近日，从全国股转公司官网显示，汉鑫科技、中设咨询、中寰股份、晶赛科技、科达自控、同心传动、大地电气、志晟信息、广道高新、恒合股份10家公司发布《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市提示性公告》称，经北京证券交易所同意，公司股票将于11月15日在北交所上市。消息一出，引发社会的关注，北交所的开市日期也彻底明朗化了，北交所真的来了。

一、北交所制度框架目前基本搭建完成，7件基本业务规则已全部发布

市场注意到，从9月2日“设立北交所”被官宣以来，建设北交所保持了高效有序的推进节奏，到确定11月15日正式开市，北交所前后仅用时73天，目前，北交所制度框架基本搭建完成。

9月17日，北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法》及配套业务指南；

10月30日，北交所发布上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引；

11月2日，北交所发布《北京证券交易所交易规则》、《北京证券交易所会员管理规则》2项基本业务规则及31项细则指引指南，上述业务规则自11月15日起施行。

至此，北京证券交易所7件基本业务规则已全部发布。

二、上市及交易规则：股转系统连续挂牌满12个月，首批上市公司81家，新股上市首日不设涨跌幅限制

截至11月10日，新三板精选层挂牌企业共71家，这些股票将在开市时整体平移至北交所上市，与此同时，加上这次集体登陆北交所的10只新股，不出意外的话，预计届时北交所开市时，首批上市公司数量将达81家。

根据上市规则，登陆北京证券交易所需为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司。

北交所实行连续竞价、具体交易规则与A股主板、科创板有什么异同点？投资者参与北交所交易需要注意哪些方面？北交所的上市及交易规则成为当前市场关注的焦点。

根据11月15日起施行的《北京证券交易所交易规则(试行)》，新股上市首日不设涨跌幅限制，但盘中股票价格较当日开盘价上涨或下跌达到或超过30%、60%的，股票盘中临时停牌10分钟。

除新股上市首日外，北交所股票全时段实施价格涨跌幅限制，限制范围是前收盘价的上下30%。

需要特别注意的是，精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的，平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制。

截至11月10日，精选层71家公司总市值为2753亿元，流通市值合计为1089亿元。其中贝特瑞总市值最高，达到883亿元；连城数控次之，为253亿元；吉林碳谷排在第三，为143亿元。

三、打新规则：没有持股市值要求，实行现金打新，全额缴付冻结申购资金，申报时间为9:15券商报进交易所系统里时的时间

其一，没有持股市值要求，凭现金就能打新。网上打新投资者，只需要申购时缴付申购资金即可参与，最低申购100股，最高可达网上初始发行数量的5%。

新三板打新缴款的时点与金额与目前沪深主板、科创板、创业板有很大差异。目前实行现金打新，打新时需要全额缴付并冻结申购资金，待获配股数确定后退回多缴款项，缴款至退款之间间隔约两个交易日。

其二，新三板精选层打新时的“时间优先原则”有改动。根据10月30日发布的最新版北交所发行与承销管理细则，网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时，根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。

其中，不足100股的部分，汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者依次配售100股，直至无剩余股票。

另外要注意，申报时间不是比每个投资者在app上点击“申购确认”的绝对时间。而是投资者点击提交后，在开户券商客户队伍里先排队，然后9:15券商与券商纷纷报进交易所系统里时的时间，这个时间先后区分往往就在毫秒之间。

所以修改后的网上打新规则，利好“顶格打新”的大资金量投资者。

四、深化新三板改革，持续做好市场制度体系建设，努力打造服务创新型中小企业主阵地，多层次资本市场格局基本形成

深化并新三板改革，设立北京证券交易所，是中央着眼于构建新发展格局作出的重大决策部署，是实施国家创新驱动发展战略的重要举措，也是完善多层次资本市场体系的重要内容。

对于更好发挥资本市场枢纽功能、支持中小企业创新发展，共同推动市场持续稳定健康发展，努力打造服务创新型中小企业主阵地，具有十分重要意义。

下一步，北交所还将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易、发行上市审核标准的适用要求等相关业务规则，持续做好市场制度体系建设。

同时，积极开展企业培训、投资者教育、会员接纳等规则实施的准备工作，为北交所顺利开市和平稳运行奠定基础。

随着北交所各项制度完备推出运行，正式开市时间确定下来，我国多层次资本市场格局基本形成，北交所将肩负起服务创新型中小企业阵地的重要职责。

来源：鲸e球经根据中国证券报、证券日报、上海证券报、北京日报等信息综合整理

（来源：鲸e球经的财富号 2021-11-11 12:09） [点击查看原文]