公告日期：2024-04-17

唐山冀东水泥股份有限公司

（住所：河北省唐山市丰润区林荫路）

2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要

发行人： 唐山冀东水泥股份有限公司

牵头主承销商、受托管理人： 第一创业证券承销保荐有限责任公司

联席主承销商： 中信建投证券股份有限公司

本期债券发行金额： 不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）

增信措施情况： 无

信用评级结果： 主体 AAA/债项 AAA

信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、债券受托管理人

联席主承销商

签署日期： 年 月 日


声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。


重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。

发行人于2023年4月18日获得中国证券监督管理委员会（证监许可【2023】810 号）同意面向专业投资者发行面值不超过（含）30 亿元的公司债券的注册。本期债券为本次债券批文项下第一期发行，本期债券发行规模为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
一、发行人基本财务情况

本期债券发行时募集说明书等发行材料中财务数据已更新至 2021 年、2022年及 2023 年，募集说明书中披露的财务数据在有效期内。本期债券发行上市前，
公司最近一年末净资产为 305.97 亿元（2023 年 12 月 31 日合并财务报表中的所
有者权益合计），合并口径资产负债率为 48.94%，母公司口径资产负债率为40.00%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 8.90 亿元（2021
年度、2022 年度和 2023 年度实现的归属于母公司所有者的净利润 28.10 亿元、
13.58 亿元和-14.98 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
二、评级情况

经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。本期债券债项信用等级为 AAA。联合资信主体长期信用等级为 AAA 的含义为偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。联合资信中长期债券信用等级设置及含义同主体长期信用等级。评级展望为稳定的含义为信用状况稳定，未来保持信用等级的可能性较大。

根据相关监管法规和联合资信评估股份有限公司有关业务规范，联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。联合资信将密切关注发行人的经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发现有重大变化，或出现可能对发行人或本期债
项信用评级产生较大影响的事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。

根据本期债券评级报告，评级报告揭示的主要风险：1、经济环境下行及前期房地产严控政策等方面对水泥行业需求造成影响，行业供需失衡，公司水泥产能利用率处于较低水平。2、水泥销售价格低位运行，公司盈利空间大幅压缩，2023 年公司利润总额亏损。3、公司销售区域较为集中，易受区域市场经济景气度及政策影响。

如果发行人的主体信用等级或本期债券债项信用等级在本期债券存续期内发生负面变化，本期债券的市场交易价格可能发生剧烈波动，甚至导致本期债券无法在深交所进行上市交易。
三、本期债券设置发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权

本期债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权
和投资者回售选择权。

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