一.  庄家分析:

1．该股被一些参与股改的大户控制,联手做庄, 前期借大盘弱势和外界对该股的不了解, 大肆做空, 以期达到从低位接回更多的筹码的目的。 目前他们砸出的筹码得以尚未收回, 而如果此时能有大资金入该股, 将对这些联手坐庄的大户予以致MIN一击.

2．进入该股股吧, 可以看到庄托横行, 到处是漫天遍野的空方言论,尤其近期变本加厉, 可见其亦担心砸出的筹码得不到回收.而其实这些大户的实力有限,稍有实力的资金即可挫败他们的伎俩,目前只是由于许多大资金尚未发现这只优秀品种而让他们一步步趋向得逞.

3．目前坐庄的大户资金有限,且目光短浅。而这样一只具有长线牛股质地的品种, 是应该被大资金发现并参与的。

4．在过去的一个月中, 基金也开始逐步建仓, 目前已经持有近5％的流通股.试想, 连基金都敢于在熊市中建仓的品种, 真的会象庄托所说的那样毫无价值吗??

以下信息仅供参考:

麦校勋将其所持方达环宇6.27％股权赠与公司事项已经公司董事会及年度股东大会审议通过。
　　重组完成后，公司将持有方达环宇85％股权，公司主营业务将变更为废旧轮胎循环再利用处理设备、橡胶粉应用及其技术推广，公司生产经营所在领域也由化学、化工领域变更为循环经济类的环保行业，将彻底解决公司主营业务不清晰、缺乏核心竞争力的风险，极大地增强公司的持续经营能力和盈利能力。
　　
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　　东莞市方达再生资源产业股份有限公司专门从事研发、生产、销售废旧轮胎循环再利用处理设备、再生橡胶及再生制品的大型企业，是华南地区唯一的废旧轮胎综合利用示范企业，广东省循环经济示范基地。
　　方达资源研制开发的废旧轮胎常制取精细胶粉技术，攻克了废旧轮胎循环再利用的世界性难题，拥有7项自主专利，已达到国际先进水平。该技术已被东莞市授予“科学技术进步奖”，该项目被广东省经贸委授予“双优技术工程重大节能与资源综合利用优秀项目，并于2003年通过ISO9001：2000.成功借壳（600656）上市后将成为中国橡胶再生利用行业唯一上市企业。
　　
　　方达资源借助在资本市场上的成功运作，致力造循环产业经济的巨型航母，争创国际一流成为始终做受人尊敬的企业。为减轻黑色污染，为我们的大地留下一片净土是方达资源做大做强的坚强动力！

方达环宇环保科技有限公司――广东方达集团全资二级企业，始建于2001年，广东省东莞市营科技企业50强，专业从事研发、生产、销售废旧轮胎循环再利用处理设备、再生橡胶及再生制品的大型企业，是华南地区唯一的废旧轮胎综合利用示范企业，国家级循环经济示范基地。
　　方达环宇公司研制开发的废旧轮胎常制取精细胶粉技术，攻克了废旧轮胎循环再利用的世界性难题，拥有7项自主专利，已达到国际先进水平。该技术已被东莞市授予“科学技术进步奖”，该项目被广东省经贸局授予“双优技术工程重大节能与资源综合利用优秀项目”，方达环宇公司也被广东省科技厅授予“广东省高新技术企业”称号，并于2003年通过ISO9001：2000/ISO14001：2004双认证。
　　公司位于广东省东莞市长安镇乌沙李屋第六经济开发区，占地面积20000余平方米，下设有年处理废旧轮胎10000吨示范生产线专用厂房、再生橡胶研发应用中心、再生橡胶及其制品生产车间、设备制造及总装车间。是具有20套设备生产线、20000吨橡胶粉、5000吨再生橡胶生产能力的超大型环保科技企业。厂房规模宏大、技术力量雄厚、生产设备和检测手段齐全，可提供项目申报、机械设计、制造、安装、维护、人员培训等全方位服务。
　　
　　本公司“废旧轮胎常制取精细胶粉工艺”有以下特点：
　　a.整胎进料；
　　b.全自动、无三废（尘、水、味）污染；
　　c.钢丝、纤维自动分离；
　　d.40-120目无级自动气流分选；
　　e.胶粉纯度高，纤维含量小于1％；
　　f.功率可自由配置，全套或单机可量身订做；等等。
　　
　　工艺流程为：切圈（轮胎切圈机）--破碎（轮胎破碎机）--粉碎（橡胶中碎机、橡胶细碎机）--钢丝纤维分离（磁选机、气流分选机）--胶粉研磨（橡胶研磨机）--40-120目分选（气流收集分选机）--包装（定时定量装袋机）。
　　
　　生产的再生橡胶制品有精细橡胶粉、环保胶、地板胶、汽车泥板等，生产过程无三废，符合环保要求，产品广泛应用于橡胶工业、建材工业、鞋业、农业等行业。公司机构下设有年处理废旧轮胎10000吨示范生产线专用厂房、环保型再生胶生产车间，橡胶制品生产车间，设备制造专用厂房，机械加工及各类设备50多台/套，具备年生产、制造废旧轮胎处理1000吨～10000吨生产线设备10套以上的生产能力。也是目前国内第一家形成废旧轮胎再生利用产业链的企业。

1、 方达的盈利能力：成长性极佳
　　（1）经营财务方面：从公开资料盈利预测报告显示，方达资源2007年预计收入1.7亿，净利润0.60亿，2008年收入2.85亿，净利润1.08亿。如果盈利预测实现，那么方达资源营业收入与净利润的增长率每年达70％，可谓是高速增长。
　　上述盈利预测报告截止日期是2007年6月30日，年报显示，2007年方达环宇的净利润是5940万，应该说基本达到盈利预测的，所以我认为深圳鹏程所的盈利预测是有一定依据的，或者可以说，方达资源的管理层是会按上述盈利预测去实现方达资源的成长性的。
　　（2）行业发展环境方面：行业发展环境方面的广阔前景我就不多述了，这是在一个有高速发展前景行业里的优势企业定会同样的高速发展，从大环境方面，我们认为，方达资源具有高速发展的可能。
　　
　　2、6条万吨生产线的投产：成长性的保证
　　最近取得的资料是公司老总许志榕先生在股改上市路演时回复股的资料：6条万吨级生产线已有2万吨生产线正在试产，其他的2008年底投产，这里我们有理由相信，鹏程会计师事务所的盈利预测是在这个基础上预测的，其营业收入的大幅增长应该包括这几条生产线的投入情况，如果上述投产情况属实，虽然盈利预测报告没有对2009年的增长情况作说明，但是我们有理由相信，2009年方达资源也能保持70％的增长率，营业收入将达到4.85亿，30％几的的净利率，净利达1.7亿（2007年基础上增长70％）不是没有可能，如果真如此，那方达资源的每股收益将达到0.76元（1.0*1.7*0.85/1.9。）
　　上述方达资源成长性的分析仅源于6条万吨级生产线的投产事项，如果许总能通过银行融资（不会增加股本，摊薄利润，但估计可能性不太大，增发的可能性较大）并购其他行业厂商，整合资源，那会是个加速成长的过程。
 

1）6点几％的方达环宇股权的赠与：
　　上述方案已5月份方达资源股东会通过，股权赠与在半年报中应该体现3600万的赠与收入，将增加方达资源每股0.19元的收益。
　　（2）江苏华源股权转让及27.73％股权置换：
　　虽然江苏华源资产交割没有完成，但是4月29日收到工商登记变更方达环宇股权通知书，按相关规定，27.73％的股权转让已经可以达到纳入中报合并报表的范围（但不排除方达资源管理层将其视为未交割成功，推迟纳入合并报表。）
　　该股权转让协议在2007年签定，约定从2007年6月30日起-股权交割期间，江苏华源的损益归受让方，方达环宇收益归方达资源，按上述交易于工商变更时计算此交易对方达资源的财务影响
　　A、股权转让收益：2200万差价可作转让收益，带来0.12元的每股益。
　　B、2007年下半年-2008年4月份方达环宇净利润归方达资源，初步估计约（（5900-2200）*0.2773=1030万 970万（按一季度公布业绩测算）2000万，将增加方达资源净资产0.1元
　　C、2007年报，江苏华源亏损约2300万，方达资源报表含合并江苏华源报表，即方达资源2007年报中净资产每股0.12元是含了消化江苏华源亏损后的净资产，按交易约定，则交易达成后，上述消化的亏损2300万元将作调整，增加方达资源0.12毛的净资产
　　（3）上海华源两公司的转让：公司按净资产1元交易，营销公司持有的江苏华源股权转让收益收由方达享有，无交易损益，同时减免方达资源债务1450万元，增加方达资源每股收益0.08元。
　　
　　　　4、方达资源08年报预测（仅按现在发生的重组事项分析）
　　A每股收益：重组收益0.39，下半年按比例经营收益5100/19000=0.27元，全年0.43，合计重组收益0.82元。
　　B、每股净资产1.09元。

风险分析：
　　
　　1、方达环宇公告资料显示其技术国内领先，但据查资料，方达的技术（常粉碎技术）在国内其他企业均有突破，能生产橡胶粉40目-200目的有很多家，并非方达资料中所述独产生产。
　　2、2006年-2008年净利率过高（30％以上），财务资料是否有假不得而知，就算是真实的，2009年能否保持那么高的净利率存在很大的问题，随着方达资源上市，其扩张步伐会加快，费用会相应增加，毛利率必然随之下降。
　　3、新建6万条生产线是否会在2008年底如期达产，将是影响成长性的很大因素，现在国内上市公司中拖了几年的在建工程项目数不胜数。