1、陕煤如果上市的市值估算：

神化07年煤产量1.6亿吨，目前市值6700亿；陕煤07年产量5000多万吨，按神化可推算市值大约2200亿。

2、600984ST建机最多能增发的数量：目前建机流通盘7700万股，最多可定向增发的股份是

7700/0.15-14155=37178万股，发行后总股本51333万股

按2200亿市值和51333万股本计算，每股合理价格428元

原股东14155万股的市值=600亿元

请问，陕煤集团会同意吗？

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另外一个假设

08年8月份，会有2123万限售股流通

则流通盘变为9823

则可定向增发的股份变为9823/0.15-12032=53454万股，总股本为65486万股

按2200亿市值和65486万股计算，每股合理价格335元

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所以综合分析，建机盘子太小

无法装下庞大的陕煤

结论:借壳不可能

违反公司法，可能是特批的

公司法规定：上市公司4亿 股本以上的，流通盘最少占15%

002032  苏 泊 尔生命历程:  2007年12月28日
苏泊尔：以每10股增加10股方式解决公司上市地位问题
    苏泊尔(002032)一、要约收购情况简介，SEB国际股份有限公司已于2007年11月21日公告了经中国证券监督委员会审核通过的《浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书》，决定以部分要约方式收购浙江苏泊尔股份有限公司4912.29完毕股股份，本次部分要约的要约期为期30天，已于2007年12月20日15：00时届满，截至目前，股份过户相关手续已办理完毕。本次要约完成前后，苏泊尔股本结构变化如下：
    本次要约收购完成后
    (截至2007年12月25日)
    股东    占总股本比例(%) 持股数量(股)
    SEB国际 113,928,948     52.74
    苏泊尔
    集团公司 53,129,902     24.60
    苏增福   22,400,284     10.37
    苏显泽    2,242,709      1.04
    苏艳        109,900      0.05
    其他股东 24,208,257     11.20
    合计    216,020,000    100
    根据有关上市公司股权分布的规定，以及《关于<深圳证券交易所股票上市规则>有关上市公司股权分布问题的补充通知》的规定，若社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%，或股本总额超过人民币4亿元的公司社会公众持股的比例低于10%，则上市公司股权分布不再具备上市条件。本次要约收购完成后，苏泊尔总股本保持不变，为21602万股，其中社会公众持有的股份占苏泊尔总股本的11.20%，低于25%，按照前述规定，苏泊尔股权分布不符合上市条件。
    二、维持上市条件之解决方案
    为使苏泊尔达到上市条件，公司已于近日收到公司第一大股东SEB国际股份有限公司和第二大股东苏泊尔集团有限公司出具相关承诺函，其承诺内容如下：
    1、SEB国际承诺：鉴于SEB国际持有苏泊尔52.74%的股份，成为苏泊尔控股股东，为维持苏泊尔上市地位，SEB国际承诺将在符合《公司法》等相关法律法规以及苏泊尔《公司章程》及相关规定的前提下，向苏泊尔2007年年度股东大会提议以苏泊尔资本公积向全体股东转增股本的方式，或以苏泊尔未分配利润向苏泊尔全体股东送股的方式，或以前述两种方式的组合增加苏泊尔总股本，增加比例为每10股现有股本增加10股的方式解决苏泊尔上市地位的问题，并承诺将在苏泊尔2007年年度股东大会就该项议案进行表决时投赞成票。
    2、苏泊尔集团承诺：鉴于苏泊尔集团目前持有苏泊尔24.59%股份，作为苏泊尔第二大股东，苏泊尔集团同意SEB国际上述提议，并承诺将在苏泊尔2007年年度股东大会就该项议案进行表决时投赞成票。
    在上述计划实施完成后，苏泊尔总股本将上升为43204万股，超过4亿股，苏泊尔现有股东持股比例将不发生变化，社会公众持有的股份占苏泊尔总股本的比例为11.20%，超过10%，苏泊尔股权分布将具备上市条件。
    三、后续计划
    为使公司能够顺利完成上述解决苏泊尔股权分布不符合上市条件的方案，公司计划后续安排如下：
    公司股票自2007年12月28日起复牌，将正常交易至2008年1月17日；自2008年1月18日起，公司将申请股票再次停牌，直至2007年度报告披露、且大股东提议的增加总股本的利润分配方案实施完毕、股权分布满足上市条件后再复牌。公司初步预计2008年3月20日前股票将复牌交易。
    投资者如欲了解本次要约收购结果的详细信息，请查询同日刊载的《SEB国际股份有限公司要约收购浙江苏泊尔股份有限公司股票之要约期届满并要约生效的公告》。
 

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由于有流通盘不低于15%的限制

所以分批注入的可能性也基本不存在

楼上有兄弟说到ST盐湖确实是特例

他是吸收合并

不过由于目前陕煤是ST建机的实际控制人

吸收合并的难度可能会很大

拟收购的净资产评估后的价格/20日股票平均价格=可增发的股票数量

你说没有关系吗？

股份总数*股票价格=总市值

可以先资产置换

再部分增发，注如少量资产

股价拉到２０－３０元左右

然后２次大量增发，整体上市