上周五要推出的是关于5G的板块分析，今天凭着记忆简要的分析一下逻辑，重点的内容还是在第二篇里面，我们也是差不多可以布局明年的行情了。

上周推出的新能源和半导体板块个股是涨的热火朝天，不过对于最火的半导体来讲还是基本上属于炒作概念的状态，基本上将要迎来最后的高潮，然后进入休整。新能源目前还是属于上游的景气阶段，关注上游行业为主。

今天推出的5G，可以去看我前面的文章，里面有相关的产业研究，行业分析，在这里我就不做详细的解答了，主要提一下几个思路，供大家参考！

5G 主题有望成为重磅主题：行业愿景足够大、产业链够长、商用预期提前，新能源汽车和人工智能之所以成为今年两大主题投资，行业远景足够大是共同特征，而 5G 通信同样可以作为人类的未来来衡量。

产业链足够长，5G 投资类似于新能源汽车，具备明显的产业链分工特征，从网络干线设备到无线终端设备，从基础设施建设到 5G 网络应用。在前期的网络建设过程中，设备商们率先受益。不同于纯粹的主题投资，设备商的估值有天花板，从而提供了一定安全边际。

  近期 5G 板块市场表现值得关注，缘于市场预期 5G 商用时间将有所提前。两个月前通信 5G 板块的异军突起，可能是受运营商中国移动对首个2G 频谱进行设备招标事件影响，此番中移动招标意味着后续其他频谱的设备招标以及中国联通、中国电信这两家运营商的招标跟进。

需求膨胀、政策发力、企业跟进，中国通信有望在 5G 时代完成赶超。

我国政府已多次发文明确 2020年 5G 商用的目标，将 5G 作为国家技术实力的名片大力推进，5G 行业持续收到行业政策红利。三大通信运营商加快 5G 商用布局，华为、中兴等在5G 领域的研发技术与能力已经逐步赶超世界一流水平，中国通信行业有望在 5G 时代完成赶超。

诸多关键技术实现突破，5G 通信蓄势待发，带动相关产业链持续受益

如果把 5G 建设比作修高速公路路，那么贯穿修路始终的是工程承建方，对应到 5G 建设就是主设备商，所以在整个 5G 产业链中，网络承建的设备商将长期受益。

在整个 5G 通信的搭建与商用过程中最受益的行业是光模块、光纤光缆、基站、天线和主设备商等。

股票池：

光模块：光迅科技、中际旭创、博创科技

光纤光缆：亨通光电、中天科技、中兴通讯

天线产业：通宇通讯

小基站：邦讯技术

主设备商：中兴通讯、烽火通信。