沪深300指数10月10日低开，盘中震荡整理，权重股整体下挫，18只上涨，268只下跌。沪深300指数交易区间1,881.67～1,938.21点，收盘报1,906.96点，较10月9日下跌88.34点或4.43％。权证市场普遍下跌，跌幅普遍较大。

沪深300指数10月10日低开，盘中震荡整理，权重股整体下挫，18只上涨，268只下跌。行业板块全部下跌，煤炭、仪器仪表、化工、物资外贸跌幅居前，分别下跌9.09％、7.79％、7.56％、7.54％。概念板块也全部下跌，水务板块、交叉持股、军工概念跌幅居前，分别下跌8.50％、7.54％、7.50％。权证市场普遍下跌，跌幅普遍较大。沪深两市交易的19只权证中，1只上涨，18只下跌。上涨权证为今日上市的江铜CWB1（580026），上涨11.25％。下跌权证中，受正股下跌影响，11只权证跌幅超过10％，其中赣粤CWB1（580017）、青啤CWB1（580021）、上港CWB1（580020）、康美CWB1（580023）跌幅居前，分别下跌14.73％、14.36％、14.26％、14.10％，7只权证跌幅小于10％，跌幅最小的为钢钒GFC1（031002），下跌5.67％。

沪深300指数今日大幅低开后震荡整理，外围悲观气氛在A股蔓延。近期投资者情绪为美国金融危机左右，使得大盘走势与海外环境联动非常明显，导致A股随全球股市下挫；如果海外市场继续重挫，而国内亦缺乏强力策，大盘中期或将进一步走低。权证市场普遍大跌，权证市场估值高企及权证杠杆特征使得大盘下挫时，权证的跌势犹为猛烈，短期表现难言乐观，投资者需保持谨慎。

江铜CWB1（580026）今日首日上市，开盘上涨10.02％，报1.350元，收盘涨11.25％，报1.365元，弱于市场预期。该权证首日开盘参考价1.227元，涨停价1.630元，跌停价0.824元。该权证为欧式认股权证，行权比例4:1，行权价15.44元/股，存续期24个月。江西铜业 （600362：11.6，-1.27，↓-9.87％）收盘跌9.87％，报11.60元。该权证正股股价今日大挫，拖累权证难有表现；参考与其规模相当且同属冶金类的宝钢CWB1（580024）表现，料其溢价率有限，鉴于近期大盘系统性风险较大，该权证未来走势难言乐观。

世华财讯2008年10月10日沪深权证

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代码 名称 涨幅％ 现价 行权价 行权比例 剩余期限 内在价值 理论价值 溢价率％ 杠杆倍数
031002 钢钒GFC1 -5.67 3.910 3.266 1.2090 62 5.603 4.591 -17.72 2.44
031005 国安GAC1 -13.04 5.070 17.692 1.0030 349 0 0.619 204.10 1.48
031006 中兴ZXC1 -8.25 6.695 55.582 0.7030 499 0 0.742 197.29 2.30
031007 阿胶EJC1 -9.03 8.560 5.434 1.0000 280 8.566 7.020 -0.04 1.64
580010 马钢CWB1 -13.13 1.178 3.330 1.0000 49 0.250 0.423 25.92 3.04
580013 武钢CWB1 -12.42 1.918 9.580 1.0000 188 0 0.267 104.59 2.93
580014 深高CWB1 -13.69 3.366 13.480 1.0000 384 0 0.320 172.15 1.84
580015 日照CWB1 -13.78 4.353 7.080 2.0000 53 0 0.185 66.18 2.56
580016 上汽CWB1 -13.06 2.602 26.970 1.0000 454 0 0.054 419.72 2.19
580017 赣粤CWB1 -14.73 3.860 20.530 1.0000 506 0 0.615 144.14 2.59
580018 中远CWB1 -9.74 4.913 19.620 1.0100 319 0 0.085 280.19 1.32
580019 石化CWB1 -8.55 1.422 19.430 0.5000 509 0 0.545 127.29 3.45
580020 上港CWB1 -14.26 1.725 8.280 1.0000 147 0 0.012 154.58 2.28
580021 青啤CWB1 -14.36 3.393 28.060 0.5000 374 0 0.703 114.83 2.39
580022 国电CWB1 -7.86 2.216 7.500 1.0000 588 0 1.372 66.09 2.64
580023 康美CWB1 -14.10 2.308 10.770 0.5000 227 0 0.321 105.97 1.62
580024 宝钢CWB1 -7.94 1.183 12.500 0.5000 631 0 0.282 157.20 2.44
580025 葛洲CWB1 -11.50 1.870 9.190 0.5000 457 0 0.657 98.31 1.74
580026 江铜CWB1 11.25 1.365 15.440 0.2500 729 0 0.906 80.17 2.12
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注：1.无风险利率采用一年期存款利率3.87％
2.历史波动率计算采用最近半年正股价格数据

世华财讯2008年10月10日沪深权证敏感度指标分析

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代码 名称 DELTA GAMA VEGA THETA RHO
031002 钢钒GFC1 1.000 0.000 0.001 -0.128 0.551
031005 国安GAC1 0.259 0.055 2.370 -1.053 1.229
031006 中兴ZXC1 0.177 0.017 6.660 -1.548 3.820
031007 阿胶EJC1 0.984 0.006 0.491 -0.383 3.837
580010 马钢CWB1 0.670 0.417 0.475 -1.245 0.257
580013 武钢CWB1 0.223 0.105 1.205 -0.862 0.496
580014 深高CWB1 0.200 0.071 1.779 -0.560 0.951
580015 日照CWB1 0.170 0.206 0.538 -1.104 0.123
580016 上汽CWB1 0.042 0.022 0.570 -0.156 0.229
580017 赣粤CWB1 0.231 0.048 3.582 -0.760 2.307
580018 中远CWB1 0.065 0.033 0.761 -0.290 0.288
580019 石化CWB1 0.326 0.048 4.168 -1.040 2.902
580020 上港CWB1 0.027 0.045 0.155 -0.109 0.037
580021 青啤CWB1 0.305 0.035 5.751 -1.853 3.570
580022 国电CWB1 0.570 0.083 2.917 -0.649 2.983
580023 康美CWB1 0.350 0.094 2.182 -1.245 1.182
580024 宝钢CWB1 0.298 0.078 2.634 -0.490 1.956
580025 葛洲CWB1 0.517 0.075 2.908 -0.916 2.422
580026 江铜CWB1 0.641 0.029 6.127 -1.322 6.554
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注：1.无风险利率采用一年期存款利率3.87％
2.历史波动率计算采用最近半年正股价格数据
　

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