$泸州老窖(SZ000568)$ 喷子还在喷老窖,机构给了比洋河还低的估值,老窖今年业绩150亿左右,现价股息率5.5%。要是三天前喷子喷还真会担心,现在这日子口有啥担心的,增速28-23%-13%管理层主动降速的结果,没必要太迎合资本,抛不动了自然不抛了,汾酒-10%,两天反包估值16倍,老窖估值11.5倍,都知道高位增速很难维持,没准明白老窖就是增速5%,汾酒就是15%,今年上半年增速凑合的徽酒就集体13%,估值还是15倍,长期来看是看估值还是分红率,看分红率,在现价系统,老窖就会涨20%(如图昨天的洋河),看估值徽酒明年就可能补跌,但白酒是一个大的板块,茅台给了独一份的20pe对应白酒价格最困难的6月底,现在茅台价格上来了,其他几个高端酒就能挺住,加上银行肯定凉的趋势,价格最高、利润最高(存量房一降都懂),国家对于房地产和投资的决心,其实已经是名牌了。【目前估值茅台20pe,增速15%;汾酒16.5,增速24%,老窖11.5增速13%(股息肯定保5%),五粮液13.5,增速11%,洋河12增速0(保底股息5%,古井15,增速28%(股息率低,明年不知道能否保持,过去几年也是忽高忽低,总体可以),其他的有增速的只有迎驾贡酒、口子窖(基本永远低速)、今世缘(未来感觉危险),其他都是忽高忽低不确定。】,我看不出老窖为啥暴雷了,口子窖因为原来估值低,今年-10%,季报以后6%,老窖到了口子窖的估值还低,凭什么跌。