公告日期:2023-06-15
跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照中国宝安集团股份有限公司 2020 年度第一期中期票据(简称“20 宝安集 MTN001”)、中国宝
安集团股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)(简称“21 宝安 01”)与中国
宝安集团股份有限公司 2022 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)(简称“22 宝安 01”)信用
评级的跟踪评级安排,本评级机构根据中国宝安提供的经审计的 2022 年财务报表、未经审计的 2023 年
第一季度财务报表及相关经营数据,对中国宝安的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动
态信息收集和分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级。
截至本评级报告日,该公司仍在存续期内的债券情况如图表 1 所示,上述三期债券募集资金均用于
偿还公司或下属子公司有息债务,已全部按募集资金用途使用完毕。公司已发行债券均正常付息或兑付。
图表 1. 截至本评级报告日,公司尚未到期的债券情况
债项名称 发行金额(亿元) 期限(天/年) 发行利率(%) 发行时间 本息兑付情况
20 宝安集 MTN001 10.00 3 年 6.50 2020 年 7 月 未到期,付息正常
21 宝安 01 3.00 3 年 7.30 2021 年 8 月 未到期,付息正常
22 宝安 01 7.50 3 年 6.30 2022 年 8 月 未到期,尚未开始付息
合计 20.50 — — — —
资料来源:Wind 资讯
业务
1. 外部环境
(1) 宏观因素
2023年第一季度,我国经济呈温和复苏态势;在强大的国家治理能力以及庞大的国内市场潜力的
基础上,贯彻新发展理念和构建“双循环”发展新格局有利于提高经济发展的可持续性和稳定性,我
国经济基本面长期向好。
2023 年第一季度,全球经济景气度在服务业的拉动下有所回升,主要经济体的通胀压力依然很大,
美欧经济增长的疲弱预期未发生明显变化,我国经济发展面临的外部环境低迷且不稳。美联储、欧洲
央行加息导致银行业风险暴露,政府的快速救助行动虽在一定程度上缓解了市场压力,但金融领域的
潜在风险并未完全消除;美欧货币政策紧缩下,美元、欧元的供给持续回落,对全球流动性环境、外债
压力大的新兴市场国家带来挑战。大国博弈背景下的贸易限制与保护不利于全球贸易发展,俄乌军事
冲突的演变尚不明确,对全球经济发展构成又一重大不确定性。
我国经济总体呈温和复苏态势。就业压力有待进一步缓解,消费者物价指数小幅上涨。工业中采
矿业的生产与盈利增长明显放缓;除电气机械及器材、烟草制品等少部分制造业外,大多数制造业生
产及经营绩效持续承压,且高技术制造业的表现自有数据以来首次弱于行业平均水平;公用事业中电
力行业盈利状况继续改善。消费快速改善,其中餐饮消费显著回暖,除汽车、家电和通讯器材外的商品
零售普遍增长;基建和制造业投资延续中高速增长,房地产开发投资降幅在政策扶持下明显收窄;剔
除汇率因素后的出口仍偏弱。人民币跨境支付清算取得新的进展,实际有效汇率稳中略升,境外机构
对人民币证券资产的持有规模重回增长,人民币的基本面基础较为坚实。
我国持续深入推进供给侧结构性改革,扩大高水平对外开放,提升创新能力、坚持扩大内需、推动构建“双循环”发展新格局、贯彻新发展理念等是应对国内外复杂局面的长期政策部署;短期内宏观政策调控力度仍较大,为推动经济运行整体好转提供支持。我国积极的财政政策加力提效,专项债靠前发行,延续和优化实施部分阶段性税费优惠政策,在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控。央行实行精准有力的稳健货币政策,综合运用……
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