证券代码：000046　　 证券简称：泛海控股

泛海控股股份有限公司投资者关系活动记录表

投资者关系活动类别 R 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称 中信资管：黄德龙、杨佳晖、杜 楠
时间 2019年9月9日上午9:30-11:00
地点 北京民生金融中心C座22层2号会议室
上市公司接待人员姓名 公司财务总监：刘国升
公司资产财务管理总部副总裁：吴 娟
公司董事会办公室副主任、证券事务代表：李秀红
投资者关系活动主要内容介绍 2019年9月9日上午，中信资管相关人员到公司进行现场调研。公司财务总监及公司资产财务管理总部、公司董事会办公室相关工作人员进行了接待。现就本次调研的具体交流情况说明如下：
1、公司2019年半年报已经披露，请简要介绍下上半年度业绩。
答：截至2019年6月底，公司总资产约1,841.22亿元，归属于上市公司股东的净资产217.43亿元；上半年实现营业总收入51.70亿元，其中金融业务收入占比约80%；实现归属于上市公司股东的净利润17.37亿元，同比增长30.28%。
公司上半年经营中一个比较明显的变化是，公司资产负债结构获得大幅优化。通过年初公司和融创的交易以及其他一些减债措施的落地，公司有息负债规模从2018年底的1,102.51亿元已下降至756.52亿元，资产负债率较2018年底下降约4.22个百分点。
从2019年6月底的负债结构看，境内债务约500亿元，主要包括房地产开发贷、小公募债、私募债、中票等；境外债务约250亿元，主要包括美元债、股票质押融资、内保外贷等。上述内保外贷规模接近百亿，其中大部分有足额保证金，若剔除这部分负债，公司的有息负债规模还要小一些。
2、目前公司地产重头在于武汉项目，请问公司对于武汉项目销售是怎么考虑的？
答：考虑到武汉项目在区位、业态、价格等方面的优势，我们相信作为公司房地产销售重中之重的武汉项目是大有可为的。公司多措并举全面推进武汉公司营销工作，包括随行就市调整价格策略、以需求为导向完善推售策略、实施激励及竞争机制、引入外部销售渠道等，其中写字楼销售是今年武汉项目销售的重头戏，目前已有一栋楼确定整售，下一阶段我们还将全力推进相关工作。总的来说，武汉项目蕴含的价值非常大，但释放价值确实需要一定的时间，我们也在全力加快这个释放过程。
3、地产持续调控下，房企去化速度普遍放慢，公司是否会考虑降价销售？
答：对于房地产项目销售，公司的原则是随行就市、灵活调整，例如武汉项目近期新开的几栋楼就采用了毛坯而非精装销售的方式，在产品和价格上给消费者提供更大的选择空间。
4、请介绍下公司海外项目进展情况。
答：目前公司海外地产布局主要位于美国纽约、洛杉矶、旧金山、夏威夷等，其中洛杉矶项目、旧金山项目已经开工建设，其他项目均处在前期规划设计阶段。考虑到国家的境外投资政策和美国房地产周期变化情况，公司放缓了海外项目的资金投入和开发节奏，并且不排除出售部分项目的可能性。至于印尼电厂项目，公司也在考虑择机出售，以集中资源更好地发展主业。
5、大家很关心融创交易进展，请介绍一下。
答：本次交易中现金支付金额为125.53亿元，付款节奏为50%、30%、20%。武汉公司已收到融创房地产支付的第一笔款项、第二笔款项以及第三笔款项中的29,495.58万元。目前，各方正在积极落实协议约定的相关事宜，争取尽快完成剩余款项的支付。
6、融创交易完成后，公司负债规模、负债率有所下降，请问公司评级有无可能相应提升？
答：评级机构主要关心公司的流动性、偿债能力、财务稳健性等，这也正是公司正在全力以赴解决的问题。公司将积极加快房地产项目销售、子公司引战、资产处置等相关工作进展，进一步增加流动性、提升经营稳健性，尽快让市场看到和认可我们的变化。
7、公司一直说要在子公司层面引入战略投资者，我们看到武汉公司已经先后引入了46亿元资金，请问证券、信托、保险等金融子公司有无类似安排？进展如何？
答：本着做优做强金融子公司的宗旨，目前证券、信托、保险等金融子公司都在积极推进引战事宜。待相关事项确定后，公司将按照相关监管规定的要求，履行相应的审议程序和信息披露义务。
8、公司金融板块业绩占比已经超过一半，是否考虑申请将行业分类变更到金融业？
答：根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，若上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。2018年，公司证券、信托、保险业务收入分别占上市公司营业总收入的12.08%、19.08%、28.47%，房地产业务收入占比为39.13%。公司已综合考虑行业分类变更事宜，鉴于公司房地产业务仍有较大规模的土地储备，根据相关主管机构的意见和建议，随着公司金融业务做优做强、占比进一步提升，公司将进一步积极推进行业分类变更事宜。
附件清单（如有） 无
日期 2019年9月9日