共享可翻倍的上海本地股一支

作为上海本地主营地产的上市公司嘉宝集团（600622）极具投资价值，具有翻倍潜质，理由如下：
一．嘉宝集团控股人是上海市嘉定区国有资产监督管理委员会，正宗的泸企改革概念股，随着上海国资改革的进程在不断加快。嘉宝集团作为上海最早上市的公司，有理由尽快进入国企改革程序。
二．2015年公司成功引进战略投资者光大控股（定增对象光控安宇、上海安霞均系光大控股下属投资主体），定增完成后嘉定国资委合计持股17.1%，光控安宇及上海安霞合计持股14.3%,将有机会与光大安石（光大控股旗下的唯一房地产资产管理平台）在融资、资产管理、互联网+等方面进行多方位协作，更好地促进公司发展，与中国最大地产基金合作，成为第一个吃螃蟹的金融地产上市公司，公司积极探索收购兼并、置业置换、管理输出、地产基金、战略合作、供应链优化等做强做大新路公司径。2016年1月公司出资4.5亿元投资上海光翎投资中心基金，与光大方合作以GP身份共同管理基金并认购劣后级LP份额。公司已踏上轻资产转型之路，后续规模扩张值得期待
三．嘉宝集团参与世界级上海科创中心建设可能性越来越大
1 科创中心设在嘉定，嘉宝集团是嘉定唯一上市公司。
2 科创中心由嘉定区政府组织建设，区国资委是嘉宝大股东。
3 嘉宝作为国企商业地产公司，急需转型、改革。
4公司董事会审议通过的《公司“四五”（2016－2020）发展战略规划》指出“公司将积极参与区域的新城建设（嘉定区被列为上海四个新城建设区之一）、北虹桥开发、总部经济、产业集聚、科创中心承载区等平台打造和项目开发…”。
5嘉宝手执21亿现金，在嘉定拥有大片土地，具有这个实力。
6电话联络公司，也得到明确的回应。
四．核电产品将开始贡献利润
1核电、小金属概念，公司参股的上海高泰稀贵金属股份公司（公司持有其2178万股，占23.37％）是一家主要研制、生产核燃料锆合金管、钛、铌及其他稀贵金属及合金等系列产品，核电用锆管年生产能力65万米以上。2010年11月，高泰公司与欧洲锆业公司签订协议，共同组建中核阿海珐（上海）锆合金管材有限公司。合资公司注册资本15000万元，其中高泰公司与欧洲锆业公司各出资7500万元，各占50%股权。合资公司主要制造、开发和销售核级M5TM锆包壳管和导向管。该合资公司的总投资为45000万元。欧洲锆业公司系世界著名核能公司法国阿海珐核能集团全资拥有的子公司，是目前世界最大的核级锆合金管材供应商。
2.2015年11月19日，上海市松江区长石路559号的中核AREVA（上海）锆合金管材有限公司（CAST）干净整洁的成品车间正举行着一场隆重而简朴的“CAS T首批国产M5包壳管发运庆典仪式”。包壳管国产化标志填补国内该产品的空白，具有重要的里程碑意义。
2016年6月24日至30日，福清核电有限公司一行7人到公司对福清核电厂一号机组第二批和二号机组第一批104组燃料组件、64组相关组件进行了出厂验收。本次验收的福清核电厂一号机组第二批共52组件燃料组件，为公司首次采用中核阿海珐（上海）锆合金管材有限公司（CAST）本地化生产的M5包壳管生产的百万千瓦级核电站用燃料组件。
3．公司核电题材不同于其它制作阀门等公司，是核电厂核心辅机企业，门槛高，垄断性强，有一定的定价权。
4．核能巨头阿海珐计划出售资产进行大规模重组，2016年6月15日消息，全球核能巨头阿海珐集团(AREVA)计划通过股东方面和出售资产来筹集80亿欧元，进行大规模的重组计划，作为参股上海高泰稀贵金属股份公司，嘉宝也将参与其中，我们关注以后的具体进展信息。
五 公司业绩优良
1.2015年每股收益0.534元。
2今年一季度公司营收益7.9亿元(+25.7%)，营业成本5.2亿元(+10.4%)，毛利率34%(较15年末大增8个百分点)。账面现金21.2亿元，净负债率降36个百分点至-17%，资产负债率降12个百分点至50%。三费共0.29亿元（减17%）。预收账款24.7亿元，占15年全年营收123%，保证全年营收稳增长。一季度销售面积5．82万方(+51.6%)，合同销售收入11.95亿元(+233.5%)，结算面积4.85万方(+45.2%)，结算收入7.68亿元(+39.5%)。一季度末，可供出售总建面26.8万方（其中上海20.84万方，昆山5.96万方）。出租物业的建面10.9万方（出租物业均位于上海，其中工业类6.9万方，办公类0.9万方，商业类3.1万方），取得租金总收入1，950万元。嘉宝集团持有的嘉定大融城股权价值约16 亿元（2016年5月28日开业）,每年提供2.1亿x47%利润。2016年6月16日公司与嘉定土地储备中心签署<土地补偿协议>，将获得3989万元收益,每年公司都实施现金分红，吸引了多家社保及保险基金。
3. 2016年5月17日嘉定城区两块土地拍出天价，对在嘉定拥有75万平米的嘉宝集团现房销售构成利好。
4.与其他地产类上市公司横向比较
总市值 净资产 净利润 市盈率 市净率 毛利率 净利率 ROE
嘉宝集团 86.0亿 53.7亿 1.04亿 18.98 1.71 33.68% 12.92% 2.37%
房地产
(行业平均) 164亿 89.2亿 1.11亿 36.79 1.84 29.32% 6.74% 4.99%
行业排名 69|136 48|136 34|136 21|136 33|136 61|136 30|136 26|136
注：上表引自东方财富网（2016.06.24）共136家地产类上市公司统计数据，嘉宝市盈率18.98倍，平均36.79倍，相差近1倍。
六 参股金融
公司持有上海农村商业银行200万股；长江证券50万股； SST中纺205万元；同达创业246万股；金地集团280万股；中海集运14.9万股；中国石油24万股；4种基金投资520余万股；森马服饰6000股；中国联通10万股；友谊股份343万元；棱光股份65.6万元；上海电气68万元；氯碱化工248万元；浙报传媒57.7万元；申达股份47.1万元；百视通4.95万元；鼎立股份7万元。年报显示股票投资2亿，大盘一旦转好，公司年报会更好看。
七 上海嘉宝股本适中
具有流通盘小（流通盘5.14亿）、绩优（年报每股收益0.534元，净资产7.37元，未分配利润3.26元）、动态市盈率18.98，大家可查F10公开信息。
八 业绩预期
依据浙商证券研究所刘志平执业证书编号：S1230515050001出具的《嘉宝集团深度研究报告》“……公司项目储备集中于上海和昆山，质地优良，开发节奏也开始提速，同时未来20 亿元的定增投入也将极大的补充公司资金，业绩释放加速。若延续现有业务，预计公司2015-2017 年EPS 为0.54、0.69、0.81 元/股，若定增完成后公司拓展地产基金业务，预计EPS 增加至0.54、0.84、1.15 元/股”，在关注业绩，注重成长的今天，嘉宝已经并将继续吸引社保、保险等基金的关注。
以上是本人的一些看法，仅供参考。