证券代码：000078 证券简称：海王生物

深圳市海王生物工程股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2018-03
投资者关系活动类别
特定对象调研分析师会议
√媒体采访业绩说明会
新闻发布会路演活动
现场参观
其他 投资者交流
参与单位名称及人员姓名 中国经营报 伍月明 童海华

时间 2018年7月10日
地点 公司24楼会议室
上市公司接待人 上市公司书面回复
投资者关系活动主要内容介绍
公司于7月10日下午邮件收到中国经营报采访函,采访内容如下:
您好，我们最近注意到海王生物7月2日公告称，拟以1.15亿元的价格，向潍坊利和、潍坊恒昊转让全资子公司潍坊投资100%股权的事宜。希望就相关情况作进一步的沟通。期望能在2018年7月11日中午12点前得到您的回复，非常感谢您的支持。

1、海王生物拟以1.15亿元的价格，向潍坊利和、潍坊恒昊转让全资子公司潍坊投资100%股权。公司预计将获得投资收益约8000万元，将对公司本年度利润带来积极影响。希望了解，海王生物和潍坊利和、潍坊恒昊是否存在关联关系？能否就标的公司的经营业务进行介绍？公司目前在优化资源配置方面还有怎样的举措？
回复：您好，本公司与潍坊利和、潍坊恒昊均不存在关联关系。公司2018年7月3日在巨潮资讯网披露的《关于转让子公司潍坊银河投资有限公司股权的公告》中对受让方的相关信息进行了披露，敬请查阅。
公司子公司潍坊投资并无实质经营业务，近几年来持续亏损 ，为优化公司资源配置，盘活闲置资产，公司将潍坊投资100%股权进行了转让处理。 潍坊投资主要财务数据、公司基本情况介绍请查阅公司于2018年7月3日在巨潮资讯网上披露的《潍坊银河投资有限公司2018年1-3月审计报告》等相关公告。
公司如有其他经营决策事项按照相关法律法规达到披露标准，公司会及时履行信息披露义务。

2、通过一系列的并购后，2017年的年报可以看到，海王生物的商誉以及应收账款出现暴涨。商誉同比增长644.47%，应收账款同比增长94.39%，主要因溢价收购以及销售规模增加所致。一旦未来业绩无法达到预期，公司将会如何应对商誉减值风险？
答复：您好，从并购企业经营来看，目前业绩基本都能达到预期，发生减值风险较小。另外，即使将来因为市场环境变化等原因个别公司业绩未达到预期，根据公司与合作方签订的《合作协议》等约定，转让方需按照一定标准对公司进行补偿或按照一定金额回购公司已收购的股份。上述措施可有利降低公司收购过程中出现的风险，保障公司及全体股东合法权益。
公司严格按照《会计准则》等规定，对相关事项进行评估和判断，保障公司财务数据的真实、准确、完整。

3、2017年，海王生物收购了35家公司，新设或投资了15家子公司。“疯狂”的对外扩张，虽然带来了业绩快速增长，也使海王生物负债总额达到新高。目前来看，海王多以短期债务为主。最新资料显示，部分短期融资券将于6～8月到期，短期内存在一定集中偿付压力。公司是否会面临资金压力，是否对债务和利息有所保障？
答复：您好， 目前公司融资渠道畅通，除正常的银行授信融资以外，公司目前在银行间、交易所发行的债券融资项目均在有序开展中。近期，公司成功发行了2018年第一期非公开公司债，发行额度8亿元，发行票面利率为7.0%。发行利率是今年以来可查询到的民营企业同评级最低发行利率，这也证明了投资者对公司的充分认可和肯定。
目前公司对短期债务的偿还已经做好了统筹安排和计划，不会出现债务违约现象。

4、根据公告显示，公司现金流长期为负，海王生物会采取怎样的措施来改变这一现状？
答复：您好，经营性现金流为负基本为行业内的共性，主要原因为规模增长对应应收账款增加对资金形成占用。本公司下游客户主要为规模以上公立医院，应收账款质量优良，坏账风险极小。
公司会继续建设和完善多样化融资渠道，计划通过买断式保理、出表应收账款资产证券化等方式来解决资产负债率偏高和现金流为负的问题。在管理上我们将继续优化供应商管理及存货管理，降低采购资金及库存资金的占用，提高流动资金的使用效率，并加强子公司应收账款管理，提高应收账款的周转率来逐步改善现金流为负现象。


附件清单（如有） 无
日期 2018年7月10日