公告日期：2024-02-08

证券代码：000559 证券简称：万向钱潮



万向钱潮股份公司投资者关系活动记录表



编号：20240207



投资者关系活动 特定对象调研 □分析师会议



类别 □媒体采访 □业绩说明会



□新闻发布会 □路演活动



□现场参观 其他（书面调研）



活动参与人员 董事会秘书兼市场部总经理：闻超； 财务部副总经理：崔立国； 发

展投资部总经理：徐圆； 技术中心总经理：陈国军



东北证券：周颖



时间 2024 年 2 月 7 日



地点 万向钱潮股份公司



形式 书面调研



1、公司在 2022 年约 140 亿营收中，零部件 96 亿，从子公司看其中

万向精工 22 亿，钱潮轴承 4.6 亿，钱潮传动轴 8.3 亿，万向系统

14.44 亿，江苏森威 6.1 亿，合肥传动轴 2.7 亿，精工江苏 5.7 亿，

万向通达 2.2 亿，贸易 42 亿。中间仍有 30 亿缺口是哪部分收入？

答：公司的营业收入还包括母公司的万向节厂、等速驱动轴厂，

以及万向上海技术，万向数智，河南钱潮智造等的营收。



交流内容及具体 2、预期 2024 年汽车零部件业务是否保持同样增速稳定增长？新增

问答记录 客户有哪些？可否对不同产品，对应客户及车型 ASP 分拆介绍？



答：2024 年汽车零部件行业竞争依旧激烈，公司努力保持主营

业务收入继续稳定增长。公司主要客户大部分是行业头部车企，有多

个新项目正在合作，未来都会带来一定的增长。



3、如何看待合资目前的竞争优劣势，24 年新客户定点？



答：合资品牌仍在汽车市场中占有重要的比重，特别是长期的技

术积累，保证了合资品牌在底盘技术上的优势。公司重点围绕 9+N 的

客户目标进行市场开拓，在确保大众、通用、福特等合资主机厂已有



配套项目批量供货与市场份额的基础上，持续向高端市场开拓，进一步拓展获得了宝马、大众、东风日产等主流主机厂配套项目，与比亚迪、广汽埃安等新能源车企的合作更加密切。未来公司会继续推行9+N 市场战略，优化客户结构，保证产品市场的稳定性和持续性。4、哪些客户或产品放入海外营收口径，此项近年基本维持 14 亿左右营收，2024 年有无变化？



答：公司出口的产品包括万向节、等速驱动轴、传动轴、轮毂单元、轴承等产品，主要销往的客户包括德国、日本、韩国、马来西亚等国家。未来业务将会稳步增长。

5、比亚迪在传统零部件业务中占比较高，2024 年年降如何？



答：比亚迪作为汽车行业的领导者之一，是我司的战略客户。我司一直与比亚迪汽车紧密合作，面对不断加剧的市场竞争环境，尤其是价格竞争方面，我司与比亚迪客户通过技术优化，工艺优化，产线升级，不断提高产品性能，保证产品质量的同时，有效控制成本，提高最终的市场竞争力。

6、倪频总此前负责海外业务，现在对未来钱潮海外业务的发展有无规划？



答：公司下一阶段主要围绕客户来进行全球化布局，客户是全球化平台的订单，这是未来一个很明显的趋势。围绕东南亚市场，国内整车厂（如上汽、长城、长安等）和日本车企在泰国均有布局，客户也希望国内零部件企业在当地建工厂。所以，作为万向钱潮海外的一个点，公司 2020 年在泰国先建立了一家工厂，主要是为了满足客户的需求。公司以中国作为技术研发主体，海外的定位主要还是以制造为主，以渠道为主。未来公司会随着全球客户订单的持续增长及客户需求择机寻求并购或者投资建厂的机会。



7、2023 年 H1 汽零毛利率由 18%提升至 20%的原因？



答：（1）公司加快落实数智工程，聚焦人效提升、缩短交期、设备综合效率提升、能耗和耗材节降等方向，利用数据价值制定……
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