谦先生不变。
26、重大资产重组目前进程如何？是否会受到疫情的影响？

根据天茂集团重大资产重组进展公告，公司拟对标的资产加期审计至 2019

年 12 月 31 日，评估基准日变更为 2019 年 12 月 31 日。受到疫情影响，截至目
前本次重组涉及的加期审计工作已基本完成，但评估等工作仍在进行中。预案发布以来资本市场环境已发生了较大变化，交易各方正在就交易具体方案进行进一步磋商。
27、公司 2019 年报表中的“其他投资”占比较高，请问是什么资产？

其他投资主要包括资产管理公司产品、参股公司股权、股权投资基金、保户质押贷款、买入返售金融资产等投资资产。
28、请问公司未来三年银保、个险新单保费构成规划？

公司将在未来加快发展转型，推动长期储蓄和风险保障类业务发展，持续优化业务结构。
29、国华人寿单体报表中手续费及佣金支出大幅增长，尤其是佣金大幅增长，但是保险营销员渠道保费增长并不明显，主要的原因是什么？

手续费及佣金支出大幅增长的主要原因为公司业务结构的显著优化，主要体现在银保渠道结构的优化，长期业务、期缴业务大幅增长。
30、国华人寿 2019 年新单趸交仍然高达 350.80 亿元，续期拉动总保费增长的潜力仍有待提升，请问公司未来对缴费结构是如何规划的？

2019 年度公司期交保费突破百亿，占比超 25%，较 2018 年已有明显改善，
这与公司近年持续推进业务结构优化密切相关。未来公司将进一步推动期缴业务发展，持续改善缴费结构，提升续期业务规模和占比。
31、整体看疫情对我们集团和子公司国华人寿经营将产生哪些冲击？

疫情对公司新业务方面有一定的影响，对公司赔付、退保影响有限，符合预期。随着疫情得到有效控制，对业务的影响将逐步消除。
32、公司及子公司有电商业务？有布局电商业务的打算吗？


国华有开展电商业务，电商渠道是公司的特色渠道，也是市场上最早开设互
联网渠道的寿险公司之一。目前，公司电商渠道与阿里、腾讯、京东等大型互联
网平台企业均建立有良好合作关系，同时还在持续开拓二、三线互联网垂直平台，
引进新兴互联网流量入口。

33、请问 2020 年什么时候分红派息？

您好，感谢您对本公司的关心和支持。为积极回报广大投资者，与全体股东
共同分享公司发展的经营成果，在符合公司章程规定的利润分配政策、保证公司
正常经营和长远发展的前提下，公司以截止 2019 年 12 月 31 日的总股本

4,940,629,165 股为基数，向全体股东每 10 股拟派发现金红利 1 元（含税），共
计分配利润 494,062,916.5 元（含税）。该方案将经 2019 年年度股东会大会审
议通过后实施。

附件清单（如 无
有）

日期 2020 年 4 月 28 日