宏观·要闻

　　央行发声释放重要信号：稳汇率！利率等问题也有提及

　　6月30日，人民银行官网发布消息称，人民银行货币政策委员会2023年第二季度（总第101次）例会于28日在北京召开。会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，通胀仍处高位，发达国家央行政策紧缩效应持续显现，国际金融市场波动加剧。国内经济运行整体回升向好，市场需求稳步恢复，生产供给持续增加，但内生动力还不强，需求驱动仍不足。会议指出，要克服困难、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。会议指出，深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　央行出手！释放利好

　　6月30日，人民银行官网发布消息称，为贯彻落实6月16日国务院常务会议精神，推动经济持续回升向好，人民银行决定增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度，发挥精准滴灌作用，降低社会融资成本，促进扩大就业，支持经济内生动力恢复。其中，支农再贷款、支小再贷款、再贴现分别增加额度400亿元、1200亿元、400亿元，调增后额度分别为8000亿元、17600亿元、7400亿元。

　　首次！IMF外债到期，这国宣布：用人民币偿付！

　　阿根廷经济部6月30日宣布，阿根廷政府当天使用特别提款权和人民币向国际货币基金组织（IMF）偿付27亿美元到期外债。这是阿根廷首次使用人民币偿付外债。

　　潘功胜“接棒”！出任央行党委书记

　　7月1日下午，中国人民银行召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：潘功胜同志任中国人民银行党委书记，免去郭树清同志的中国人民银行党委书记职务、易纲同志的中国人民银行党委副书记职务。

金融·证券

　　A股年中大盘点！退市股普跌80%以上

　　2023年上半年已收官，A股市场表现总体比较平淡。从板块和个股来看，人工智能（AI）赛道成为上半年市场最大风口，吸引了为数众多的投资者参与，维持了市场人气。从个股来看，上半年超过100只个股价格翻倍，最牛股票上半年上涨超过7倍；在跌幅居前的股票方面，主要集中在退市股，此类股票上半年跌势惨烈，期间下跌超80%成普遍现象。

　　“中考”结束！基金业绩揭榜：这类基金成最大赢家…

　　上半年基金业绩排名出炉。整体来看，今年上半年公募基金业绩分化明显，QDII型基金指数涨幅居前，债券型基金指数表现次之，权益类基金指数表现最差，Wind偏股混合型基金指数微跌。权益基金方面，重仓TMT板块的基金业绩涨幅居前，重仓港股的基金业绩排名垫后，公募基金业绩首尾相差120.59%。固收基金方面，可转债基金领跑市场，工银可转债、天弘稳利A、融通可转债A上半年分别上涨18.69%、10.83%和9.67%。

产业·公司

　　造车新势力成绩单出炉

　　造车新势力相继公布了6月交付量成绩单。广汽埃安45013辆再度登顶榜首，理想32575辆再次创下单月交付的新纪录，并首次突破3万辆。零跑、极氪等表现亮眼，零跑汽车全系交付13209辆，同比、环比均增长，并创下新纪录；极氪汽车6月交付新车10620辆。蔚来在经历连续3个月下滑后，月交付量重回“万辆俱乐部”，达10707辆。小鹏8620辆的月交付量处于榜单尾部，但小鹏G6上市或注入希望。

　　券业有大事！又一重要榜单出炉

　　6月30日，中国证券业协会公布了2022年度证券公司文化建设评估结果，按照合并口径，本次评估共有105家公司参加。其中，评估结果为A类AA级公司5家，A类A级公司7家，B类BB级公司10家，B类B级公司24家。

　　社保基金、中国人保迎重要人事变动！

　　据全国社会保障基金理事会官网消息，7月1日下午，全国社会保障基金理事会召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：丁学东同志任全国社会保障基金理事会党组书记。

　　7月1日下午，受中央组织部领导委派，中央组织部有关干部局负责同志出席中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“中国人保”）领导干部会议，宣布中央决定：赵鹏同志任中国人保党委副书记。

　　小米印度大规模裁员？官方回应

　　近期有消息称小米印度正在进行大规模裁员。一位小米印度员工在接受媒体采访时透露，目前公司员工数量已从1400人至1500人减少到约1000人。过去一周内公司就解雇了约30名员工，未来几个月可能会有更多人被裁。小米印度向证券时报记者回应称，“与任何公司一样，我们会根据市场状况和业务预测作出员工数量的规划。除了根据所需要的进行优化外，我们还继续在需要的时间和地点招聘职位。本着构建一个可持续发展的团队目标，我们确保一年两次的绩效管理流程能够奖励表现最好的员工，同时也确保表现最差的员工在合理的时间内获得改进的机会，也并不排除对无法满足要求的员工进行合理优化。”

　　董明珠再谈接班人：要把企业视为生命！

　　执掌格力电器十余年，董明珠个人目前也已经接近70岁。近年来，格力电器“接班人”持续成为热门话题。董明珠表示，“你们看很多企业，一换人，就倒了。而在我们看来，就是要用企业文化来成就一批人，诚信的企业才能培养出优秀的人，志不同不相为谋。企业一把手要把企业视为自己的生命，要有奉献的精神。没有这种精神，就不配坐在这里。”

本周关注

　　本周新股申购

　　根据发行安排，本周暂有9只新股申购，具体申购名单如下：

　　周一：

　　信音电子申购代码：301329

　　赛维时代申购代码：301381

　　昊帆生物申购代码：301393

　　豪声电子申购代码：889701

　　周二：

　　英华特申购代码：301272

　　盘古智能申购代码：301456

　　惠同新材申购代码：889668

　　周四：

　　埃科光电申购代码：787610

　　周五：

　　精智达申购代码：787627

　　本周解禁股

　　东方财富网数据统计显示，本周将有95家公司总计246.72亿股限售股解禁，以上周五收盘价计算，解禁市值约合1271.18亿元，较上周解禁市值小幅减少。限售股解禁数量超过1亿股的上市公司共8家，解禁市值超过10亿元的上市公司合计有14家。其中，农业银行解禁股数量达到199.60亿股，解禁市值为704.58亿元，解禁数量、市值均居于首位。

　　2023世界人工智能大会将于7月6日开幕聚焦通用人工智能发展

　　2023世界人工智能大会将于7月6日-8日在上海世博中心及世博展览馆举办，5万平方米世博主展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。

机构策略

　　中信证券：7月A股将进入业绩和政策的验证期主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛

　　中信证券研究报告指出，A股上半年呈现主题交易极致化和机构博弈极端化的特征，市场波动较大，当前经济、政策和市场情绪预期处于谷底，7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情，建议围绕“中报业绩”和“三大安全”两个维度展开配置。一是国内经济复苏仍处低位，企业盈利增速在上半年筑底后，下半年有望温和复苏，基本面修复对政策的依赖度较高。二是政策预期仍处谷底，前期市场激进的政策预期已不断下修，预计7月国内逆周期政策不会缺席，且美联储重启加息概率不高，国内宏观流动性偏松，而中美关系扰动仍在。三是市场依然处于下半年波动区间的谷底，主题、政策、调仓三大博弈在7月将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情。

　　海通证券：消费行业投资机遇依然广阔

　　海通证券策略团队认为，①宏微观迹象引发投资者对消费降级的讨论，但更多是消费景气度阶段性调整时的悲观表述，而非长期趋势。②借鉴海外，人均GDP迈过1万美元后消费升级加速，我国正迈向中等发达国家，中等收入群体扩张与乡村消费水平提升驱动消费升级。③二级市场上消费估值已经不高，性价比逐步凸显，一级市场上消费新业态不断涌现，投融资活动依然活跃。

　　兴业证券：积极做多

　　兴业证券张启尧策略团队研报认为，当前市场正迎来一个涉及面更宽、赚钱效应扩散的做多窗口：1、无论内资或外资对于汇率压力这一风险因素已逐渐脱敏。2、各项政策宽松措施已在逐步落地，未来一个阶段市场均将处于政策加大力度呵护预期升温的窗口。3、市场对于经济增长的悲观预期有望逐步修正。4、当前市场本身已处在一个隐含风险溢价较高的位置，具备修复的空间。因此，随着经济的悲观预期缓解，同时政策宽松呵护预期升温，叠加外部因素的冲击也逐步过去，市场有望迎来做多窗口。未来一个阶段，市场或将进入一个贝塔式的修复，行业板块扩散、赚钱效应提升。

　　华鑫证券：重回震荡向上态势

　　当前A股政策底和情绪底已经出现，市场底积极信号开始积聚，后续有望在分母端风险偏好回升和流动性宽松的助推下，重回震荡向上态势，7月关注海外加息、国内政策预期、中报业绩、海外议息扰动等多因素影响，把握高端制造链、地产竣工链及AI产业链投资机会。