证券代码：000547 证券简称：航天发展
航天工业发展股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：20220427

投资者关系活动 □特定对象调研 □分析师会议

类别 □媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观

√其他（电话会议）

（排名不分先后）汇泉基金 周晓东、广发基金 杨志栋、泽源
资产 吴金勇、君弘资产 陈魏中、宝新资产 闫鸣、中再资产 孙
力强、中国人保资管 应巧剑、创金合信基金 李晗、海南煜诚
私募基金 赖昕、景顺长城 董晗、民生银行 董扩、人保资产 应
巧剑、华泰证券 朱雨时 刘星辰 田莫充、华夏财富创新投资
程海泳、景泰利兴 吕伟志、光大证券 冷昊、原点资产 崔尚
晨、海富通基金 江勇、金广资产 严玮、华安财保 庞雅菁、
创金合信基金 曹春林、易方达 陈皓、新华养老保险 王乐、
参与单位名称及 比邻投资 易楠钦、中华保险 袁超、汇信资本 刘玉凡、西部
人员姓名 自营 章海默、民生银行 魏文岭、兴银成长资本 吴世联、南
方天辰 李更、华宝基金 王天乐、中信证券 杨晓宇、华泰证
券资产管理 谢龙、微丰投资 李军伟、七曜投资 林浩、华泰
证券（自营） 徐家琛、泉上投资 闫洋、征金资本 谢丰、昊
泽致远 于航、中国人寿 朱战宇、晨燕资产 倪耿皓、中华保
险 袁超、普尔投资 马国庆、金码创业 谢艳萍、前海互兴资
产 李萍、广东宝新资产 闫鸣、杉树资产 高志伟、创富兆业
崔华钦、银河投资 吕云龙、中银国际证券资管 陆莎莎,合计
53 名。

时间 2022 年 4 月 27 日

地点 电话会议

航天发展董事长：张兆勇

上市公司接待人 航天发展总经理：胡庆荣

员姓名 航天发展副总经理：梁东宇

航天发展总会计师：弓兴隆


航天发展董事会秘书：吴小兰

及相关部门、所属南京长峰公司有关领导

一、航天发展产业发展现状和愿景目标是什么？

答：

1.产业现状。航天发展经过6年多的发展，已经形成了数
字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全、
微系统四大板块，实现了“十三五”发展目标。蓝军板块立足
内外场仿真试验系统、靶标模拟系统和仿真推演系统，产业布
局较为成熟，系统化、体系化发展及重大项目牵引有待进一步
加强；通信板块立足军网、深耕专网、拓展公网，军网较为成
熟，还需深耕细作，专网蓄势待发，还需不断强化；网安板块
专注网络安全、大数据服务、数据保护和容灾备份、等保测评、
电子政务，协同协作不够，整体统筹要加强；微系统板块围绕
复杂微系统和核心芯片，总体处于研发阶段，尚需产业化拓展。
投资者关系活动 2.愿景目标。当今世界百年未有之大变局加速演变，航天主要内容介绍

发展处于重要战略发展机遇期，经济已经转向高质量发展阶
段。“十四五”期间，航天发展立足于集团公司赋予的“新产
业、新领域的拓展平台，社会化资源的组织平台”定位，致力
于打造世界一流航天防务电子信息科技公司；不断提升上市公
司治理能力，充分释放混合所有制活力；推进“质量提升、结
构调整、发展方式转变”，实现高质量发展；建设数字蓝军与
蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全、微系统四
大产业集群。

（1）蓝军板块，以系统工程理念和体系化、平台化模式
为引导，推动数字蓝军与蓝军装备产业集群建设，实施作战推
演与复杂战场环境构设重点任务。聚焦国防和军队现代化建
设，履行强军首责，以“集团公司蓝军装备产业发展牵头单位，
蓝军装备研制平台核心支撑单位，成为国家蓝军装备产业的关

键企业和重大工程的主体单位”为定位，采用“产品研发机构+装备产业集团+服务保障运营”的发展模式，设立蓝军装备研究院，完成在产业链、价值链核心环节的布局，开展应用创新和技术创新，推动蓝军技术装备发展，积极打造国内数字蓝军与蓝军装备第一品牌。

（2）通信板块，推动新一代通信与指控装备产业集群建设，实施应急战术局域网建设重点任务。聚焦“新基建”、5G及重点行业需求，以“集团公司新一代通信技术产业发展中坚力量，产业基础网络平台核心支撑单位，资本聚合、产业孵化的平台单位”为定位，采用“高端研发机构+通信产业集团+生态圈”的发展模式，聚焦“核心网+承载网+接入网”基础技术及关键产品，依托航天新通科技有限公司，完成在产业链、价值链核心环节的布局，推动新一代通信技术发展，积极打造5G与指控通信国内领军企业。

（3）网安板块，推动网络空间安全产业集群建设，实施智能大数据与网络安全体系建设重点任务。聚焦网络空间安全行业需求，以安全大数据、态势感知、网络攻防对抗、工业互联网安全、数据保护、安全政务为发展重点，依托现有产业优势企业，积极整合社会优质资源，设立网络空间安全研究院，完成在产业链、价值链核心环节的布局，提供公安数据综合服务及整体解决方案，积极打造公安大数据与网络空间安全国家队。

（4）微系统板块，推动微系统产业集群建设，实施高端核心芯片与复杂微系统研发体系建设重点任务。聚焦微系统产业发展需求，突出产业融合特征，围绕高端发展，充分发挥与内外部单位的协同效应，完成在产业链、价值链核心环节的布局，提供核心芯片到复杂微系统的一体化解决方案，力争成为

国防科技创新、加速科技成果快速转化落地的排头兵，积极打造国内领先的微系统龙头企业。

3.核心举措。为推进战略布局落地，将深入实施“1+4”重大战略，融合发展战略、创新驱动发展战略、质量制胜战略、人才强企战略和数字化转型战略。在实施层面深入实施“四个工程”，探索高质量发展的新路径。一是实施产业牵引工程，落实重大项目，拓展新的产业方向。二是实施产品提升工程，形成客户产品，提升质量效益。三是实施技术攻坚工程，突破关键技术，形成核心竞争力。四是实施能力保障工程，统筹配置资源，提升产业化发展能力。通过实施“四个工程”，系统性推进规划落地。以系统工程理念为指导，围绕产业方向的主线，抓住项目（市场）、产品、技术、资源投入等四个产业化核心要素，构建相协同的“四个工程”任务，推动发展规划落地。实施“四个工程”，成为战略规划和经营计划有效衔接的“纽带”，成为人、财、物等资源汇聚的“焦点”，成为提级管理、战略管控的“抓手”，切实保障“十四五”目标落地。
二、今年是国企改革大年，是国企改革三年行动的收官之年，公司有什么国企改革的举措？据说很多上市公司都纷纷有资本运作计划，比如内部资产注入、股权激励等，市场也传言据公司公众号消息，张董事长、胡总经理兼任航天科工集团下属系统公司领导已很久，市场理解是内部整合的信号，但距离张董事长来贵司时间已过一年半，公司是否还会有相关改革动作？

答：

1.航天发展积极推进国企改革取得明显成效。国企改革有“三个明显成效”目标：一是在建设中国特色现代企业制度上

取得明显成效，二是在推动优化产业布局上取得明显成效，三是在提高企业活力效率上取得明显成效。张董事长、胡总经理上任之初就一直坚定围绕这些目标，开展了很多国企改革工作：（1）比如说持续完善公司治理结构，制定并实施了落实董事会 6 项重点职权方案，全级次董事会应建尽建、100%实现外部董事占多数；（2）比如说完成了十四五规划论证以及十四五资产运营规划论证，围绕蓝军、通信、网安、微系统四大板块建设四大产业集群，不管从产业还是资本层面，也早已紧锣密鼓开始了各项工作，具体推进规划目标落地；（3）比如说通信板块在航天新通公司层面实施了股权激励，全级次实施了经理层任期制和契约化管理，完善薪酬机制、实现“业绩升、薪酬升，业绩降、薪酬降”和干部“能上能下”。

2.航天发展积极响应中央和国资委号召深化国企改革取得更大成效。当前航天科工集团资产证券化率相对军工央企资产证券化平均水平较低，航天科工集团全力落实响应党中央、国资委要求，推动国有经济布局优化与结构调整、研究和推进提升资产证券化水平。上市公司是国企改革的重要方面，应充分发挥上市公司专业整合、资源优化和股权投融资平台的作用，优化资源配置；以市场化方式持续推动优质资源和核心资产向上市公司集聚，加强产业协同，推动上市公司做强做优做大；更要用好用足国有控股上市公司股权激励、国有科技型企业股权和分红激励、混合所有制企业员工持股等中长期激励手段增强企业发展活力。我们已经在做，而且还将大力推进落实国企改革取得实质性成效，让航天发展产业更强、机制更灵活、治理更优化，实现全方位高质量发展。

三、公司2021年业绩下滑原因？南京长峰作为公司蓝军板

块基石业绩下滑主要原因？

答：

1.公司业绩下滑原因。公司2021年经营业绩增速较往年有所减缓，主要在于蓝军、网安等部分产业受到疫情影响以及海洋民用船舶出口业务等受市场变化影响业绩有所下滑；此外，公司按会计准则要求对各类应收款项、存货等资产进行了减值测试，坏账及存货跌价准备计提金额相对往期较高，对业绩产生一定影响。公司基本面正常，部分业务领域经营情况波动也属于企业生产经营正常现象，后续公司将集中精力做好产业转型升级和产业化拓展，深入开展“四个工程”，即产业牵引工程、产品提升工程、技术攻坚工程、能力保障工程，实现现有产业向更高层面发展阶段的跨越；此外，也会努力克服疫情等因素影响，加大市场拓展力度，强化项目回款催收，推进高质量发展。

2.南京长峰业绩下滑原因。

（1）收入方面，因疫情等因素影响，南京长峰部分项目推迟启动，且已启动项目实施及交付进度延迟，特别是所属孙公司江苏大洋民船业务受疫情影响，采购端供货推迟、船东验收延迟等导致项目实施及交付延后，从而收入确认有所下降。
（2）利润方面，南京长峰除了前述收入确认减少造成的利润下降，原材料、电子器件、钢材等采购价格涨幅较大，疫情导致人工成本及相关费用增加；进行业务拓展及商业模式创新，开拓海上新业务领域，以租赁形式为客户提供服务保障，导致相关资产摊销费用增大。江苏大洋疫情影响船舶建造的延期，增加了垫资及其他管理成本；美元、欧元汇率大幅度下滑导致利润减少；钢材等原材料、人工、航运等成本大幅度增长也对利润有很大冲击。


四、蓝军相关产业发展前景如何？当前蓝军产业特别是研究院推进进展？

1.蓝军板块产业前景。

以数字蓝军和电子蓝军为代表的军事信息装备成为军事作战效能的“倍增器”，发挥的作用越来越大，应用领域不断深化。随着我军新型军事体系建设需求和实战化试训体制实施深入，各军兵种、国防工业部门及相关行业单位对电子蓝军设备系统及仿真系统的需求不断加大。蓝军产业市场需求迫切、潜力巨大，整体处于发展起步阶段，市场前景可期。

2.蓝军板块后续发展思路。

蓝军研究院推进进展：为增强蓝军板块系统化、体系化发展及重大项目牵引能力，航天发展积极筹建蓝军装备研究院，目前方案已经基本确定，筹备工作已基本完成，前期主要通过航天发展下设事业部形式开展各项工作，快速把握市场机会、获取重大项目机遇。

研究院定位及发展方向：研究院服务国家战略、满足部队演训需求，支撑武器装备性能验证，瞄准蓝军装备体系科技创新与能力生成，构筑蓝军装备研究总体力量与核心力量，打造新型蓝军装备科技力量。

一是打造蓝军装备领域原创技术“策源地”。聚焦我军演训需求，推动蓝军装备领域基础、前沿与关键共性技术研究，布局装备平台、体系仿真、无人智能等技术方向，推动蓝军装备新兴领域创新发展。

二是打造蓝军装备总体技术单位。牵头蓝军领域战略规划与实施、相关标准体系制定等技术顶层设计工作。

三是打造蓝军领域创新发展实践区。以国家创新政策为指

引，探索面向蓝军领域体制机制创新，构建蓝军领域、试验训练领域的“创意中心、研发中心、孵化中心”。

四是打造蓝军领域高端人才聚集地。完善高端人才引进、培养和激励政策，加快形成在蓝军装备领域人才竞争优势。
产业方向：坚持系统工程观念，基于“总体牵引、体系发展”的发展策略，聚焦蓝军装备模拟、联合试验训练仿真“两翼”战略方向，做强做优电子蓝军、数字蓝军、实体蓝军等领域核心业务,深化发展电磁/光电模拟设备、装备模拟平台、训练模拟器、内场半实物仿真设备等核心产品体系，支撑部队装备总体论证评估、装备试验鉴定、实战对抗训练、作战仿真推演应用需求。

实施路径：整合当前航天发展产业板块已有核心优势资源，全面推进蓝军体系等各项研究工作，加大投资力度，加强资源协同，强化技术攻坚，形成代表性的蓝军装备平台等研究成果，加强科技成果转化与应用，打造蓝军装备发展生态圈。
五、公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因是什么？相关应收账款何时能回款，公司现金流何时可以改善？公司有没有资金方面的压力？

答：

公司主要受疫情影响，以及军品审价、用户结算延期等因素影响，回款同比减少，且为保障相关科研生产及重大任务，公司提前备料备产，造成采购支出增加；江苏大洋因疫情等影响导致项目施工进度延迟及验收推迟，且本年部分船舶采用分期收款销售方式，延迟了现金流入；此外，所持股票公允价值变动等相应非经收益无对应现金流入。公司经营性现金流整体已有所缓解，当前已陆续回款，后续将加大回款催收力度、合


理安排好资金支出，预计年底经营性现金流会较大改善。目前
公司总体经营没有较大资金压力。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 4 月 27 日