近期,ETF市场迎来重磅新品种——首批科创100ETF产品即将“上架”。其中,银华上证科创100ETF(场内简称:科创100;扩位简称:科创100ETF;基金认购代码:588193)将于8月28日起正式发行。其投资价值几何?不妨一起来看看。
一键布局科创板的新工具
科创板作为注册制改革的“试验田”,自2019年7月开市以来,整体运行平稳,充分发挥服务“硬科技”企业融资需求和推动实体经济高质量发展的功能。过去,投资者想借道宽基ETF对科创板进行配置只有选择科创50ETF产品,而随着科创100ETF的推出,为投资者布局科创板提供了更多的选择。
银华科创100ETF紧密跟踪上证科创板100指数,该指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本,与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列,反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。此外,在指数成分股调整方面,比起部分指数每半年或每年一次的定期调整,科创100指数每季度调整一次,优胜劣汰的频率更高。
作为科创板的第二只宽基指数,科创100指数与科创50指数形成良好的互补,指数成分股市值更小、行业分布更为均匀、主要投资医药、电子、机械等尖端科技领域,具备高成长、硬科技的属性。
01
聚焦中小市值科创企业
提供差异化投资选择
相比科创50指数,科创100指数更聚焦科创板中小市值企业,是科创板中小市值公司代表。
截至2023年8月22日,科创50指数成分股平均市值530.94亿元,而科创100指数成分股平均市值为137.53亿元,其中成分股市值在100亿元以下的有35只,200亿元以下的达87只,与科创50指数形成显著差异。
数据来源:Wind,截至日期:2023.8.22
02
行业分布均匀 汇聚高成长性板块
科创100指数在行业分布上更为均匀,且与科创50指数形成较好互补。具体来看,科创50指数主要覆盖电子、电力设备及新能源、计算机等行业,其中电子行业权重占比较高,达到了51.00%。而科创100指数则较为均匀覆盖布局医药(26.20%)、电子(23.90%)、机械(17.1%)等尖端科技领域,具备长期向好的潜力。
数据来源:Wind,截至日期:2023.8.22,
按照中信一级行业分类
03
成分股盈利能力较强
指数历史业绩优秀
科创100指数成分股营业收入增长较快、盈利能力较强,是投资高科技成长企业,获取阿尔法收益的重要选择。根据Wind的盈利预测,2024-2025指数成分股营业收入预计增长22.37%、22.70%,归母净利润预计增长43.71%、35.87%。
数据来源:Wind,截至日期:2023.8.22
再从历史业绩表现来看,科创100指数呈现出高成长、高弹性的特性。截至2023年8月22日,指数自基日2019年12月31日以来优于沪深300指数表现。
数据来源:Wind,截至日期:2023.8.22,
指数历史业绩表现不预示未来,市场有风险,投资需谨慎。
04
估值处于较低水平 具备一定安全垫
在指数估值方面,当前剔除亏损企业后的科创100指数市盈率在40倍中枢水平震荡,2021年以来的估值分位数仅24%。在政策支持、估值重塑周期等多重利好下,科创100指数有望吸引更多中长期资金流入。
数据来源:Wind,银华基金,截至日期2023.7.31
除了以上优势之外,在全球科技发展浪潮下,我国政府把科技创新列为工作重点,出台多项政策助推科技中小企业快速发展。在此背景下,科创100指数长期发展可期。
展望未来,银华上证科创100ETF拟任基金经理马君表示,我国处于新一轮供给创新、产业升级周期中,科创板企业是产业升级中坚。“科创板映射国家发展战略方向,发展高端制造业是我国从大国走向强国的必经之路,也是未来制造业的发展方向。科创板长期来看具备优秀的成长性。科创100作为科创板中产业中坚和细分龙头的代表,收入增长快、盈利能力强、研发投入高,成长性突出。科创100企业是投资高科技成长并有望获取超额收益的重要选择。”
眼下,即将“上架”的银华科创100ETF(基金认购代码:588193)不失为投资者布局科创板新的便捷投资工具。
风险提示:
科创100指数基日为2019年12月31日,2020-2022年收益率分别为30.28%、31.64%、-31.26%。
市场有风险,投资需谨慎。请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF(交易型开放式基金)投资的特有风险。投资者在作出投资决策前,应该认真阅读相关产品正式法律文件及银华基金相关公告信息,以其为准,自主决策,并且自行承担投资风险。
尊敬的投资者:
投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
文件中的观点仅代表基金公司成文时的观点,基金公司有权进行调整,文件转载的第三方报告或资料,转载内容仅代表该第三方观点并不代表基金的立场,基金公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。
根据有关法律法规,银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、特殊类型产品风险揭示:请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF(交易型开放式基金)投资的特有风险。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、【银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金】(以下简称“本基金”)由银华基金依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【www.yhfund.com.cn】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
(来源:银华基金ETF优选的财富号 2023-08-25 10:43) [点击查看原文]