别人越疯狂,我们越理智。问中天金融之金融---
目的:充分认识中天金融,识别其金融价值。
1、基本:主营业务是什么?收入、利润各占多少?经营情况是否正向?效率如何?
2、未来:经营战略是什么?宏观层面是否有不利因素?未来趋势如何?风险有哪些什么?
(经营战略:做精地产、做强金融)
(中天城投在贵州具有品牌溢价)
(金融业务也是立足于贵州、西部)
3、金融理念:是一份资本运作,还是一份服务实体的金融业务?是否受益于贵州及中国经济?是否受到地方及国家的支持?政策是否利好业务?
(旗下现有银行(筹)、保险、基金、金交所、保理、小贷,互联网金融产业投资等各种业务。虽然小,但是多,哈哈)
(强监管对于合规企业是利好)
(中天金融已经不提“再保险”“财险”筹建了,只提贵安银行(号称,贵州第一家民营银行))
4、金融经营:转型以来,是否有不良记录?信用如何?各部分经营是否有效增长?
(刚转型,赚不赚钱不是最重要的,最重要的是信用。贵商总会 会长单位)
(招商DAI危机的化解,中天功不可没,点个赞)
(可喜的是,各个部分经营向好,比2018年强多了)
5、华夏保险:
收购华夏20%对中天的重要性如何?
(不太重要,是战略投资,不控股,业务关联也不强,无关生死)
如果收购失败,中天是否变脸?
(最坏的情况(可能性很低),70亿打水漂。70亿对于中天1100亿的总资产而言,只是影响一年的业绩。中天主体业务不变。不像是某些ST,不重组就是个死)
(中天同时有钱发展其他金融业务了。)
如果收购成功,中天是否巨变?
(一份战略投资,对中天的经营影响有限,但业绩影响很大。
(个人认为,中天梳理整合金融业务才是看点)
6、风险:中天本身及控股股东有哪些风险?风险有多大?大股东是谁?质押率如何?有无关联业务?有无占用资金?
控股股东,金世旗持46%,质押率65%,金世旗没有关联业务,也无占用资金。
中天负债率81.5%(房地产本身都高),流动资产698亿 远大于 流动负债514亿。
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(本文只是个框架,自己思考。至于更多信息,自己调查去吧)