南方新优享:近一年收益率达28.77%的背后,是怎样的资产配置?
一路向北05264604
2017-05-23 16:38:33
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  筛选近一年收益率不错的基金,不难发现南方新优享这只基,它成立于2014年02月26日,成立三年以来收益达到了110.80%。截止到2017年5月22日,该基金今年来上涨了9.28%,近一年上涨了28.77%。下图为该基金的阶段涨幅明细图:



  该基金是一只混合型基金,业绩比较标准为沪深300指数收益率×60% 上证国债指数收益率×40%。混合型基金的特性之一就是资产配置可以很灵活,方便在不同的市场行情下做出最适合的配置策略。从该基金的资产明细表中可以看出,该基金的股票占比在50%到85%之间变动,很明显的一点是在2016年年初的熔断情况下,保留较多的现金,股灾过后又重新提高了股票占净值比。这也就是该基金在2016年5月份之后净值持续上涨的一个原因。




  从该基金的投资风格来看,近一年该基金以中盘价值风格为主,比较好的契合了市场的节奏。



  该基金最大的一个特点是季度换手率非常高,最高的时候换手率达到662.85%。



  或许大家会认为,换手率高的基金可能因为交易费用而减少收益,事实好像并不是这样。所选取股票收益情况大多表现理想,下面分别为该基金的前十大重仓股在2016年二季度、三季度和四季度的表现情况:




  其中精锻科技在2016年2季度涨幅达79.36%,东方雨虹在2016年3季度中涨幅76.01%,安信信托在2016年4季度涨幅达到18.28%。


  我们来重点看一下2017年1季度的重仓股情况,北方国际在本季度中涨幅32.10%,格力电器利尔化学利亚德先导智能,四只股票涨幅超20%,在第1季度前十大重仓股中涨幅最小的龙马环卫也上涨了5.19%。


(数据来源:东方财富Choice数据)


  该基金最近一年的最大回撤率为-3.85%,这个数值在同类中属于比较低的,但该基金以-3.85%的最大回撤取得了28.77%的收益率。总体来看该基金的风险控制能力还是不错的。


(数据来源:东方财富Choice数据)


   最后,想请基友们多多评论一下,谈谈你们对该基金能否延续辉煌的看法。

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