研究了一下晨鸣纸业和太阳纸业
两家公司各有优势，先讲讲太阳，民营企业，股权结构简单，盘子相对较小，产能大（比晨鸣高不少），在特种纸方面做的很好，产品齐全。17年发展迅速。这些特点一般都是游资私募的心头好。查了一下公募基金入场的时间大概在17年初，所以主力应该蛰伏很久了。
不足，产能大在受益于纸涨价较多的情况下，也面临着成本端的压力，比如说纸浆涨价，对应成本端价格十分敏感公司新投资老挝的纸浆项目，预计18年投产。有新项目不及预期的风险。
晨鸣优势大家都懂，产业链齐，纸浆达自给率74％，所以汇率问题对他的影响不是很大。项目多，都是公司新的成长点，不得不说管理层的心很大，似乎就没打算在纸业这个竞争力大的区域一条路走到黑，17年好像也没什么新投产的造纸生产线。国有控股，有很多优质资产。
不足之处在于负债问题很严重，但我其实并不担心，只要业务没出大问题，缺钱了国资委领导请银行领导喝个茶，这还是事？负债累累的国企多了去了，银行还得帮着他们藏坏账，体制内的这种事有时候没法讲，你看前几年炒黑5炒的惊天动地，不现在也乖乖的炒50？
最近我一直在等回到16再买一些，但说实话最近观察下来我觉得主力在这个位置上吸了不少货，往下砸的可能性不大了，下步应该是摸20的平台。
个人看法，如果有讲的不对的请大家批评指正