【海外资讯】

美国三大股指全线收跌，道指跌2.42%报29927.07点，自2021年1月以来首次跌破3万点大关，标普500指数跌3.25%报3666.77点，纳指跌4.08%报10646.1点。中概股多数下跌，安博教育跌24.58%，新濠影汇跌15.38%。

英国央行宣布加息25个基点至1.25%，为2009年1月以来新高，以应对通胀上升和英镑贬值压力。这也是该行2021年12月以来第5次加息。英国央行称，此次加息的投票结果为6:3，哈斯克尔、曼恩和桑德斯投票支持加息50个基点。英国央行预计，未来几个月CPI将超过9%，10月通胀率将高于11%。

国际油价全线上涨，美油7月合约涨1.52%，报117.06美元/桶；布油8月合约涨0.51%，报119.11美元/桶；分析人士指出，油价一开始受到美联储自1994年来最强加息幅度的打压，但供应紧张仍是焦点。

油气主题QDII基金度成为年内基金业绩排行榜上的“领头羊”。6月16日，国内规模最大的油气主题基金——华宝油气基金（162411）跌1.58%，处于七年多以来高位，年内收益高达60.78%，居所有上市交易型基金前列！

【国内热讯】

国家统计局数据显示，5月份70个大中城市中，25个城市新建商品住宅销售价格环比上涨，下跌的城市有43个，分别较上月增加7个、减少4个；一线城市新建住宅价格环比上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。

新东方双语直播带货“出圈”以来，从港股新东方在线股价飙升，到A股教育板块掀起涨停潮，投资者的热情与直播间的粉丝一起蹭蹭上涨。已有数十家上市公司在互动平台收到投资者留言，被询问是否与新东方在线的官方直播间“东方甄选”有合作。

据财政部，1-5月累计，全国一般公共预算收入86739亿元，扣除留抵退税因素后增长2.9%，按自然口径计算下降10.1%，其中，证券交易印花税1413亿元，同比增长15%；全国一般公共预算支出99059亿元，比上年同期增长5.9%。扣除留抵退税因素后，5月份全国一般公共预算收入下降5.7%，降幅与4月份基本相当，按自然口径下降32.5%。

【券商ETF（512000）最新资金面情况】

市场人气风向标券商ETF（512000）跌4.12%，收盘价0.931元，全天成交17.08亿元，较昨日缩量明显。盘中资金持续流入，Level-2行情数据显示，券商ETF（512000）全天净申购2.2亿元。

【券商ETF（512000）分时图】

【资金借道券商ETF（512000）踊跃布局券商板块】

年内券商板块持续调整，资金借道券商ETF（512000）踊跃布局。数据显示，截至6月16日，券商ETF（512000）年初以来份额增长25.42亿份，合计资金净流入23.89亿元。

【券商ETF（512000）份额变化】

两融方面，券商ETF（512000）6月16日融资买入额2.25亿元，最新融资余额16.45亿元。

【券商行业业绩连续三年高增，2021百亿净利券商家数创记录】

资本市场建设处于前所未有新高度：在资本市场深化改革新周期下，监管层将持续提升直接融资比例作为资本市场改革的主要目标之一。全面注册制提速，北交所的落锤成立，进一步印证资本市场建设处于前所未有的新高度，有利于我国多层次资本市场的建立，大幅提升直接融资规模也为券商带来更广阔的业务空间和想像力。

业绩连续三年高增验证高景气，2021年净利润创历史新高：券商ETF（512000）成份股已全部披露2021年度业绩数据，49家券商合计归母净利润2053亿元，创历史新高，同比增长超31%，连续3年高速增长。

2021年百亿净利券商正式扩容至10家：头部券商表现尤为出色，共有10家券商归母净利润超百亿，较2020年增加5家，继续刷新历史记录。“券业一哥”中信证券2021归母净利润超200亿，达到229.79亿元，同比54.2%。

中小券商业绩亮点纷呈：中小券商表现出较强的业绩弹性，其中，“高含基量”东方证券全年净利润53.72亿元，同比大增97.27%；中原证券2021年归母净利润同比增幅高达385.57%，净利润5.06亿元；光大证券、方正证券、国联证券净利润增幅达到或超过50%；太平洋、国盛金控实现扭亏为盈。

目前券商板块最新市净率跌至1.4倍，低于过去5年90%以上的时间区间。处于历史底部区域，与近年业绩背离程度较大。

【主流机构最新观点】

1、光大证券指出，行业作为资本密集和人力成本为主的行业，净利润率短期提升空间有限。而杠杆倍数的提升仍有较大空间，并且新一轮杠杆的提升中衍生品等客需业务驱动明显，具有对外融资和业务优势的头部券商杠杆提升得更快。板块自2020年四季度开始调整，估值存在一定修复需求。此外，部分头部券商的PB（LF）估值回落到0.8-1.2倍之间，有更大的估值修复空间。

2、华泰证券统计，5月全市场理财产品发行份数环比-34.1%，公募基金新发规模环比+4.52%，存量规模稳健增长。随市场表现修复，5月理财产品破净率较4月有所改善。我们认为财富管理浪潮趋势不改，仍为行业成长底色，资本市场改革深化带来投融资生态繁荣，奠定资管产品持续发展基础。

3、财信证券认为，公募基金业务已成为证券公司资产管理业务转型的重要发力点之一，业内多家证券公司陆续设立资产管理子公司并积极准备公开募集证券投资基金管理业务资格的申请，公募基金业务将成为行业资产管理业务新的增长点，放宽公募牌照数量限制，坚持“一参一控”政策，有利于券商资管申请公募牌照，有利于券商加大对公募基金管理人的布局，新规落地有利于加快券商资产管理业务转型，分享公募基金业务发展机遇。

4、中邮证券认为，券商板块自年初以来呈现回调趋势，目前PB1.3x，处于历史低分位水平，安全边际较高。虽然一季度上市券商业绩受自营业绩拖累较为严重，影响到了券商板块的基本面，但是我们认为股价及估值的下行反而打开配置时点，待未来业绩上涨时在前期低基数下获得更高业绩增速。

5、万和证券指出，静候市场改革之风，看好券商板块困境反转。目前板块估值已经进入有较强支撑的区间，下跌空间有限。中长期来看，随着疫情逐步得到控制与经济形势的改善，我们预计下半年券商行业相关政策发布将加速，投行业务显著受益制度红利释放。但短期来看，市场仍处于磨底期，券商衍生品业务在弱势市场有其独特优势，可以熨平业绩波动。

【券商ETF联接基金：券商股投资互联网直通车】

券商ETF设有联接基金（A份额代码006098/C份额代码007531），同样跟踪中证全指证券公司指数（指数代码399975），为互联网上的投资者提供了一键买卖49只券商股的高效投资工具。无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额，最低10元即可买入，便捷高效。

【风险提示】券商ETF跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数（399975），中证全指证券公司指数基日为2007年6月29日，发布于2013年7月15日，该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款，不保证一定盈利，也不保证最低收益。