公告日期：2017-03-08

山东高速路桥集团股份有限公司



ShandongHi-SpeedRoad&BridgeCo.,LTD



（住所：山东省济南市经五路330号）



2017年面向合格投资者



公开发行公司债券（第一期）



募集说明书摘要



主承销商、簿记管理人、债券受托管理人



（住所：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房））



联席主承销商



（住所：上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦21楼）



募集说明书摘要签署日： 年月日



声明



本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次债券的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。



重大事项提示



一、山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）2016年



3月30日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕651号文核准公开发行



面值不超过10亿元的公司债券（以下简称“本次债券”），本次债券采取分期发行



的方式。本期债券发行规模为5亿元，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二



十四个月内发行完毕。



本期债券名称为山东高速路桥集团股份有限公司2017年面向合格投资者公



开发行公司债券（第一期），债券简称：17山路01，债券代码：112500。



二、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，评级



展望为稳定，本次债券信用等级为AA，说明发行人偿还债务的能力很强，受不



利经济环境的影响不大，违约风险很低。本期债券上市前，发行人截至2016年



9月30日未经审计的净资产为327,949.28万元（截至2016年9月30日合并报



表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为74.33%，母公司口径资产



负债率为1.12%；发行人2013年、2014年、2015年度实现的年均分配利润为



31,649.91万元（2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司所有者的



净利润分别为26,124.38万元、37,700.57万元和24,807.71万元），根据目前债券



市场的发行情况，预期票面利率区间为4.0%-5.5%，以票面利率5.5%、发行规模



5亿元测算，则本次公司债券一年的利息为2,750万元，发行人2013-2015年平



均可分配利润为本次债券一年利息的11.51倍，不少于本期债券一年利息的1.5



倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。



三、根据发行人2017年1月25日公告的《山东高速路桥集团股份有限公司



2016年度业绩快报》，预计发行人2016年度合并口径总资产1,489,049.23万元，



归属于上市公司股东的所有者权益346,686,06万元，营业利润58,848.65万元，



利润总额59,167.44万元，营业总收入810,585.87万元，归属于上市公司股东的



净利润42,914.24万元，基本每股收益0.3831元，加权平均净资产收益率13.20%。



四、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。



五、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。



六、本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂……
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