公告日期：2014-12-02

　　申银万国证券股份有限公司
换股吸收合并
宏源证券股份有限公司报告书
摘要
合并方住所
申银万国证券股份有限公司上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
被合并方住所
宏源证券股份有限公司新疆乌鲁木齐市天山区文艺路233号宏源大厦
合并方财务顾问
（深圳市深南大道4011号香港中旅大厦25楼）
被合并方独立财务顾问
（吉林省长春市自由大路1138号）
二〇一四年十二月
1-1-2-0
声明
申银万国和宏源证券董事会及全体董事保证报告书及其摘要内容的真实、准
确和完整，并对报告书及其摘要中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个
别和连带的法律责任。
申银万国和宏源证券负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证
报告书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
报告书及其摘要所述本次换股吸收合并相关事项的生效和完成尚待取得有
关机构的批准或核准。中国证监会及其他政府部门对本次换股吸收合并所做的任
何决定或意见，均不表明其对存续公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判
断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次换股吸收合并的简要情况，并不
包括报告书全文的各部分内容。报告书全文同时刊载于www.szse.cn。
本次换股吸收合并完成后，存续公司经营与收益的变化，由存续公司自行负
责；因本次换股吸收合并引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对报告
书及其摘要存有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
报告书及其摘要所披露的所有信息，仅供投资者参考，不构成对投资者
的关于发行股份或资产重组的任何要约、承诺、意见或建议。
1-1-1
特别风险提示
特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读报告书的全部内
容，并特别关注以下公司风险。
一、本次换股吸收合并可能取消的风险
剔除大盘因素和同行业板块因素影响，宏源证券股票价格在股价敏感重大信
息公布前20个交易日内未发生异常波动。本次换股吸收合并的内幕信息知情人
对宏源证券股票停牌前6个月内买卖宏源证券股票情况进行了自查并出具了自
查报告，但本次合并仍存在因可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消的风险。
二、短期偿债能力不足的风险
截至2014年8月31日，申银万国（合并口径）负债总额为6,011,693.79万
元，其中，短期借款59,568.05万……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。