证券代码：000036 证券简称：华联控股
华联控股股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2019-001
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 √业绩说明会
新闻发布会 √路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 网上投资者
时间 2019-5-15 下午14:00-16:00
地点 深圳市福田区皇岗路5001号深业上城49楼全景网“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）
上市公司接待人员姓名 董事总经理：李云；副总经理兼财务负责人：苏秦；副总经理兼董秘：孔庆富；财务部副经理：万丽亚；证代：沈华
投资者关系活动主要内容介绍
5月15日下午，公司与网上投资者进行了专场交流会路演活动，主要就公司2018年年报及经营情况，2018年度利润分配方案，公司未来的发展战略与定位，房地产市场形势，已建、在建及筹建的房地产项目进展情况，自持物业经营情况，土地储备情况以及投资产业基金等方面进行了交流与探讨。本次网上专场交流会共回答投资者提问近百条，主要交流内容汇总如下：
一、关于公司2018年度经营情况、利润分配方案及公司未来的发展战略与定位
公司2018年度实现营业收入33.35亿元、净利润9.68亿元。为回馈投资者的长期信任与支持，同时积极响应监管层倡导的上市公司进行“现金分红”政策，公司拟定2018年度利润分配预案为：以公司总股本1,141,487,712股为基数，每10股送3股红股(含税)、派发6.00元现金(含税)，该分配方案拟在2018年度股东大会审议批准后安排实施。
2016年-2018年，公司累计实现归属于上市公司股东的净利润为36.59亿元，公司连续三年实施利润分配，累计派发现金股息15.98亿元，占归属于上市公司股东净利润的比率为43.67%，连续三年股息率水平位居同行业及市场前列。
公司目前基本面稳中向好，在未来产业升级与转型方面，一是立足于房地产，积极寻求合适的契合房地产主业延伸发展的项目，扩大主业规模，在产品类型、业态上有所突破如健康、养老、教育及美丽乡村建设等业态；二是敞开思路、广展触角，大胆探索、谨慎决策，继续稳健开展创业投资，拓宽发展空间，寻找合适时机拓展业务，优化资产结构，培育新的利润增长点。三是以地产为载体，新经济为导向，金融为推手，通过传统行业与新经济的有机结合，积极打造新经济地产模式。四是稳中求变，探索资本运营的新途径，探索进行跨行业并购重组、双主业并行的可行性。通过实行产业经营与资本运营相结合方式，突破发展瓶颈，破解发展难题。
二、关于公司对2019年房地产市场的看法
国家对房地产“房住不炒”长效机制不会动摇，同时以“稳房价稳地价稳预期”为目标导向，政策调控方式目前由原来的“分类调控”转变为“分类指导”，地方政府因地制宜，将拥有更多的自主权。总体而言，预期房地产市场将围绕政策调控导向维持平稳运行态势。
三、关于公司目前已建、在建及筹建的地产项目进展情况
公司目前房地产开发业务主要集中在深圳、杭州两区域。在深圳的地产项目包括：“华联城市全景”、“华联城市中心”(即原“华联南山B区”)和“华联南山A区”等三个城市更新项目；在杭州的地产项目包括“UDC•时代广场”城市综合体项目和千岛湖进贤湾“半岛小镇”两大项目。
“华联城市全景”项目：正在进行尾盘销售。
“华联城市中心”项目：该项目北区工程已于去年底取得预售证，目前正在营销推介中，T5栋配套公寓推售进展较为顺利。
“华联南山A区”项目：该项目已完成计划立项，正在办理规划立项的报批手续。
“UDC•时代广场”城市综合体项目：该项目由“时代大厦”、“钱塘公馆”和“全景天地”三大子项目组成。“时代大厦”项目：该项目作为杭州核心CBD商务区的高端写字楼，高品质服务的市场形象得到了广泛认可。2018年度，写字楼出租总面积4.3万平方米，出租率达97.3%，全年实现租金收入6,754万元,平均租金水平5.3元/天/平方米，租金水平在钱江新城区域写字楼中位列前茅。“钱塘公馆”项目：该项目荣获“首届浙江十大地标豪宅”、“最佳城市豪宅”和“中国十大超级豪宅”等殊荣，2018年度，公司有效推进了该项目的销售工作，实现销售金额8.3亿元。“全景天地”项目：该项目由“万豪酒店”(1号楼)和“全景公寓”(2号楼)两栋楼组成，“万豪酒店”已开业运营，2018年累计收入1.48亿元，“万豪酒店”整体经营和服务水平呈现稳步提升态势。
千岛湖“半岛小镇”项目：为进一步加强千岛湖区域环境保护，上级政府对淳安县水功能保护区作出调整。千岛湖“半岛小镇”项目因与该规划调整要求不符，淳安县人民政府将该项目的土地及地上建筑物进行收回、整改。公司经与当地政府协商，双方同意采取股权处置、资产整合、债权债务确认及支付等一揽子方案对该项目进行处置。本次处置，公司收到股权转让款约4.1亿元，公司及公司控股子公司合计收回借款及利息约5.6亿元。
四、关于公司自持物业经营情况及租金收入情况
公司目前物业经营业务分布在沪深杭等区域，物业自持面积约有22万平米。2018年度，租金及管理费收入约4.11亿元。公司物业经营业务已发展成为一个服务于华联地产开发、实现集团化运作、规模化经营的重要产业，且物业管理与服务水平在不断提升，收入继续保持稳定增长。
五、关于公司投资性房地产未采取公允价值计量事宜
目前，公司对投资性房地产未采取公允价值进行计量的原因是：
1.公司应当选择符合企业会计准则且符合公司实际情况的会计政策。
2.公司目前采用的投资性房地产计量的会计政策符合企业会计准则的相关规定。
3.据了解，目前主要的大型房地产行业上市公司仍采用成本模式对投资性房地产进行计量。
4.公司部分投资性房地产可能较难取得恰当的公允价值。基于《企业会计准则第33号--合并财务报表》第二十六条的规定“母公司应当以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。母公司编制合并财务报表，应当将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。”故公司及公司控股子公司不得采用部分公司对投资性房地产采用成本模式计量，部分公司采用公允价值模式计量，而应当采用统一的投资性房地产会计政策。
六、关于国家实施的粤港澳大湾区规划对公司的影响
粤港澳大湾区规划为中国打造区域经济发展新格局的国家战略。公司在深圳的三个城市更新项目，毗邻前海、坐落大湾区内，具有明显的区位优势。随着湾区经济的不断发展，公司将审时度势，主动融入、服务粤港澳大湾区战略，分享国家经济发展红利。
七、关于公司土地储备事宜
公司主业为房地产开发和物业租赁，目前在开发的房地产项目包括在售的深圳宝安区“华联城市全景”项目和杭州“钱塘公馆”项目、在建的深圳南山区“华联城市中心”项目、已立项正在申报规划的华联工业园区A区项目，公司在城市更新项目运营方面已经摸索出一套成熟的运营经验，若遇到有合适的房地产项目，公司还是会考虑购买或并购的。公司拟在稳定主业发展的基础上，研究、探索产业转型事宜。
八、关于公司参与投资腾邦梧桐产业基金、前海梧桐并购基金和华桐智能基金事宜
资本运营方面，公司秉承稳健经营、审慎投资原则，借助专业机构投资团队的运营及管控能力进行投资布局。公司已先后投资了腾邦梧桐一期产业基金5,000万元、腾邦梧桐二期产业基金2,500万元、前海梧桐并购基金B+轮融资1,000万元。此外，公司拟以“华联城市中心”为依托，与前海梧桐并购基金等合作成立华桐智能基金，通过该创投基金，探索地产企业与新经济企业之间产城融合、产业互动发展的“新经济地产模式”，即房地产与新经济(房东+股东)有机结合的发展模式，目前华桐智能基金正在筹备中。
九、关于公司购买理财产品事宜
公司利用暂时性闲置资金购买银行理财产品，是为了提高资金资产收益。公司“华联城市中心”和“华联南山A区”城市更新项目的开发建设(含A区补地价)、华联城市全景所得清算等尚需要投入、准备巨额资金进行应对；另外，在资本运作方面，若遇到合适的投资项目，公司也会抽出部分资金进行投资。我们的资金重点要保障城市更新项目的顺利建设。
附件清单（如有） 无
日期 2019-5-16