什么是巴菲特指数?
沃伦.巴菲特——God of stock(股神)
他使用并推广的指数顾名思义就是巴菲特指数!
最近巴老先生的指数再次被火爆提及,
源于他的传奇杰作
“伯克希尔哈萨维”(Berkshirehathaway)公司,
公布了新的股票持仓报告。
曾经信誓旦旦不买科技股的巴老,
持仓的苹果股票,
惊人地达到总持仓数的44%!
之前不碰的科技股,摇身一变成了重仓股。
同样巴老声称自己不懂黄金,
也不碰黄金股。
实际呢?
他老人家悄悄持仓了
“Barrick Gold Corporation”公司的黄金股票,
虽然占比只有0.5%,
但是您说的和做的好像......
伯克希尔哈萨维公司持仓股票报告
这位90岁老神仙随便一举一动都会成为金融界头条,
更别说冲破了自己大半辈子的矜持,
做出的惊人举措,
因此今天“巴菲特指数”,
这个警世恒言被再次被翻出来提醒世人。
WARNING! 美国股市再次进入泡沫期 !
大名鼎鼎的“巴菲特指数”灵验又易于理解!
即:
一个国家的股市总市值除以该国的GDP总值,
超过100%就被认为该国股市已经存在泡沫。
数值越大就越晶莹剔透,
趋向爆裂,
引发金融危机。
以美国 2007-2008年金融海啸为例,
当时的巴菲特指数就达到了120%!
之后美国经济逐渐复苏,
股市一路上扬,
这一波长期牛市中科技股成了火车头。
直到2018年美国股市开始进入调整性下跌,
经过历年股市表现与巴菲特指数的对比验证,
均显示这个指数依然发挥着稳定、有效的泡沫预测作用。
金融泡沫产生原理:
全球各国央行每年的货币发行有一个严格管控的固定数额,
货币总流向分两个渠道
1:实体经济
包含了各种有形、可见的建设及消费,
如国家基建,企业设备投资,公民的房产投资,以及庞大的私人消费等等。
2:金融领域
即债券、股票 、基金以及各类衍生产品等。
一旦金融领域流入过量的资金,
两大渠道比例失衡,
就会触发巴菲特指数对于泡沫的分析认定!
昨日已逝,
明日未来,
以当下全球疫情为例,
美国的实体经济大幅度衰退,
GDP、GMP季度环比下降20%……年度同期对比下降10%。
如此惨淡的大环境下,
不可思议的是,
美股三大指数(道琼斯、标准普尔、纳斯达克指数。)涨幅屡创新高,
甚至超过了疫情前的水平!
纳指更是创造历史记录,
站上一万点高位。
导致巴菲特指数也重回100%位置!
屋漏偏逢连夜雨的窘境也能助长股市...
确实是令人费解。
因此结论:
美联储五万亿美元天文数字的货币流动性!
50%以上进入了股市!
严重打破平衡,
美国股市泡沫已经产生。
城门失火会否殃及池鱼?
相爱相杀的中美关系,
美股泡沫一旦崩裂,
是否是会把国内股市溅一脸呢?
这就想多了!
中国的股市总市值目前在55-60万亿人民币左右,
而中国的GDP总值,
以2019年为例是90万亿人民币 ,
因此中国的巴菲特指数是61%,
不到70%指标可以说非常健康。
而对于全球主要经济体来说,
疫情后,
中国的经济复苏最快,
但是股市的非理性涨幅最小。
结论:
中国的股市整体处于良性健康状态,
远未达到泡沫的危机地步,
并依旧具有投资魅力与经济价值!
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(来源:宏玮观市的财富号 2020-08-31 10:13) [点击查看原文]