2016年4月15日，山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）就
本次非公开发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺（详见2016-043号公告）。公司于2016年5月17日召开第七届董事会第十三次临时会议，修订了2016年度非公开发行股票的方案，公司据此对摊薄即期回报有关事项作相应修订并进行了公告（详见2016-076号公告）。公司于2016年9月26日召开第八届董事会第四次临时会议，调整了2016年度非公开发行股票募集资金用途和金额、发行价格及发行数量，公司据此对摊薄即期回报有关事项作相应修订并进行了公告（详见2016-126号公告）。公司于2017年4月18日召开第八届董事会第九次临时会议，根据2016年度报告的财务数据等最新情况对摊薄即期回报有关事项作相应修订并进行了公告（详见2017-042号公告）。
2017年6月7日，公司召开第八届董事会第十次临时会议将本次发行定价
基准日调整为公司第八届董事会第十次临时会议决议公告日，即2017年6月8
日，公司更新了本次非公开发行股票对公司即期回报可能造成的影响，公告如下：一、本次非公开发行摊薄即期回报的分析
本次非公开发行后，募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定时间，因 此短期内公司净利润与净资产有可能无法同步增长，存在净资产收益率和每股收益等指标在短期内下降的风险。
在不考虑本次募集资金的使用效益前提下，根据下述假设条件，本次非公开发行主要财务数据和财务指标的影响的模拟测算如下：
1、假设2017年11月末完成本次发行，该完成时间仅用于计算本次非公开
发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会核准并实际发行完成时间为准；
2、假设本次发行的股份数量为360,272,638股，发行价格为10.27元/股，募
集资金为37.00亿元（未扣除发行费用影响）；
3、根据公司2016年年报，2016年扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润为161,153.37万元。并假设2017年净利润较2016年相比存在增长10%、
增长 20%、增长30%三种情况，该假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者
不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
4、假设公司已发行的优先股45亿元的股息率为5.00%，并不考虑浮动现金
红利的影响（仅为示意性测算，不代表公司实际派发的优先股股息率）。
各项财务指标测算如下：
2016年度/ 2017年度/2017年12月31日
项目 2016年12月31日 本次发行前 本次发行后
本次发行前
假设一 2017年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润比
2016年度增长10%
普通股股本（万股） 193,640.55 193,640.……