璞玉还是还是石头?璞玉的质地,石头的价格
东阿阿胶是一个重要的关注品种,现在又到了可以密切关注的时候。关注的理由不变,事实上,阿胶根本的理由是不会变的。
阿阿胶最大的看点是什么?就是有茅台潜力的高端品牌,而又由于市场对中医中药分歧造成明显低估。这就是机会。
很长时间中国社会弥漫着黑中医的气氛,而那些黑中医的人并不真正了解中医,没有几个看过黄帝内经等中医东经典的。更严重的是,现在的“中医界”也由于普遍存在的假中医持续败坏着中医的名声。
如果你了解中医中药,就知道中药的炮制的重要性,任何一个程序火候不够,出来的东西都不一样。所以,很多人都可以把一张驴皮做成阿胶,但只有东阿阿胶才能把驴皮做成东阿阿胶。
这种分歧造成了阿胶的严重低估。
随着传统文化的逐渐复兴,阿胶将持续走强,这是个很长时间的持续。这个机会只留给认同传统的投资者。
璞玉的质地,但却是石头价。与东阿阿胶能够相比的,只有茅台、同仁堂、双汇、伊利等,现在阿胶是唯一没有动的“最后的贵族”。
控制上游,毛驴资源战略获得阶段性成果,预计2020年驴皮可以完全实现自给自足,成本将得到有效控制,毛利率将持续提高。
以2017年预测业绩计算的市盈率只有20倍,是所有消费龙头中最低的,何况阿胶还有医药成分。按平均水平来看,阿胶估值应该在30倍左右,那么估值空间可观。
本次的提价只是完全的预期,这是个常态,今后很长时间都是。