证券代码：000046　　　 证券简称：泛海控股

泛海控股股份有限公司投资者关系活动记录表

投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 兴证证券资产管理有限公司：曾 辉、王萍莉等
时间 2017年9月13日上午9:30-11:00
地点 北京民生金融中心C座22层会议室
上市公司接待人员姓名 公司证券事务代表：陆 洋、李秀红
公司资产管理总部副总裁：吴 娟
投资者关系活动主要内容介绍 2017年9月13日，兴证证券资产管理有限公司到公司进行实地调研，公司董事会办公室、资产财务管理总部相关人员等对投资者进行了认真接待。现就本次调研具体交流情况说明如下：
1、请简要说明下公司2017年上半年度业绩情况？
答：2017年是公司落实“三年打基础”战略部署的最后一年，也是公司转型发展的关键时期。今年上半年，面对持续收紧的政策环境和日益激烈的市场竞争，公司立足前期转型取得的阶段性成果，在平台优化、业务拓展、风险控制等方面积极开展工作，经营管理工作稳中有为、稳中提质、稳中有进。上半年度，公司营业总收入约53.37亿元，归属于上市公司股东的净利润约9.04亿元，总资产约1,781.90亿元，归属于上市公司股东的净资产约188.73亿元（以上数据未经审计）。
2、在去库存和宏观调控的大背景下，公司房地产业务的战略定位、土地储备、项目开发以及销售策略是否会有所调整？
答：房地产业是公司传统主业，随着北京、上海等重点项目拆迁历史遗留问题的逐步解决，该板块已经步入价值快速释放阶段，特别是北京、武汉等项目为公司发展持续贡献大量业绩。
但鉴于房地产行业已经发生深刻变化，公司将立足现有基础与优势，对房地产板块的经营思维、商业模式和内部管理进行重构，促使传统动能焕发新的活力。
一方面，公司将扎实推进项目开发与储备，计划2017年新开工面积118.92万平方米，在建面积430.36万平方米，竣工面积135.20万平方米，并继续在境内外优势区域物色优质项目，增加项目储备；同时加强政策、市场前瞻分析研判，提前做好策略、方案应对，增强项目销售能力，促进存量货值去化。
另一方面，公司将加强公司内部房地产开发、不动产管理、金融、战略投资等各个板块的互动合作，形成开发建设、运营管理、投资管理三位一体的综合运营模式，全面提升项目开发运营效率和效益，促进项目释放内在价值。
2017年上半年，受制于国家对重点城市的调控政策，公司新推盘量不足，导致上半年地产板块签约销售金额等指标有所下滑，但随着公司年度重点销售项目上海董家渡10号地项目的开盘销售以及今年5月份已经入市的武汉芸海园项目的持续销售，相信下半年的销售业绩将大幅提升。
3、泛海未来地产板块定位？现有商业地产项目是准备自持还是销售？是否会向文旅、养老等方向转型？
答：房地产板块仍是公司重要发展产业之一。从未来定位而言，其一，房地产将在现有出售、租赁等经营模式基础上，借助金融平台探索新的运营模式，通过资产证券化、房地产投资基金等金融手段，盘活资产，提高经营收益，并形成资产端、融资端的良性互动。其二，房地产板块将通过经营性物业管理业务与人寿（健康护理）保险相结合的方式，研究“养老地产”商业新业态，在人口老龄化日渐严峻的趋势下寻求新的增长与突破。
4、在金融板块中，公司已经拥有证券、信托、保险、期货等金融牌照，未来公司准备如何进一步拓展金融业务？
答：公司金融业务板块主要包括证券、信托、保险和互联网金融业务。2017年，公司将继续贯彻金融板块发展方针，加快相关牌照的落地，并进一步加强管理、提升效益，开拓市场，提升综合实力，具体而言：
（1）证券板块：民生证券将在优化团队的同时，对各项业务进行重新整合，在保持现有投行业务优势的基础上，使公司的业绩实现较大的提升。
（2）信托板块：一要坚持战略发展转型的方向不动摇；二要在业务上抓好两端，通过多产品、多渠道、多策略，不断提升资金供给量，实现业务两端齐头并进；三要进一步优化机制，强化团队，努力完成经营目标。
（3）保险板块：亚太财险将继续全面深化内部管理、建立新机制、积极注入新业态、新业务方向，坚持价值增长，减亏止损、提质增效。
上半年各金融子公司均取得一定进展，特别是：1、民生证券评级从CC级跃升至A级，预计将对企业业绩起到良好的助推作用；2、民生信托盈利能力持续增强，在中国信托业协会组织的信托公司2016年度行业评级中，成功跻身20家A级评级信托公司之列；3、亚太财险年内保费收入、净利润和综合成本率等关键指标均优于预期，其中第二季度已经实现略微盈利。
5、请介绍近期民生证券经营情况?
答：上半年，民生证券投资银行业务实现净收入 3.31 亿元，大幅增长 44.63%，带动民生证券收入和利润得以明显提升。2017年8 月，在中国证监会组织的2017年证券公司分类评级中，民生证券级别从CC级跃升至A级。
6、民生信托信托资金投向主要是哪些行业？
答：目前，按照新的银监会的行业分类，在八大信托业务中，除慈善信托没有开展外，其他业务民生信托均有涉及。其中，规模较大的是标品信托，即证券和债券的投资；第二是股权信托，主要是PE和基金类；第三是财产信托，主要是指实物财产，目前主要开展的是商业不动产和船舶；第四是债权信托，即传统的贷款和融资业务。此外，同业信托和事务信托在整个业务中占比约为20%，资产债券化信托作为最新开设的业务，目前规模较小。
7、公司有息负债规模较大，请问公司有何应对措施？
答：公司当前负债规模较大，主要原因在于公司转型并购投入及在建项目投入等方面资金需求。目前，公司一方面加快推进战略转型,国际化进程及地产项目销售去化，努力做好经营，提高项目回款效率；另一方面，公司充分发挥多市场、多平台优势、加大股权、债权融资力度，努力优化资本结构、降低融资成本。
8、公司定增目前进展如何？
答：公司2016年度定增项目目前尚未获得中国证监会批文，一方面公司仍在积极与证监会进行沟通并关注同业再融资进展，另一方面积极与前期意向投资者进行交流，以期获得批文后尽快完成发行。
9、公司收购华富国际的战略出发点？未来华富国际在公司整体战略布局中所处地位以及与已有金融平台之间如何协同促进？
答：公司对香港全牌照券商华富国际（现已更名为“中国泛海金融”）进行收购后，将其重新定位为公司的境外综合性金融平台，以期与公司境内各类金融平台产生协同效应。
目前，中国泛海金融已通过供股方式融资约51.33亿港元，一定程度上突破了长期以来制约其发展壮大的资本金瓶颈，并持续完善业务模式及运营管理机制，促进其业务快速发展。同时，公司旗下证券、信托、保险、投资等境内业务平台正在全面探索与中国泛海金融的业务协作，以促进公司境内外资源的有效对接、互动发展。
10、公司具体已经取得哪些互联网金融领域业务的资质和每项业务目前的开展情况？以及互联网金融平台如何与公司旗下包括证券、信托、保险等已有金融业务之间进行协同？
答：目前，公司互联网金融板块已经取得了融资担保、融资租赁、商业保理和网络小贷四项业务资质。对应的四家公司已形成基本业务团队，在合规控险的前提下积极运营展业。

附件清单（如有） 无
日期 2017年9月14日