对海药转让中国抗体10%股权的点评:
1、增厚二季度收益9000多万，增加了公司现金流。这个是字面上的利好，让二季度财务报表好看了很多。
2、我之前反复提过，我看好海药是因为其持有的三大块资产未来具备极强的估值提升能力，包括中国抗体、重庆亚德、上海力声特，三家公司都达到了准独角兽的标准，尤其是中国抗体。根据2017年海药年报显示，即将向港交所申请IPO，以目前香港市场对创新大药公司的追捧热情看，中国抗体的估值在200-300亿港币，海药持有的中国抗体潜在市值是100亿港币。从这个角度看，还有本次股权转让，相当于明转暗亏，而且亏了很多。不过，经此转让，优化了中国抗体的股权，为中国抗体顺利IPO扫清了障碍。
3、今次转让部分股权，我深深地感觉到刘悉承压力太大了，铺子摊得太大了。无论是刘董本人的杠杆，还是海药的资产负债率，都无法承受海药目前的多个创新大药的无底洞的研制费为，所以刘董本次行为，是为去杠杆也。一改过去多年来的买买买模式，终于开始变现部分股权获得宝贵的现金流了。理解万岁。
4、以下这一段是我第一次在股吧里与大家分享的，不一定对，但代表了我和我的伙伴们对海药内在估值的研判。以海药目前持有的中国抗体、重庆亚德、上海力声特三家股权这部分的估值计算，大约在260亿元人民币。此外，海药持有的海药大健康估值30亿元，剩下的旗下的生产型药企估值40亿元。以上合计330亿元，差不多是目前海药总市值的两倍(还有一些持有的股权，不到10亿元，我就不计算进去了)。这就是刘悉承这三年先后花费近40亿元资金增持海药的内在原因。