我们没歇着，病毒也没歇着。

这一周的黑天鹅，是新冠病毒变异毒株Omicron（奥密克戎）的亮相。

这是2020年10月印度出现变异毒株“德尔塔”之后，11月26日在南非发现的比较强的变种，并且在德国、英国、意大利等均已发现。

新变异毒株，迅速引发各国收紧了对非洲地区旅行限制，进而引发了类似2020年3月份的资产价格下跌：

上周五全球主要股指普遍大跌，美股三大主要股指跌幅均在2%以上；原油市场也出现了超13%的巨幅跳水。代表风险资产的担忧：

一、开盘我们慌不慌？

短期对A股也恐怕会带来冲击，但会看过去几次反复，波动也往往带来布局的良机，尤其是在春季行情之前。不用太过担心。

其一，基于我们目前的防控机制和优势，对国内市场的影响将会明显弱于其他国家。

Omicron传播性更强，但是政府重视程度更高，以色列等也宣布再闭关14天。全球重开国门的时间受干扰。

但我们本身对于开放的时间并没有明确预期，且一直坚持动态清零的防疫策略，给国内经济复苏带来了独特的优势。

正如张文宏医生在微博上的专业观点：“认为对中国目前还不会产生大的影响，中国目前的快速响应与动态清零策略是可以应对各种类型的新冠变种的。

新冠病毒再变，还是新冠病毒。中国目前处于动态清零策略所赢得的战略机遇期内，正在加速构建下阶段应对常态化抗疫所需要的科学支撑，包括形成足以支撑世界开放的有效疫苗与药物储备，以及公共卫生及医疗资源储备。基于科学与团结，我们可以应对德尔塔，也能应对奥密克戎。”

只是在不确定该病毒传染性下，短期市场可能会受拖累、影响一定的投资者预期，出现一定的市场波动。

但由于疫情已经持续将近两年时间，市场也已经逐渐理性看待短期扰动因素，不会出现大幅下跌的风险。

其二，该变异毒株的威力，还有不确定，需要再观察未来两周更多的数据和实验室数据才能精准判断。

仅有信息是突变点位较多，可能会极大增强传播性，并可能引发再次感染。但其他数据太少，重症率和死亡率是否会提升，原有疫苗是否完全失效，是否空气传播等，均未有确定。

张文宏医生在微博上也分享，“否会对目前的初步建立的脆弱的人群免疫构成威胁，需要两周左右的观察时间”。现在也不能自己太吓自己。

第三，如果严重，改良版疫苗也会迅速推出，时间大概是100天左右。

新冠的最大特点是序贯免疫研究透彻，一代二代疫苗的研究成果仍有效，BioNTech表示可以最快在6周内设计改良版疫苗。

二、将给投资带来哪些影响？

1、行业上，首先是疫苗、检测等医药行业直接受益。之前的德尔塔变种，国产的重组新冠疫苗保护率为77.54%，灭活疫苗对Delta变异毒株的保护效力达到59%。目前还没有说完全失效的情况。

医药行业经过前期挑战，阶段性迎来反弹窗口。戳《回撤超20%，医药基金还能坚守吗？》

2、其次，服务业的复苏，包括航空、旅游酒店等行业的短期压力可能还会延续。疫情反复再次影响消费场景的恢复。可选消费继续承压。

3、带来经济复苏的压力和担忧，强周期行业继续承压如金融地产等，弱经济周期的行业必选消费，以及业绩确定性高的军工等更受关注。

4、奥密克戎的影响也许会放缓美联储和全球的紧缩步伐，冲击经济的情况下，反而提升了宽松预期，久等的货币政策动作掣肘更少了。

因此，对于全球资本市场的影响，应该会明显小于2020年3月。

5、应该密切关注变种病毒在接下来1-2周的演化特征，如果总体风险可控，就是参与市场回升机会。不确定性下，先静观其变，不要着急梭哈，逐步布局。

最后还想说，不要低估我们一直面对的各类病毒的挑战，但也别低估我们人类一直的战斗力。

严阵以待，但也不过度恐慌。在市场情绪波动中，把握机会。

免责声明：本文及本号任何文章的观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

（来源：金宝街观市的财富号 2021-11-29 09:00） [点击查看原文]